加密货币期权如何稳定盈利?新手入门对冲与收益策略全解析

6/10/2025, 11:39:21 PM
加密货币期权为交易者提供低风险收益与对冲策略。本文介绍期权基本原理、主要收益方式与 Gate 等平台的操作指南。

加密货币期权的运作原理

加密期权是指基于加密资产(如 BTC、ETH)的买卖权利合约。买方在支付“权利金”(Premium)后,拥有在未来某一时点以约定价格买入或卖出资产的权利,但不具备义务。

关键概念如下:

  • 权利金 Premium:买入期权所支付的费用,也是卖方收益。

  • 执行价格 Strike Price:期权合约中约定的买入或卖出价格。

  • 到期日 Expiration Date:期权合约的有效期,逾期作废。

  • 欧式与美式期权:欧式只能在到期日执行,美式可提前执行。

简单来说,期权提供了一种“低成本预定未来机会”的方式。

常见收益型期权策略有哪些?

在加密市场,期权的用途不仅是投机,更可用于赚取稳定收益。以下是几种适合新手的策略:

1. 卖出看涨期权(Covered Call)

当你持有 BTC,但不认为价格会大涨时,可以卖出看涨期权收取权利金。若价格未超执行价,期权作废,你获得收益。

2. 卖出看跌期权(Cash-Secured Put)

你想以较低价格买入 BTC,可先卖出看跌期权,若价格下跌触发执行,你按低价买入,还提前赚取了权利金。

3. 跨式策略(Straddle)

买入同一执行价的看涨与看跌期权。适合高波动行情,无论涨跌均可能获利。

4. 铁鹰策略(Iron Condor)

结合多腿期权构建“盈利区间”,适合震荡行情,风险可控,适合进阶用户尝试。

如何利用期权对冲市场风险?

期权的一大优势在于风险对冲能力。例如:

  • 担心 BTC 价格下跌?买入看跌期权即可锁定最低卖出价。

  • 参与高风险项目但怕大跌?以少量权利金买入“保护性期权”,防止爆仓或亏损过大。

相比现货和杠杆交易,期权允许以小博大,同时在风险暴露下方设置“安全垫”。

Gate 平台期权功能简介

作为全球领先的加密交易平台之一,Gate 为用户提供了直观、专业的期权交易体验。


图:https://www.gate.com/options/BTC_USDT

Gate 的期权交易特点包括:

  • 支持 BTC、ETH、SOL 等主流币种

  • 提供美式与欧式期权选择

  • 可设定限价委托、止盈止损

  • 提供收益型策略模版(如自动卖出看涨期权)

  • 支持 USDT 保证金,无需持有现货资产

  • 集成模拟账户功能,助力新手练习

* 本文章不作为 Gate 提供的投资理财建议或其他任何类型的建议。 投资有风险,入市须谨慎。

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加密货币期权的运作原理

常见收益型期权策略有哪些?

如何利用期权对冲市场风险?

Gate 平台期权功能简介

加密货币期权如何稳定盈利?新手入门对冲与收益策略全解析

6/10/2025, 11:39:21 PM
加密货币期权为交易者提供低风险收益与对冲策略。本文介绍期权基本原理、主要收益方式与 Gate 等平台的操作指南。

加密货币期权的运作原理

常见收益型期权策略有哪些?

如何利用期权对冲市场风险?

Gate 平台期权功能简介

加密货币期权的运作原理

加密期权是指基于加密资产(如 BTC、ETH)的买卖权利合约。买方在支付“权利金”(Premium)后,拥有在未来某一时点以约定价格买入或卖出资产的权利,但不具备义务。

关键概念如下:

  • 权利金 Premium:买入期权所支付的费用,也是卖方收益。

  • 执行价格 Strike Price:期权合约中约定的买入或卖出价格。

  • 到期日 Expiration Date:期权合约的有效期,逾期作废。

  • 欧式与美式期权:欧式只能在到期日执行,美式可提前执行。

简单来说,期权提供了一种“低成本预定未来机会”的方式。

常见收益型期权策略有哪些?

在加密市场,期权的用途不仅是投机,更可用于赚取稳定收益。以下是几种适合新手的策略:

1. 卖出看涨期权(Covered Call)

当你持有 BTC,但不认为价格会大涨时,可以卖出看涨期权收取权利金。若价格未超执行价,期权作废,你获得收益。

2. 卖出看跌期权(Cash-Secured Put)

你想以较低价格买入 BTC,可先卖出看跌期权,若价格下跌触发执行,你按低价买入,还提前赚取了权利金。

3. 跨式策略(Straddle)

买入同一执行价的看涨与看跌期权。适合高波动行情,无论涨跌均可能获利。

4. 铁鹰策略(Iron Condor)

结合多腿期权构建“盈利区间”,适合震荡行情,风险可控,适合进阶用户尝试。

如何利用期权对冲市场风险?

期权的一大优势在于风险对冲能力。例如:

  • 担心 BTC 价格下跌?买入看跌期权即可锁定最低卖出价。

  • 参与高风险项目但怕大跌?以少量权利金买入“保护性期权”,防止爆仓或亏损过大。

相比现货和杠杆交易,期权允许以小博大,同时在风险暴露下方设置“安全垫”。

Gate 平台期权功能简介

作为全球领先的加密交易平台之一,Gate 为用户提供了直观、专业的期权交易体验。


图:https://www.gate.com/options/BTC_USDT

Gate 的期权交易特点包括:

  • 支持 BTC、ETH、SOL 等主流币种

  • 提供美式与欧式期权选择

  • 可设定限价委托、止盈止损

  • 提供收益型策略模版(如自动卖出看涨期权)

  • 支持 USDT 保证金,无需持有现货资产

  • 集成模拟账户功能,助力新手练习

* 本文章不作为 Gate 提供的投资理财建议或其他任何类型的建议。 投资有风险,入市须谨慎。
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