crypto Knight

去中心化金融正從短期激勵逐步演進，朝著支持持續且現實世界應用的基礎設施發展。早期的DeFi證明了無許可系統可以運作，但也暴露了在壓力下設計的脆弱性。下一階段強調執行品質、透明度以及與實際用戶行為的對齊，而非炒作。
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‎在 $TON STONfi體現了這種以基礎設施為先的理念。通過專注於可預測的鏈上執行和無縫互動，它支持真正定義DeFi的日常操作：交換、資產配置再平衡和風險管理。STOFi不追逐短暫的獎勵，而是提供可靠的工具，自然融入用戶的日常工作流程。
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‎隨著市場成熟，耐用性比新奇更為重要。能在不同周期中保持實用性、適應變化的活動，並默默建立長期相關性的協議，將更具價值。STOFi的設計理念凸顯了可靠的執行層能超越短暫潮流，將TON定位為一個實用性驅動成長的區塊鏈。
#WhenWillBTCRebound? #ton #StrategyBitcoinPositionTurnsRed

在DeFi採用中，最被低估的因素之一並非技術能力，而是可用性。許多協議在理論上功能強大，但由於體驗感覺碎片化或難以導航，卻難以留住用戶。實際上，大多數用戶離開DeFi並不是因為缺乏功能，而是因為與之互動時感覺困惑或不必要的複雜。
這也是為什麼近期圍繞TON的基礎設施發展值得更密切關注。隨著Privy擴展對$TON 的支持，以及STONfi Omniston處理交換執行，數層複雜性正悄然被抽象化，既方便開發者也方便最終用戶。錢包配置、流動性路由和交易協調成為背景流程，而非必須手動管理的障礙。
對開發者來說，這一轉變具有重要意義。開發團隊不再需要花費資源解決入門阻力或維護自定義執行邏輯，而是可以專注於構建具有明確價值的產品。基礎設施負擔的減少通常轉化為更快的迭代速度和更一致的應用行為。
對用戶來說，影響微妙但重要。入門流程變得更加順暢。交換能可靠執行，無需多個步驟或外部工具。特別是通過Telegram訪問的應用，感覺立即可用，而非準備階段。體驗的變化不是通過劇烈的界面重設，而是通過消除先前中斷用戶流程的摩擦點。
最有效的基礎設施改進往往不易被察覺。用戶可能不會明確知道改變了什麼，只會感覺互動變得更輕鬆、更直觀。這種不可見性並非弱點，而是成熟的象徵。
當DeFi感覺簡單時，通常是因為複雜系統在背後默默運作。優先考慮易用性而非可見性的基礎設施，往往比聲勢更大、較複雜的替代方案更持久。在$T

許多用戶在提供資金於去中心化交易所時，並不常考慮流動性實際的運作方式。大多數人專注於簡單的結果：賺取獎勵、順利完成交易，以及避免資金閒置在幾乎沒有交易活動的價格區間。這正是STOFi即將推出的V3智能合約能帶來實質差異的地方。
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‎核心創新在於集中式流動性。傳統上，流動性提供會將代幣平均分布在所有可能的價格範圍內。雖然這種方式能產生手續費，但大量資金可能在交易稀少的區間閒置。而集中式流動性則允許用戶將資金配置在他們預期大多交易將發生的特定價格範圍內。例如，如果你預計大多數交易會在$1 和$1.20之間進行，你可以將代幣集中在那裡，確保更多資產能積極產生獎勵。
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‎對於STOFi用戶來說，這具有實質的意義：
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‎更高的資本效率：在任何時刻，你的更多代幣都能賺取手續費。
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‎更大的控制權：用戶可以根據市場預期，嘗試不同的價格範圍。
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‎更強的生態系統：通過將流動性集中在實際交易發生的地方，交易將更順暢，池子也更具韌性，惠及所有人。
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‎就像澆水一樣：到處澆水可以，但針對最需要的區域，效果最大化。集中式流動性讓#STONfi 用戶能更有效率地賺取，同時協議在幕後默默處理複雜的運作。當此升級上線後，將把流動性提供從被動行為轉變為精確且優化的流程。
#STONfi #TON #StrategyBitcoinPositionTurnsRed #WhenWillBTCReboun

