Los niveles de stop-loss (SL) y take-profit (TP) son dos conceptos fundamentales en el trading, sirviendo como base para estrategias de salida disciplinadas para el timing del mercado. Reflejan la disposición y capacidad del inversor para soportar el riesgo.

Niveles de stop-loss y take-profit

El nivel de stop-loss (SL) es un precio predeterminado establecido por debajo del precio de mercado actual en el cual un operador cerrará su posición para limitar las pérdidas. Por otro lado, el nivel de take-profit (TP) es el precio en el cual el operador planea cerrar su posición para asegurar ganancias. Los operadores no necesitan monitorear constantemente el mercado, ya que estos niveles pueden activar órdenes de venta automáticas sin la necesidad de atención las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Tanto el stop-loss como el take-profit tienen fundamentalmente el mismo propósito: requieren que los traders tomen medidas oportunas para mantener sus posiciones dentro de límites manejables cuando el mercado tiende en contra de sus expectativas.

¿Por qué son necesarios el stop-loss y el take-profit?

Gestión de riesgos

Emplear niveles de stop-loss y take-profit es crucial para evaluar el riesgo en su estrategia de inversión. Independientemente de si el mercado tiene una tendencia alcista o bajista, este mecanismo de gestión de riesgos garantiza que tenga un límite claro para cada operación, protegiendo su cuenta de pérdidas significativas causadas por movimientos inesperados del mercado. Actúa como una defensa sólida para su capital, ayudándole a sobrevivir en mercados volátiles y creando oportunidades de rentabilidad a largo plazo.

Evitar el Trading Emocional

Las emociones a menudo pueden llevar a una toma de decisiones deficiente durante el trading. Por ejemplo, una caída en el precio del mercado puede inducir pánico, lo que provoca ventas apresuradas de activos, mientras que la avaricia puede llevar a mantener posiciones más tiempo de lo recomendable, con la esperanza de obtener mayores ganancias, solo para enfrentarse a un revés. Por eso, algunos traders confían en estrategias predefinidas para evitar operar bajo estrés, miedo, avaricia u otras emociones intensas. Aprender a determinar cuándo cerrar una posición puede prevenir la toma de decisiones emocionales en medio de las fluctuaciones del mercado y ayudar a mantener la disciplina en las estrategias de trading.

Mantener la coherencia en las estrategias de trading

La coherencia es clave para el éxito comercial. Ya sea basado en análisis técnico, análisis fundamental o sentimiento de mercado, adherirse a una estrategia consistente puede producir mejores resultados a largo plazo. Establecer niveles de stop-loss y take-profit le ayuda a seguir su plan comercial sin ser fácilmente influenciado por las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Calculando Relación Riesgo-Recompensa

Los niveles de stop-loss y take-profit son esenciales para calcular la relación riesgo-recompensa de una operación, que mide el riesgo asumido a cambio de posibles ganancias. Esto ayuda a los traders a evaluar el equilibrio entre posibles ganancias y pérdidas antes de ingresar al mercado. Al establecer una relación riesgo-recompensa adecuada (a menudo al menos 1:2), los traders pueden asegurarse de que las ganancias obtenidas de operaciones exitosas puedan compensar las pérdidas ocasionales, mejorando la probabilidad de rentabilidad a largo plazo.
Puedes calcular la relación riesgo-recompensa utilizando la fórmula:
Relación riesgo-recompensa = (precio de entrada - precio de stop-loss) / (precio de toma de ganancias - precio de entrada).

Cómo establecer niveles de stop-loss y take-profit

Niveles de soporte y resistencia

Los niveles de soporte y resistencia son puntos de referencia vitales para que los operadores identifiquen las tendencias del mercado. Un nivel de soporte es donde la demanda de compra aumenta a medida que el precio cae a un cierto nivel, mientras que un nivel de resistencia es donde la presión de venta aumenta a medida que el precio sube. En estos puntos, los precios a menudo se invierten o se estancan temporalmente. Los operadores pueden establecer niveles de toma de beneficios justo por encima de los niveles de soporte para asegurar ganancias antes de un rebote del precio, mientras que los niveles de stop-loss se pueden colocar justo por debajo de los niveles de resistencia para mitigar las pérdidas si el precio rompe a través de ellos.

Promedios Móviles

Los promedios móviles (MA) son indicadores técnicos ampliamente utilizados que suavizan las fluctuaciones de precios a corto plazo, ayudando a los traders a identificar tendencias a largo plazo. Diferentes medias móviles son adecuadas para varios marcos temporales; las MAs más cortas son más sensibles, mientras que las MAs más largas reflejan mejor las tendencias generales. Cuando una MA a corto plazo cruza por encima de una MA a largo plazo, los traders pueden considerar establecer un nivel de toma de beneficios, lo que indica una posible tendencia alcista. Los niveles de stop-loss se pueden establecer por debajo de la MA a largo plazo para protegerse contra posibles pérdidas si el precio cae por debajo de esta línea de soporte. Los promedios móviles proporcionan una forma objetiva de establecer objetivos comerciales evitando distracciones de la volatilidad del precio a corto plazo.

Método porcentual

El método de porcentaje es una estrategia sencilla para establecer niveles de stop-loss y take-profit, basándose en porcentajes fijos en lugar de un análisis técnico complejo. Los traders pueden decidir cerrar posiciones cuando el precio del activo sube o baja más allá de un porcentaje preestablecido, deteniendo así automáticamente las pérdidas o asegurando ganancias. Este enfoque es adecuado para traders novatos, ya que proporciona reglas claras para evitar la toma de decisiones emocionales y ayuda a gestionar el riesgo y las recompensas fácilmente.

Conclusión

Para los inversores, determinar los niveles de stop-loss y take-profit puede ser más desafiante que predecir los movimientos de precios. Muchos pierden ganancias al no tomarlas en el momento adecuado y otros ven cómo las pérdidas se expanden al no utilizar de manera efectiva los niveles de stop-loss. Por lo tanto, aprender a establecer los niveles de stop-loss y take-profit para evaluar el riesgo es crucial. Esta habilidad ayuda en la supervivencia a largo plazo en el mercado y, en última instancia, conduce a la rentabilidad.