6% 年化？Aave App 入局消費級金融

撰文：KarenZ，Foresight News

在利率低迷的傳統金融市場與門檻高企的加密領域之間，用戶始終缺少一款「低門檻、高收益、強便捷」的中間態產品。

Web3 最大借貸協議 Aave 在 11 月 17 日上線移動應用 Aave App，正試圖把鏈上最成熟的借貸市場包裝成「互聯網銀行」形態塞進每個人的手機裏，闖入消費級金融賽道。

但關鍵問題是，這究竟是把 DeFi 推向 Mass Adoption 的橋梁，還是高收益誘惑下的風險遷移遊戲？

Aave App 定位：把「鏈上貨幣市場」做成「儲蓄應用」

Aave App 的野心，是讓普通用戶無需懂區塊鏈，就能輕鬆享受 DeFi 級收益。這款聚焦「高收益儲蓄」的移動端產品，依托 Aave 借貸協議，卻用極致簡化的操作體驗，打破了圈內外用戶的參與壁壘。

Aave App 的充值方式兼顧圈內圈外用戶，既支持連接超過 12,000 家銀行和借記卡，也支持多種主流穩定幣的充提（包括 GHO、USDT 和 USDC）。用戶可以隨存隨取，無最低存款要求，無定期認購費、無資產管理費和存款費用。除此之外，Aave 表示，「用戶可以通過存入資金來獲得年化 6% 的基礎收益，同時享受高達 100 萬美元的帳戶餘額保護。」

簡言之，Aave App 不是銀行，卻用大衆熟悉的銀行級用戶體驗，把鏈上實時浮動的 6% 收益，做成了人人可用的 「活期 +」產品。當前，Aave App 還處於候補申請階段。

收益邏輯：6%-6.5% 年化，靠什麼支撐？

當前 Aave App 宣稱的儲蓄利率爲每年 6% 以上，這對於尋求資產增值的投資者來說，無疑具有極大的吸引力。具體利率來源爲：

基礎利率：Aave App 的收益來自於用戶存入的資金，這些資金會被投入到 Aave 借貸協議中，作爲出借方獲取利息。Aave 協議要求借款人抵押資產價值高於借款金額，因此收益來源具備較強安全性。

秒級複利：區別於傳統帳戶的「每日 / 每月複利」，Aave App 支持秒級複利，資金每一秒的收益都會即時計入本金，最大化資產增長效率。這看似微小的差異，在時間複利的作用下能產生顯著的收益差異。

利率提升：根據 Aave 官網，未來還會推出多種增值方式，比如邀請好友和設置自動存款，可獲得 0.5% 的收益提升。

需要特別說明的是，Aave App 僅使用 Aave 作爲收益來源。該利率並非固定值，會根據市場借貸需求、穩定幣供需等情況微調，但協議承諾基礎利率永不爲負，避免用戶出現本金虧損。

門檻：支持法幣、穩定幣存取，零存款費用、零起存

爲了實現「Mass Adoption」，Aave App 在「費用」與「存取方式」門檻設計上做到了極致友好：

零費用：無開戶費、無管理費、無存款費。

超低起存金額：傳統銀行儲蓄帳戶常要求「最低 100 元 / 100 美元起存」，而 Aave App 支持 0.01 美元起存，用戶可根據自身資金情況靈活投入。

多元存款方式：支持通過 12,000 家銀行帳戶、借記卡直接存入法幣，也可直接存入 GHO、USDT、USDC 等主流穩定幣。

隨時提取資金：提取穩定幣時可能產生小額網絡費用。

安全：帳戶保障和防護機制如何？

作爲金融產品，安全性是用戶核心關切。Aave App 從資產底層、帳戶保護、操作防護三層構建安全體系。

由於 Aave 協議要求借款人抵押資產價值高於借款金額，因此收益來源的安全性相對較強。用戶的儲蓄資金實際上得到了 100% 以上價值的擔保。

帳戶保護方面，Aave Labs 在官網、App Store 應用介紹與 FAQ 中反復強調，每個帳戶的保護額度最高可達 100 萬美元。但值得注意的是，目前，Aave 尚未啓動該保險保障計劃，在啓動時會披露最終條款、保單限額和資格標準。用戶在參與前應充分了解相關細節。

其次是生物識別恢復機制。如果用戶忘記密碼，可以選擇通過人臉識別等生物識別方式進行恢復。此外，Aave App 還提供了兩步驗證、提現白名單等高級安全功能。提現白名單允許用戶只向預先批準的地址轉帳，這大大降低了未經授權轉帳的風險。

當然，Aave 也列出了一些潛在風險，包括但不限於貸款風險、基礎設施風險和市場風險。

Aave 的生態布局與戰略加速

Aave App 的推出並非偶然，而是 Aave 生態從「專業 DeFi 借貸」向「大衆金融產品」融入的關鍵落子，背後是一系列密集的戰略布局：

技術棧完善：Aave 已構建涵蓋「機構級產品（Horizon）、DeFi（Aave 協議）、消費級產品（Stable 和移動應用）」的完整服務體系，覆蓋不同用戶羣體。

收購補強：10 月 23 日，Aave Labs 收購舊金山金融科技公司 Stable Finance。Stable Finance 開發了一款面向消費者的穩定幣儲蓄應用，並且在簡化穩定幣儲蓄流程方面。Aave Labs 創始人 Stani Kulechov 在當時就表示，此次收購將進一步鞏固了其致力於將鏈上金融融入日常金融（賺取利息、借貸和儲蓄）的承諾。

合規先行：11 月 13 日，Aave Labs 宣布其子公司 Push Virtual Assets Ireland Limited 獲得由愛爾蘭中央銀行根據歐盟加密資產市場監管條例（MiCAR）頒發的加密資產服務提供商（CASP）授權。該授權僅適用於 Push 的法幣兌穩定幣存取服務。

小結

Aave App 的意義，不僅僅在於「6%」高收益本身，也在於把鏈上收益原封不動搬進消費者手中，同時支持法幣和穩定幣、秒級複利。

從產品層面來看，此次 Aave App 的上線，本質是 Aave 將自身的 DeFi 技術優勢「封裝」成普通用戶能理解的「儲蓄工具」—— 用戶無需知道「智能合約」、「借貸」 等專業術語，只需像使用銀行儲蓄一樣操作，即可享受 DeFi 的收益。Aave App 不僅僅是一個儲蓄工具，更是連接傳統金融與加密世界的橋梁。這種 「降維」操作，不僅有助於擴大 Aave 生態的用戶基數，也有望 DeFi 行業的「Mass Adoption」提供可參考樣本。

當然，Aave App 讓「儲蓄」回歸簡單的同時，也讓「風險」變得更隱蔽。用戶以爲自己只是換了家高收益銀行 / 儲蓄應用，實際上仍站在智能合約、超額抵押、公司信用的三層刀鋒之上。

如果你願意把 Aave 視作「比銀行風險高一點、比 DeFi 風險低一點」的中間層，Aave App 無疑是值得嘗鮮的 Fintech 產品。但若把 100 萬美元保障當成「絕對安全」，歷史已經多次證明：高收益從來都不是無代價的。