用戶在DeFi中花時間後會發現的其中一個較微妙的現實是滑點。起初並不總是很明顯。你看到一個報價，開始交換，然後才注意到最終收到的金額比預期略低。這個差異就是滑點，雖然單獨看來可能很小，但隨著時間推移，會累積出顯著的影響。
低滑點執行意味著交易前顯示的價格與鏈上實際成交的價格非常接近。這很重要，因為DeFi的使用很少是單一事件。活躍的用戶會重新平衡投資組合、調整敞口，並頻繁進行調整。每次交易由於執行不佳而流失一點價值，累計起來成本就變得相當可觀。
像STO Nfi這樣的執行層旨在降低這種摩擦。通過支持更深的流動性和更高效的路由，該協議最大限度地減少價格影響，即使在活躍度較高的時期也是如此。交易不太可能使市場對用戶不利，這對於較大的交換或波動時刻尤其重要。
從用戶的角度來看，這些好處是實用的而非理論的。交換感覺更可預測。大型交易不會引起突如其來的價格偏離。隨著時間推移，用戶通過與優先考慮執行質量的基礎設施互動，能保留更多價值。
大多數用戶不需要理解底層機制就能察覺到差異。他們會注意到交易“更順利”，結果也更穩定。這往往是成熟的DeFi基礎設施與實驗性平台的區別所在。
良好的基礎設施不需要引人注目。它不依賴炫技或複雜性。它默默優化執行，讓用戶專注於策略，而非摩擦。
這種一致性正是長期DeFi採用的基石。
#CryptoMarketPullback #TON #Web3FebruaryFo

市場結構在塑造用戶鏈上行為方面扮演著重要角色。
每個市場階段都會促使一套不同的優先事項。在強烈的方向性趨勢中，投機活動佔據主導地位，參與者追逐動能和故事驅動的上行。在高度波動的條件下，行為轉向風險管理，用戶專注於對沖、再平衡和快速調整倉位。然而，當市場趨於平靜時，注意力從投機轉向效率、執行質量和成本控制。
嚴重依賴單一行為類型的協議在條件變化時常常會遇到困難。僅為高交易量投機設計的基礎設施可能在平淡的市場中活動崩潰，而僅為防禦性布局優化的系統在風險偏好回升時可能失去相關性。那些能夠持續存在的平台，往往是那些無論情緒或價格方向如何都仍然有用的。
在$TON 生態系統中，STONfi通過履行一個一致的功能角色，在這些不同的市場狀況中運作。無論用戶是將資金從高風險資產轉移到USDT等穩定幣、在突發價格變動後調整敞口，還是在低波動期保持平衡投資組合，該協議始終是執行層的一部分，而非故事層。
這種適應性很重要，因為用戶行為遠比市場情緒更為穩定。交易者和投資者始終需要進行交換、再平衡和管理敞口，即使故事在起伏。與這些反覆出現的需求保持一致的基礎設施，往往能展現出更強的韌性。
DeFi生態系統的歷史表明，以實際執行為核心的平台通常比主要由注意力循環驅動的平台更持久。通過適應行為而非依賴情緒，基礎設施能為長期相關性做好準備，而非短期曝光。

人工智能為焦點的加密代幣正逐漸面臨信譽差距，隨著市場從廣泛的敘事轉向更為細緻的審查。
早期的熱情由於雄心勃勃的想法所推動，例如去中心化智能、開放式模型以及通過代幣化網絡進行的全球協作。儘管這些概念引起了關注，但往往缺乏具體的基準。
隨著該領域的成熟，投資者和交易者現在提出更實用的問題：這些系統目前的吞吐量是多少？它們依賴的數據質量和獨特性如何？是否存在獨立於代幣價格投機的可衡量需求？
當這些問題浮現時，估值框架開始轉變。沒有明確實際使用指標或可持續需求的代幣正被重新定價，有時甚至迅速。這種重新定價不一定意味著底層技術失敗，但反映出長期潛力與短期市場預期之間日益增長的差異。在實務上，這導致更為劇烈的輪動，而非逐步調整，尤其是在AI相關資產中，時間線和結果仍不確定。
在$TON 生態系統中，這樣的時刻凸顯了執行基礎設施的重要性。當像$FET 這樣的AI代幣受到情緒驅動的重新定價時，資金需要高效流動。STO Nfi在此背景下扮演的是一個背景層，而非敘事推動者。它的角色不是驗證AI論點，而是促進快速、可預測的交易，讓交易者在重新評估期間調整敞口。
隨著炒作週期的淡去，市場結構變得比故事更具影響力。注意力可能打開大門，但生存越來越依賴於可證明的使用證據以及市場能否平滑地重新定價預期。
#GateLiveMiningProgramPublicBeta #TON #PreciousMetalsP

