投資新手應該清楚了解專有交易（Proprietary Trading）

Proprietary Trading (公司自營交易) 是什麼

Proprietary trading（自營交易）是一種與一般投資不同的商業交易模式。這類公司運作的方式是公司將資金分配給交易員，利潤分成，而非使用普通的公開帳戶。

Prop trade 的全名是 Proprietary trading，意指用公司自有資金進行交易。這些公司不是中介，而是提供權利和資金來交易各種商品，例如股票、期貨、貨幣、衍生品等。

使其與普通交易公司不同的是，交易員不需一開始就投入大量資金，但必須通過嚴格的「評估」流程，因為公司需要先評估交易員的能力，才會提供資金。

外匯自營交易（Forex Proprietary Trading）— 適合想要交易貨幣的人

對於想要專精貨幣市場的投資者，Forex Proprietary trading 是一個合適的選擇。目前有兩種模式可選擇：

第一種：實體辦公室 — 交易員會被聘為正式員工，享有固定薪資、獎金，並有晉升機會。

第二種：線上新系統 — 交易員在線上註冊，支付初步評估費用，若通過審核，將獲得交易資金。

近幾年來，尤其是2020年後，線上自營交易公司快速成長，因為它讓交易員可以在任何地方工作，並直接接觸市場。這些交易員對自己的交易決策負全責，因此需要具備深厚的風險管理、交易策略和堅強的心態。

運作機制與新手申請流程

申請步驟與評估流程

有意加入的交易員需經過以下步驟：

步驟一：尋找並選擇公司 — 研究公司聲譽、使用的平台，以及利潤分成條件。(有些公司50-50，有些則25-30%，視技能與經驗而定)

步驟二：確認申請條件 — 各公司有不同規定，例如最低年齡、經驗水平與學歷。

步驟三：線上提交申請 — 概述交易經驗、技能與目標。

步驟四：面試 — 若初步篩選通過，會進行面談，討論技能、策略與市場理解。

步驟五：評估階段 — 若通過面試，公司會提供資金進入測試階段，通常持續30-60天。交易員必須證明能穩定獲利並遵守公司規範。

為何需要評估流程

由於自營交易公司用自己的資金，必須謹慎評估交易員的能力。這個流程稱為「挑戰（challenge）」，需支付一定費用，交易員必須證明自己有能力持續獲利。

優點與挑戰

自營交易的優勢

時間彈性大 — 你可以自行安排工作時間與地點，不需在辦公室。

潛在高利潤 — 若成功，利潤無上限，雖然需要先支付評估費用。

個人風險較低 — 由於資金由公司提供，交易員只需承擔報名費用。

大量資金可用於交易 — 自營公司提供大額資金，交易員無需自備巨額資金。

社群與支援 — 許多公司有交易社群，成員間互相協助、分享技巧，也有客服團隊提供支援。

風險與挑戰

需高度自律 — 自營交易要求專注與心理堅韌。必須能分析圖表、建立日常交易習慣並嚴格遵守。

心理壓力 — 貪婪、過度興奮或復仇心都可能影響判斷。這種交易沒有帳戶保護，你必須掌控自己的情緒。

評估費用 — 若獲利有限，反覆申請可能造成經濟負擔。

收入不穩定 — 沒有固定月薪、沒有病假或社會保險，像是公司員工的保障較少。

風險管理策略

5個重要策略，適合進入自營交易的你

1. 控制每筆交易的風險 — 不要冒過大風險，僅用可承受損失的資金，謹慎管理資金以保護帳戶。

2. 控制情緒 — 市場波動會引發各種情緒，不要試圖用高風險交易來彌補損失。堅持你的交易計畫，即使市場不如預期。

3. 堅持有效策略 — 若策略有效，就不要頻繁更換。持續學習很重要，但保持一致更為關鍵。

4. 利用支撐與阻力分析 — 確定重要的價格水平，賣出在阻力位，買入在支撐位。這有助於有效控制風險。

5. 使用RSI指標 — RSI（相對強弱指標）(Relative Strength Index) 衡量價格變動速度。RSI在0-100之間，超過70可能過熱，低於30則是買入良機。

準備進入評估階段

增加知識 — 研究不同類型的外匯交易、風險與工具。

建立個人策略 — 撰寫明確的交易計畫，設定風險管理規則與退出策略。並且要嚴格執行。

先用模擬帳戶測試 — 利用模擬帳戶或回測，測試策略，避免用真錢冒險。

只用可承受損失的資金 — 不要借錢或用生活必需的資金來交易。

總結

自營交易是對有決心、技巧與自律的投資者來說，是一個很有吸引力的機會。然而，它並非輕鬆賺錢的方法。成為Prop Trader需要持續學習、嚴格的風險控管與堅定的意志。

在申請任何自營公司前，應先了解其聲譽、條件，選擇最符合自己目標的公司。只要準備充分、策略正確、心態穩定，成為Prop Trader可能不僅是一段經歷，更能改變人生。