从数学天才到加密交易大师：Kevin Zhou的传奇人生

Kevin Zhou是加密货币领域知名的交易员和投资者。自2011年进入比特币市场以来，他的个人账户年复合增长率达100%左右，而他创立的Galois Capital对冲基金在五年内实现了35%的年复合增长率，资产规模达2.5亿美元。这家运行市场中性策略的基金仅有四个月出现亏损，且月度最大回撤不超过1%。本文将分享Kevin Zhou从上海出生、移民美国、沉迷游戏到成为顶级加密货币交易员的传奇经历，以及他对Luna崩盘、以太坊合并等重大市场事件的深刻见解。

艰苦的童年与数学天赋

Kevin Zhou出生于中国上海，三岁时随父母移民美国。作为移民家庭，他们经常面临经济困难。Kevin的父亲在夏威夷大学攻读数学博士，母亲学习电气工程硕士，家庭收入勉强维持基本生活。从小Kevin就被教导要珍惜每一分钱。他常常独自在家，自己煮饭，基本上是自力更生。

尽管家境贫困，Kevin在数学方面展现出惊人的天赋。11岁时，他就跟随父亲旁听大学微积分课程。他参加过约翰霍普金斯大学的才华搜索测试，在夏威夷州排名第一，全美排名前120名左右。然而，随着对电子游戏的沉迷，Kevin的数学能力发展受到了影响。

游戏与交易的早期兴趣

中学和高中时期，Kevin并非学术精英，但他对交易表现出浓厚兴趣。他喜欢在校园里倒卖《口袋妖怪》和《万智牌》卡片。在《暗黑破坏神II》中，他热衷于游戏内部的符文交易，发现这比单纯升级或攀爬排行榜更有趣。Kevin热爱各种类型的游戏，从即时战略到格斗游戏，再到卡牌和桌面游戏，涉猎广泛。

大学生活与职业选择

Kevin在大学主修数学和经济学，2009年毕业。毕业后，他继续攻读经济学硕士。随后，他进入华尔街，在一家评级机构担任后台量化分析师。这份工作主要涉及用MATLAB和C++编写模型，确保模型的准确性。

加密货币之路

Kevin于2011年接触比特币，当时比特币价格约为11美元。他将所有积蓄都投入其中。2013年，他加入了YC孵化的交易所Buttercoin，尝试通过做市业务盈利，但由于市场规模有限而失败。

Buttercoin关闭后，Kevin加入了Kraken交易所，负责建立场外交易（OTC）柜台。在Kraken工作期间，他经历了公司的艰难时期和随后的快速发展。2016年春季，Kraken上线以太坊交易，为公司带来了显著增长。

Galois Capital的创立与发展

2017年，Kevin离开Kraken，创立了市场中性策略的对冲基金Galois Capital。基金成立初期主要通过OTC业务盈利，随后拓展到基差交易和DeFi领域。在YFI代币挖矿中，Galois Capital曾成为最大的收益农民之一。

基金运营五年间，仅经历了四个月的亏损，最大回撤为1%。Kevin认为成功的关键在于对市场保持反向思维，发现自己正确而他人错误的机会，并通过建模、回测和深入思考挖掘潜在收益。

对重大市场事件的洞察

在以太坊从PoW过渡到PoS的合并过程中，Kevin提出了一些独特的交易策略，如买入代币并做空永续合约。他预测期货基差将出现分歧，Lido折扣会增加，这些预测大部分得到了验证。

关于Luna崩盘事件，Kevin早在2022年1月就开始公开讨论Luna的问题。当UST开始脱锚时，Galois Capital抓住机会进行做空，最终获利1500万美元。Kevin认为，如果当时更加果断，利润可能达到1亿美元。

市场变化与未来展望

Kevin认为，近年来加密货币交易变得越来越困难，只有在熊市中偶尔出现短暂的机会。他强调，成功的关键在于能"多想一步"，抓住二级或三级效应，而不是盯着所有人都在抢的初级效应。

尽管市场环境变化，Kevin对比特币的长期信念并未动摇。他认为比特币是唯一具有独特性的加密货币，能够在多个市场周期中存活下来。然而，他也指出了比特币面临的长期挑战，如区块奖励终结后网络安全如何维持的问题。

个人反思与建议

回顾自己在加密行业的职业生涯，Kevin认为这是一段充满挑战和机遇的旅程。他建议年轻人要有勇气早点创业，因为没有人会真正"准备好"。同时，他也强调了自信的重要性，认为在把握机会时要"先开枪，后提问"。

Kevin的经历展示了一个从数学天才到顶级加密交易员的转变过程。他的故事不仅反映了加密货币市场的快速发展，也揭示了在这个新兴领域取得成功所需的独特思维方式和策略。