市場結構在塑造用戶鏈上行為方面扮演著重要角色。
每個市場階段都會促使一套不同的優先事項。在強烈的方向性趨勢中，投機活動佔據主導地位，參與者追逐動能和故事驅動的上行。在高度波動的條件下，行為轉向風險管理，用戶專注於對沖、再平衡和快速調整倉位。然而，當市場趨於平靜時，注意力則從投機轉向效率、執行質量和成本控制。
嚴重依賴單一行為類型的協議在條件變化時往往會遇到困難。僅為高交易量投機設計的基礎設施可能在平淡的市場中活動崩潰，而僅為防禦性布局優化的系統在風險偏好回升時可能失去相關性。那些能夠持續存在的平台，通常是那些無論情緒或價格方向如何都仍然有用的。
在$TON 生態系統中，STONfi通過履行一個一致的功能角色，在這些不同的市場環境中運作。無論用戶是將資金從高風險資產轉移到USDT等穩定幣、在突發價格變動後調整敞口，還是在低波動期保持平衡投資組合，該協議始終是執行層的一部分，而非故事層。
這種適應性很重要，因為用戶行為遠比市場情緒更為穩定。交易者和投資者始終需要進行交換、再平衡和管理敞口，即使故事在起伏。與這些反覆出現的需求保持一致的基礎設施，往往能展現出更強的韌性。
DeFi生態系統的歷史表明，以實用執行為核心的平台通常比主要由注意力循環驅動的平台更持久。通過適應行為而非依賴情緒，基礎設施能為長期相關性做好準備，而非短期的能見度。

平坦或低波動的市場期通常比激進的牛市週期提供更明確的訊號。
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當價格停止快速波動時，投機資本通常是第一個回落的。短線交易者、激勵追逐者和受動能驅動的參與者減少活動，留下另一種行為：例行使用。為了投資組合再平衡、逐步調整持位及實際資產流動而進行的交換，開始主導交易流程。
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此區分重要，因為它揭示了活動是由真實需求驅動，還是暫時激勵。多頭階段的成交量激增往往具有誤導性，因為它們往往反映槓桿效應、炒作或短暫的敘事，而非可持續的應用案例。相較之下，市場平靜期間的穩定活動往往反映用戶是因為需要而與協議互動，而非因為被付費。
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在$TON 生態系統中，這些低波動條件凸顯了功能需求集中的區域。即使市場熱度逐漸消退，STONfi 仍持續處理穩定的交易流程。這顯示 TON 上部分 DeFi 活動源自持續的實用性，而非純粹投機行為。當用戶在價格無明顯波動的情況下持續進行交換與再平衡，顯示該協議在他們的財務日常中扮演著實際角色。
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歷史上，在平靜時期仍能保持相關性的基礎建設，往往在波動性最終回歸時變得更為重要。靜止市場作為過濾機制，揭示哪些平台能在不依賴持續誘因或炒作驅動的注意力下持續維持互動。
#GoldBreaks$5,500 #TON #GateLiveMiningProgramPublicBeta #STONfi

TON生態系統中一個新興的行為模式是參與者如何參與流動性供應。
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越來越多用戶將流動性池視為短期收益機會，而是將其視為更廣泛投資組合管理的一部分。這種轉變很重要，因為它改變了市場壓力期間流動性的行為。
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在許多生態系統中，流動性提供主要由激勵驅動。資本會迅速進入以捕捉高年利率，當報酬下降或波動性增加時，資金也會同樣迅速退出。這種動態造就了脆弱的水池，表面看起來很深，卻在最需要的時候卻變得稀薄。
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然而，$TON 的使用模式顯示採取更為謹慎的策略，流動性以較長的時間範圍部署，且對持續優化的期望較低。
這部分原因可歸因於簡單。STONfi 透過保持流程簡單透明，降低了提供流動性的營運門檻。
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當使用者不需要複雜策略、外部儀表板或持續監控即可參與時，流動性供應將對專業產量農民以外的更廣泛族群開放。這擴大了參與者的基礎，並減少對少數高度反應性參與者的依賴。
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隨著時間推移，這種行為往往會產生更持久的流動性。納入常規投資組合配置的資本較不可能因短期價格變動而立即被提取。它不是放動性，而是幫助吸收波動性。
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韌性流動性很少是張揚的。它成長緩慢，能在市場波動中保持穩定，且常常在其他地區惡化前不被察覺。在去中心化市場中，這種流動性不僅由激勵驅動，更來自可用性、信任與習慣。在 TON 上，這些特性正日益塑造流動性在生態系統層面的功能。
#GoldBreaks$5,500 #TON #

