作者：Joshua | MOZAIK（@JoshuaDeuk）
編譯：深潮 TechFlow
導讀：這是一份來自加密圈內部的股票布局快照——作者私信了 120 名 KOL，55 人給出詳細持倉，結果顯示加密 → 股票的輪動正在加速，AI、金屬、能源是共識超配，人形機器人正從"關注名單"變成真實倉位。
我在過去幾周對我認識的所有 KOL 進行了一次私下調查，覆蓋了我所在的所有群聊。
聯繫了約 120 人，55 人給出了詳細回答。
調查時間為 1 月中旬至 2 月初——部分倉位可能已過時，請酌情參考。
以下是調查結果 ：
個人重倉核心標的
- 人形機器人是未來十年最大機會——可與早期買入比特幣相提並論
- 內存短缺 + AI 超級週期 + 地緣政治供應鏈 → 該群體中最多元化的多賽道主題
- 純粹的內存短缺押注，2 年期确信（來自股票對沖基金）
- INTC + AMZN，切入美國政府/政策角度
- 大科技 → 金屬的核心宏觀輪動押注
- Sandisk 作為長期股票持倉
大局觀
55 名參與調查且積極參與股票市場的受訪者中：
- 50 人目前正在交易股票
- 5 人是股票新手（剛剛起步）
- 其他多人表示"等待中"或仍在觀望
熱門賽道與主題（按 KOL 倉位數量）
- AI — 11 名 KOL
- 金屬與大宗商品 — 8 名 KOL
- 能源與電力 — 8 名 KOL
- 內存與半導體 — 7 名 KOL
- 機器人與人形 — 6 名 KOL
- 太空與國防 — 6 名 KOL
- 鈾與核能 — 4 名 KOL
- 國防與無人機 — 3 名 KOL
- 稀土 — 3 名 KOL
- 中國股票 — 3 名 KOL
提及最多的個股
- INTC — 4 次
- GOOG — 4 次
- RKLB — 4 次
- ASTS — 4 次
- AMZN — 4 次
- TSLA — 2 次
- XPEV — 2 次
- URA — 2 次
- MP — 2 次
- RDW — 2 次
高确信倉位（附詳細分析）
一位受訪者（股票對沖基金背景）：看漲 AI 驅動的內存短缺，認為需求將在未來 2 年持續增長。重倉 SNDK、LRCX、ICHR/UCTT 及電力相關標的。
另一位受訪者：深度布局內存/半導體（RAM 短缺 + AI 需求）、太空/國防（趁 SpaceX IPO 炒作出貨）、國防/無人機/激光（"金盾"導彈防禦敘事）、關鍵礦產/稀土（美國供應鏈去中國化）、鈾/核能（政策 + AI 電力需求順風）。持倉：ASTS、RKLB、RDW、MP、UUU、XPEV、OUST、URA，以及拉丁美洲/新興市場敞口。
另一位受訪者：大而全組合，持有 GOOG、NVDA、TSLA、MSFT、AMZN、GLXY、ORCL、IBM、HON、VST、CEG、GEV、CRWV、FLY、PDD、GGAL。正在研究：SNAP、GRPN、YELP、TRIP、ZETA、UPST、XPENG、RIVAN。
一位受訪者分享了關於機器人與第四次工業革命的主題——人形機器人是一個萬億美元級別的機會，可解決 2030 年前 8500 萬勞動力缺口。
另一位受訪者：以色列國防股、歐洲國防股、半導體、機器人與自動化、電網、電氣化、AI 基礎設施、交通、金屬礦業。
一位受訪者：INTC、GOOGL、NEBIUS、Astera Labs、Oklo、RKLB、Moleculin、ASTS、LAC。
一位受訪者尚未建倉但在觀望：ASTS、SATS、IDRM、RKLB、LMT、LHX、INTC、LASR、NAK、LODE、MP。
**一位受訪者：**RBLX、SpaceX（未上市）、Anduril（未上市）、AI、Reddit、Uber、COIN、HOOD。
值得注意的觀點與金句
“加密完了” → 全倉機器人/人形
“加密不再吸引人” → 轉向股票
“大科技 → 金屬輪動” → 持有黃金和白銀指數
“Sandisk 自 10 月以來漲了 10 倍。股市慢，但 100 年都是漲的”
“可以又持有又交易敘事。長期買指數/ETF，拿一部分做波段”
“賽道之間輪動強烈” → 持倉 INTC、SNDK、太空、大宗商品
“用 Claude 研究群裡提到的股票代碼” → 鈾相關
“AMZN — Anthropic 最大投資方。INTC — 美國政府持股 + 特朗普力推其為美國版台積電”
首選平台
IBKR（盈透證券）絕對主導：55 名受訪者中 24 名使用
- Robinhood (Hood)：8 人
- Schwab：2 人
- Hyperliquid (HYPE)：2 人
- 其他：IG、摩根士丹利、私人銀行、CMC、Webull
除股票外同時交易的其他資產類別
- 金屬（黃金、白銀、稀土）：最受歡迎的替代資產
- 大宗商品（石油、能源）
- 期權與期貨
- 外匯與債券
- 鈾
👀 群組中最受關注的股票 KOL
⭐⭐⭐⭐⭐ Citrini
⭐⭐⭐CryptoCondom
⭐⭐⭐ High Stakes Capita
⭐⭐ Jukan
⭐⭐ Zephyr
另外被提及/關注的帳號：
- @RHouseResearch
- @Reformed_Trader
- @AorakiTrading
- @ContrarianCurse
- @investingluc
- @SmallCapScience
- @ColdBloodShill
- @aleabitoreddit
- @CompoundVC
- @lBattleRhino
- Michael Howell
- @crossbordercap
- @BillAckman
- @DivesTech
- @jvisserlabs
核心結論
- 加密 → 股票的資金流動是真實存在的，且在加速
- AI、金屬、能源/電力是共識超配賽道
- 內存/半導體是高确信子主題（多位受訪者有詳細論據）
- 機器人/人形正成為強敘事——多位 KOL 已建倉
- 太空與國防正在獲得實際配置，而非僅在觀察名單
- IBKR 是加密原住民進入股票市場的首選券商
- @Citrini7 是加密交易者中關注度最高的股票 KOL
- 稀土與鈾是流行的逆向/宏觀押注
- 歐洲和以色列國防股作為獨立主題正在湧現
本調查遠非科學嚴謹——只是我與認識的人私信往來的快照。但我認為它能反映出當前聰明的交易者/投資者正在向哪些方向輪動。
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