在加密貨幣熊市中：7個步驟來保護資產並尋找機會

當談到加密貨幣熊市時，大多數投資者都會感受到威脅。但事實上，這些下跌的時期隱藏著巨大的機會，只要你知道如何應對。本文將幫助你更深入了解 crypto bear market 以及如何度過這段艱難的日子，而不必「咬緊牙關」忍耐。

Crypto Bear Market 實質是什麼？

如果你按照傳統定義，熊市是指價格較前高點下跌20%。但在加密貨幣世界中，這個定義並不完全適用。為什麼？因為在 crypto bear market 中，下跌90%是很常見的，並非例外。

更準確的定義是：crypto bear market 是一段持續時間內，市場缺乏信心，價格持續下跌，供給超過需求的階段。這是經濟衰退時期，市場活動明顯放緩。

歷史顯示，crypto bear market 通常每約4年發生一次，且持續時間超過一年。例如，2017年12月至2019年6月的「加密冬季」，比特幣從20,000美元跌至3,200美元。

心理：熊市中的第一把鑰匙

在談策略之前，先談心態。當你的投資組合「陷入紅色」並且損失達到兩位數百分比時，最困難的不是交易技巧，而是保持冷靜。

事實上，最優秀的投資者不是那些反應最快的人，而是那些有紀律、不讓情緒左右決策的人。在 crypto bear market 中，心理狀態需要與市場相反調整。

7 個保本與獲利策略

1. HODL - 長期持有，堅信未來

HODL 是「hold」的拼寫錯誤，但已成為 crypto 社群的哲學。HODLer 不是不會賣出的人，而是相信區塊鏈技術與未來的投資者。

如果你是長期投資者，HODLing 可以幫助你避免 FOMO (害怕錯過) 和 FUD (恐懼、不確定)。你只需：

• 買入喜愛的資產
• 不管波動持續持有
• 相信技術會勝出

但提醒：HODL 不適合需要提前用錢或對 crypto 未來不確定的人。

2. Dollar Cost Averaging (DCA) - 定期投資降低風險

DCA 是較為「穩健」的策略。與其等待完美的底部，你可以在固定時間點投入一定金額 (例如：每週一投入100美元)。

操作方式：

• 選擇一種想要進行 DCA 的加密貨幣
• 決定每次投入的金額 (固定)
• 決定頻率 (每週、每月)
• 開始並持續，不管市場狀況如何

DCA 在熊市中的好處是：價格下跌時，自動買入更多；價格上升時，買入較少。這樣可以自動平衡你的資產組合，無需預測市場。

3. 多元化投資組合 - 不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡

良好的多元化是最有效的保護工具。你可以用多種方式進行多元化：

依照加密貨幣類型：

• 比特幣：安全資產，波動較小
• 山寨幣：高風險，高回報
• 穩定幣：價值存儲工具，等待機會
• NFT：替代資產，拓展遊戲、元宇宙等領域

依照市值：

• 大市值：穩定，但不太可能百倍增長
• 中市值：風險與回報的平衡
• 小市值：高風險，高潛力

依照領域：

• DeFi、NFT、AI、Layer 1、Layer 2、元宇宙等

注意：crypto 市場主要是同步運動的。因此，真正的多元化是你也持有非 crypto 資產 (如股票、不動產、商品)。

在多元化時，請檢查：

• 白皮書：說明專案存在的理由
• Tokenomics：代幣經濟機制是否鼓勵長期成長
• 歷史價格：警惕突發性下跌 (如 pump-and-dump)

4. 空頭操作 - 在價格下跌時獲利

空頭是借入某種加密貨幣，立即賣出，然後在較低價格買回。簡單來說，就是押注價格會下跌。

優點：即使在熊市也能獲利。但提醒：這是高階策略，風險較高，若不熟悉請慎用。

開始空頭操作，你需要支持融資交易或期貨的交易所。

5. 對沖策略 - 為你的持倉提供保險

對沖是保護你的投資組合免受風險的方法。例如，你持有1 BTC，但擔心價格會下跌。你可以空頭一個相同數量的 BTC。這樣：

• 如果價格下跌，空頭的利潤可以彌補多頭的損失
• 如果價格上升，多頭的利潤也會抵消空頭的損失

唯一成本是交易費用，與提供保護相比相對較低。

常用的對沖工具：

• 期貨合約 (Futures)：允許你在未來某個價格買賣
• 選擇權 (Options)：給你權利，但非義務，在特定價格買賣

6. 限價買入單 - 設定超低價買入

沒有人能完美掌握底部，但你可以設定「等待」的限價單，在很低的價格等待成交。當價格到達設定值時，訂單會自動執行。

例如：你設定在20,000美元買入1 BTC，當市場跌到19,500美元時，訂單被觸發。

這種技術幫助你捕捉較好的價格，而不需要24/7盯盤。

7. 止損單 - 為你的投資組合設置安全閥

止損是當價格跌到某個水平時，自動賣出部分或全部持倉的指令。這是你的「安全網」。

優點：

• 限制損失
• 避免情緒化決策
• 幫助你遵守原定計畫

例如：你以2000美元買入 ETH，設置止損在1800美元。若價格跌到1800美元，系統會自動賣出全部持倉，限制損失在10%。

熊市中管理投資組合的黃金法則

只投資你能承受損失的資金

crypto 熊市難以預測。即使你掌握所有理論，也可能會輸。因此，第一步是小額投資，密切關注市場，熟悉界面，並分享經驗。

持續更新資訊

追蹤：

• 項目公告與新聞
• Twitter、Reddit上的討論
• 專業交易者的動作
• 「大戶」(持有大量資產的人)
• 法規變動

但光觀察他人還不夠，你還需要用自己的方法分析數據。

謹慎評估再投資

不要僅憑傳聞或「炒作」就投資。務必檢查：

• 項目的白皮書
• 團隊成員及其背景
• 項目的實際目標
• 團隊過去的專案

安全存放資金

如果是長期持有，建議存放在冷錢包 (硬體錢包)，如 Ledger 或 Trezor。這些錢包將私鑰離線存放，比連網的熱錢包更安全。

( 設定實際目標並評估風險承受度

進入市場前，請自問：

• 你的目標是什麼？ )長期？短期？###
• 你願意承受多少損失？ (10%？50%？)
• 投資時間範圍多長？

將答案寫下來，貼在螢幕上。當熊市讓你想全數賣出時，記得回想最初的目標。

結論：熊市並不可怕

crypto 熊市對於資深投資者已不陌生。只要你懂得應對，不僅能保護資產，還能從中獲利。

上述7個策略——HODL、DCA、多元化、空頭操作、對沖、限價買入、止損——將幫助你在進入熊市時有一個明確的計畫。

記住，這段經濟低迷是提醒你真正管理風險的時刻，也是聰明投資者積累資產、以較低價格買入的機會。crypto bear market 是循環的自然部分，不是終點。