加密貨幣中的討論大多仍圍繞去中心化作為一個意識形態目標。
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‎有關抗審查、架構純粹性和哲學一致性的辯論主導著時間線和論壇。儘管這些討論在協議層面很重要，但它們很少反映大多數用戶的實際行為。對於大多數參與者來說，決定因素要簡單得多：產品在需要時是否可靠地運作？
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‎這種敘事與使用之間的差距，是許多平台所面臨的挑戰。項目經常以理想為導向，而非結果，假設用戶會優先考慮原則而非體驗。實際上，採用往往跟隨那些能降低摩擦、感覺直觀且在實際條件下穩定運作的工具。意識形態可能吸引注意，但可用性才是留住用戶的關鍵。
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‎在 $TON 生態系統中，STONfi 似乎從這種動態中受益。它不是以強烈的意識形態信息或激進的定位來領先，而是作為一個功能層，悄悄吸收實際的交易流量。交易量通過它路由，不是因為行銷宣傳，而是因為用戶已經依賴它在網絡內高效執行交換。
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‎隨著時間推移，這種行為會積累成結構上的相關性。
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‎歷史上，成為主導的基礎設施很少是靠炫目來達成的。它通過解決一個反覆出現的問題，足夠好地融入日常，讓其他選擇變得不必要。這些工具常被描述為“無聊”，正是因為它們融入日常使用中。然而，這種隱形正是成功的標誌，而非弱點。
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‎長遠來看，原則可能會影響設計決策，但實用性決定生存。與用戶實際行為相符的協議，往往比那些主要為敘事調整的協議更能持久。在加密貨幣中，採用率不在於用戶相信什麼，而在於他們

$BTC 投資者專注於交易。聰明的投資者則專注於架構。
來自 Sygnum 2025 報告的數據說明了一切：87% 的高淨值投資者已持有數字資產，近一半配置超過 10%，60% 計劃增加曝光率。然而，大多數投資組合都散亂地分佈在錢包、交易所、借貸平台和法幣通道中。每個部分都能運作，但彼此之間卻沒有溝通。
這是零售習慣偽裝成專業投資的結果。
這就是 $TON + STONfi 改變遊戲規則的地方。
借助 TON 快速、可擴展的區塊鏈，你可以無縫轉移資產，無需擔心慢鏈或高額手續費。
STONfi 讓你在一個平台上賺取收益、交換代幣和管理財庫操作。沒有碎片化的設置。沒有追逐工具。
教訓是？這不是關於更多平台，而是更少、更智能的工具，能擴展。
下一代加密建設者正在意識到：
在不出售核心持倉的情況下提高流動性。
在不 juggling 平台的情況下尋找高收益機會。
為新資本提供無縫入門 (TON 原生錢包 + 交換)。
大規模執行的乾淨操作 (STONfi 財庫自動化)。
真正創造財富的人不是追逐下一筆交易，而是在架構系統，使資本更聰明地運作，而非更辛苦。
零售投資者疑惑為何收益感覺有限：停止交易你的投資組合；開始在 TON + STONfi 上建立它。整合、簡化、自動化。這就是你從混亂走向策略，從休閒走向長期超額回報的方法。
#GoldBreaks$5,500 #TON #Middle

🧠 敘事輪轉。執行持續進行。
代幣的生死由情緒決定。
基礎設施靠必要性存活。只要資本在鏈上流動，就需要有地方進行交換、路由和結算，無論趨勢如何。
STONfi 在 TON 的那一層運作。無論用戶是交易 $TON 再平衡穩定幣，還是轉入新資產，該協議都保持相關性，因為行動本身並未改變。
存活能力並不令人興奮。
它是結構性的，而結構才是能超越周期的。

‎🧠 AI 採用率正在上升。AI 代幣的需求卻未同步增長。
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‎許多 AI 工具提供實際的效用，無需長期持有代幣。用戶支付的是存取、推理或結果的費用，而非曝光度。這削弱了持續的買入壓力，即使使用指標有所改善。
‎這就是基礎設施與敘事分歧的地方。
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‎DeFi 執行層不需要相信未來的路線圖。它們受益於當下的行為。每一次交換、再平衡、對沖或策略調整，包括涉及 $FET 等資產的流動，都會產生對底層基礎設施的自然需求。
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‎STONfi 正是屬於這一類。它不在乎用戶為何轉移資金，只在乎他們確實在轉移。隨著策略輪換、敘事變化，或 AI 代幣的興衰，執行仍然是必要的。
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‎隨著時間推移，市場傾向於獎勵那些持續運作的，而非那些可能稍後才重要的。
‎可靠性會悄然累積。可選擇的曝光度則沒有。
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#GoldBreaksAbove$5,200 #ContentMiningRevampPublicBeta #TON #STONfi

