Cato報告發現大多數美國銀行退出由政府壓力驅動

一份新出版的卡托研究所報告得出結論，美國大多數帳戶關閉(去銀行化)現象，源自政府直接或間接施壓，而非金融機構的獨立決策，根據研究結果。

(資料來源：X)

該研究將政府去銀行化與政治、宗教或純粹操作性關閉區分開來，並指出加密貨幣公司是受影響最嚴重的行業之一。這位分析師的見解分析了卡托的發現、其對加密新聞及更廣泛的數位資產產業的影響、促使此類壓力的監管機制、知名案例，以及截至2026年1月中旬的潛在立法解決方案。

卡托報告：政府施壓為主要去銀行化推手

尼古拉斯·安東尼的卡托分析將去銀行化分為三種形式：

1. 政治/宗教去銀行化 — 基於信仰或隸屬關係的關閉(經媒體報導頻繁提及)。
2. 操作性去銀行化 — 商業決策退出客戶關係。
3. 政府去銀行化 — 來自監管者或官員的壓力(直接或間接)終止帳戶。

該報告結論指出，政府去銀行化佔大多數已記錄的案例，且多透過以下方式執行：

• 正式信函或監管指導，造成“聲譽風險”擔憂。
• 非正式溝通，使某些客戶實質上無法銀行。
• 立法或監管行動，過度增加合規負擔。

安東尼認為，公開記錄和吹哨人帳戶顯示，官方多次介入，與聲稱關閉多為銀行主動或出於政治/宗教動機的說法相矛盾。

加密公司為受影響最嚴重的行業之一

數位資產公司面臨嚴重的去銀行化壓力，自2022–2023年起，許多公司幾乎失去所有銀行合作關係。卡托的研究與長期行業抱怨一致，即監管者利用非正式指導——而非明確禁令——來阻止銀行為加密貨幣客戶提供服務。

• 機制：FDIC信函敦促“暫停”加密活動，卻沒有明確退出途徑。
• 結果：銀行認為加密客戶風險過高，根據現有監管框架。
• 影響：降低法幣通道、增加運營成本、減緩機構採用速度。

該報告將加密去銀行化視為一個案例，說明政府壓力如何在沒有正式規則制定的情況下達成政策目標。

高調案例激化去銀行化辯論

近期的例子展現了這一模式：

• 摩根大通：2025年12月，CEO Jamie Dimon 表示銀行不會因政治或宗教觀點關閉帳戶，但承認受到兩大黨的壓力。
• Strike CEO Jack Mallers：報導其個人帳戶被不明原因關閉。
• ShapeShift 高層：亦有類似的突然終止帳戶的說法。

這些事件，加上卡托的發現，促使對透明度和改革的呼聲日益高漲。

提議的立法與政策解決方案

安東尼建議國會採取以下措施，以減少政府去銀行化：

1. 改革《銀行保密法》，縮小聲譽風險裁量權。
2. 終止非正式的監管壓力手段。
3. 要求在機構敦促關閉帳戶時公開披露。
4. 強化對合法但政治敏感客戶的保護。

若不進行這些改變，報告警告，監管者仍可在幕後操控私營部門的決策。

對加密產業與機構採用的影響

卡托的結論對加密行業具有直接意義：

• 銀行通道仍是關鍵瓶頸——即使ETF獲批、機構興趣增加，缺乏可靠的法幣進出通道仍限制擴展。
• 需要明確的監管規則——區分合法壓力與非法脅迫的明確規範，能降低不確定性。
• 話語轉變——將辯論從“銀行歧視”轉向“政府影響私人決策”，可能擴大改革的政治支持。

這些發現也正值多項親加密立法在國會推進，暗示去銀行化可能成為兩黨共同關注的議題。

總結來說，卡托研究所2026年1月的報告指出，政府施壓——而非獨立銀行決策——是美國去銀行化案件的主要推手，加密公司受到的影響尤為嚴重。通過將政府去銀行化與其他形式區分，該研究將問題重新定義為監管過度與缺乏透明度的問題。如果國會採取提議的改革措施，該報告或能促成數位資產公司在銀行通道上的實質變革。在此之前，加密新聞很可能會持續報導去銀行化的案例，作為一個持續的結構性挑戰。請密切關注即將召開的聽證會、OCC/FDIC的指導方針，以及立法進展，以獲取解決方案的訊號——在評估銀行與加密貨幣發展時，務必參考主要監管機構的官方資料與報告。