⏱ AI 代幣的動作比技術更快。
AI 代幣的一個挑戰是長期技術時間表與市場不耐煩之間的不匹配。模型訓練、數據獲取和實際部署進展緩慢，但代幣市場卻要求不斷確認。
當可見的進展暫停時，價格會立即反應。這常常導致劇烈的輪動，而非逐步的趨勢。
在 $TON 網絡上，STONfi 作為這些流動的執行層，讓交易者能高效調整 AI 代幣的敞口，而無需離開生態系統或引入額外的摩擦。
在 AI 驅動的市場中，時機與技術一樣重要。
#GoldBreaksAbove$5,200 ‎ #TON #STONfi #ContentMiningRevampPublicBeta

🔁 成長不是由誰第一次出現來證明的，而是由誰持續回來來證明的。
大多數DeFi儀表板慶祝首次用戶。但一次性交換，尤其是激勵驅動的交易，並不轉化為持久的交易量。它們提升指標，卻不代表協議的健康。
STONfi的優勢體現在重複行為上。像資產配置調整、穩定幣交換，以及包括$ARB 等資產的流動調整這些日常操作，都是通過協議自然完成的。這些不是投機時刻，而是用戶在任何市場情緒下都會進行的維護行為。
這個區別很重要。習慣不需要持續的獎勵。一旦執行變得可靠，用戶會自動回來，而不是被說服。
在DeFi中，留存率悄悄地比獲客更具指標性。圍繞重複實用性建立的協議，往往能在波動性、激勵衰退和話題輪轉中存活。
而以第一印象為核心的協議，通常不行。
STONfi的使用狀況越來越反映前者，少一些行銷驅動的流量，多一些內嵌的行為。
而且，歷史上，存活率更多取決於行為，而非炒作。
#GoldBreaksAbove$5,200 #TON #STONfi #ContentMiningRevampPublicBeta

🧱 依賴排放的成長是脆弱的。依賴使用的成長則會複合增長。
STONfi 為第二條路徑而建。
當許多協議透過激勵來啟動活動，並在獎勵消失後陷入困境時，STONfi 的模型則隨著實際交易量擴展。
費用隨著使用量增加而增加，而使用量之所以增加，是因為執行感覺自然，而不是因為用戶被付錢來出現。
低延遲、可預測的 Gas 費用和高效的路由在每一步都降低摩擦。這鼓勵重複行為：更多的交換、更多的再平衡、更多的流動性持續部署。隨著時間推移，這些微小的效率積累成持續的活動，無需人工壓力。
這不是一個行銷策略，而是一種技術哲學。
這也是為什麼 STONfi 越來越像基礎設施：悄然必要、結構堅韌，即使激勵不再是故事，它仍然具有相關性。

‎🧠 Omniston 是 STONfi 執行品質背後的低調創新。
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‎它不是將流動性隔離成碎片化的池子，而是將可用資源中的交易進行整合和路由。這使得 STONfi 的運作不再像單一的去中心化交易所（DEX），而更像是一個執行引擎。
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‎從技術層面來看，這減少了碎片化並改善了價格發現。
‎實務上，這意味著用戶常常可以在不知情的情況下獲得更好的交換體驗。
‎這種抽象層級很重要。
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‎開發者可以利用現有的流動性，而無需重新創建。用戶則能享受到一致的執行體驗，且不會增加額外的複雜性。圍繞 STONfi 的 DeFi 生態系統也因此自然強化。
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‎最好的基礎設施不需要特別注意。
‎它只是讓其他一切運作得更順暢。
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#ContentMiningRevampPublicBeta #TON #STONfi

⚙ 「活躍」與「有用」的DeFi之間的差距在於執行力。
許多生態系在牛市中看起來很忙碌。活動激增。儀表板閃爍。故事流傳。
但僅僅有活動並不等於生存能力。
重要的是在波動性來襲、情緒轉變、流動性稀薄時，資本的運作效率有多高。
在$TON ，低手續費和快速的最終確認讓用戶可以立即行動而非等待。這就是像STOFi這樣的執行層變得至關重要的原因。交換不僅發生，而且能在可預測的成本下快速結算，即使交易量擴大。
這改變了行為：
• 交易者更頻繁地進行再平衡
• 流動性提供者（LPs）持續部署更長時間
• 在較安靜的階段，路由仍然可靠
#ContentMiningRevampPublicBeta #MiddleEastTensionsEscalate #TON #STONfi