联准会降息預期提振全球市場，亞洲股市創下新高之際加密市場降溫

受投資者對联准会本週降息的強烈預期影響，華爾街股市再創新高，亞洲股市也隨之創下歷史新高。與此同時，加密貨幣市場盡管有所降溫，但仍堅守關鍵支撐位，投資者正密切關注联准会的政策走向。

全球股市在降息預期中漲

隨着華爾街再創新高，亞洲股市也緊隨其後。MSCI 亞太指數漲 0.5%，日本和韓國股市均有所漲，但香港和中國內地股市有所回調。S&P 500 期貨在 14 萬億美元漲行情後保持穩定，本週市場的焦點將集中在預期的降息上。黃金價格升至新的歷史高點，美元指數連續第二天小幅走低。

近期數據顯示勞動力市場狀況有所軟化，通脹數據也未出現重大意外，這進一步強化了联准会將於周三降息 25 個基點的預期。盡管通脹仍高於联准会 2% 的目標，但交易者認爲此舉幾乎是板上釘釘。Morgan Stanley 旗下 E*Trade 的 Chris Larkin 表示：“現在的討論將轉向联准会的行動會有多激進。联准会可能會提醒大家，他們現在雖然關注就業，但並未忘記其另一半的使命。”由於美國就業增長迅速放緩的跡象，市場普遍認爲降息 25 個基點已是板上釘釘，同時也有小部分可能性降息 50 個基點。金融市場普遍傾向於認爲联准会將優先考慮就業問題，並傳達鴿派信號。

联准会人事動態成新市場風向標

美國政策制定者還將發布其季度經濟和利率預測更新，即所謂的“點陣圖”。6 月份，联准会官員們曾傾向於在 2025 年進行兩次 25 個基點的降息。

在其他联准会相關新聞中，一美國上訴法院裁定在州長 Lisa Cook 挑戰罷免的訴訟進行期間，總統不能將其從其職位上移除。此外，在參議院確認後，川普的經濟顧問 Stephen Miran 正在前往加入聯準會理事會。盡管債券交易員預計 Stephen Miran 將參加本週的联准会會議，但曲線陡峭化將獲得額外的推動，因爲交易員們現在面臨着 Miran 可能會給出非常低的“點陣圖”預測的風險，而這尚未被市場完全定價。Pepperstone Group 的研究主管 Chris Weston 在一份報告中寫道：“在接下來的交易時段，我們將應對美國零售銷售數據，這給市場帶來了一定程度的風險。然而，由於联准会會議即將召開，零售銷售數據可能需要出現超預期的大幅波動才能真正改變風險方向。”

企業動態與國際關係

與此同時，川普總統表示他將於周五與中國領導人習近平進行通話，此前中美官員就保持 TikTok 應用在美國的運營達成了框架協議。這將是川普與習近平自 6 月以來首次直接接觸。在日本，農業大臣 Shinjiro Koizumi 表示將參選執政黨黨魁，自民黨正在尋找一位能夠扭轉其前景並領導國家的繼任者。此外，據日本首席貿易談判代表 Ryosei Akazawa 稱，美國也將同時結束對日本大部分進口商品加徵的關稅。

企業新聞方面，全球最大的汽車激光雷達制造商 Hesai Group 在香港上市後，其股價在首個交易日漲，此次上市融資 42 億港元（約 5.35 億美元）；Urban Company Ltd. 的 2.15 億美元首次公開募股是今年印度認購最火爆的 IPO，根據場外市場跡象，其股價有望在周三迎來強勁首秀；Tencent Holdings Ltd. 開始銷售其四年來的首批債券，加入中國科技公司的借貸浪潮，以應對日益加劇的全球 AI 賽道競爭；Alphabet Inc. 在周一加入了市值超過 3 萬億美元的精英公司行列，這是投資者對這家谷歌母公司情緒改善的最新跡象。

加密貨幣市場走勢分析

加密貨幣總市值（TOTAL）和比特幣（BTC）繼續下跌，因爲市場狀況未能得到改善。

加密貨幣市場降溫，但關鍵支撐位堅守

在過去 24 小時內，加密貨幣總市值下跌了 240 億美元，穩定在 3.95 萬億美元。TOTAL 目前堅守在 3.94 萬億美元的支撐位之上，顯示出盡管有所下跌但仍具韌性，投資者正密切關注其下一步重大動向。市場正關注即將到來的 FOMC 利率決議，預期將降息 25 個基點。這一預期似乎正在抑制波動性。如果宏觀條件惡化，TOTAL 可能會跌向 3.89 萬億美元，預示着市場疲軟。然而，如果降息受到市場好評，TOTAL 可能會恢復力量並升向 4.01 萬億美元。

比特幣價格目前爲 115,342 美元，堅守在 115,000 美元的支撐位上方。如果宏觀市場狀況在未來幾天惡化，BTC 可能會跌向 112,500 美元，這將考驗投資者情緒，並增強加密貨幣市場的短期看跌壓力。RSI 指標顯示看漲動能依然活躍，表明比特幣仍有力量防止急劇下跌。這一前景支持了價格在 115,000 美元上方進行盤整，投資者信心可能有助於 BTC 保持穩定。如果即將到來的降息不對比特幣產生負面影響，該加密貨幣可能會反彈至 117,261 美元的阻力位。成功突破該水平將增強看漲情緒，並徹底推翻看跌論點。

行業要聞：

• 以色列根據反恐法律，查獲了 187 個曾與 15 億美元 USDT 關聯的加密錢包，目前這些錢包持有 150 萬美元。此舉發生在美國查獲與伊朗伊斯蘭革命衛隊無人機計劃相關的 USDT 之後。
• SEC 和 一家主流 CEX 就 2023 年導致客戶資金被鎖定的 Earn 產品訴訟原則上達成了和解。這一和解發生在該 CEX 的 IPO 之後，並且是在美國加密執法力度減弱、CFTC 領導層存在爭議的背景下達成的。

結語

在联准会會議、全球政治和加密貨幣市場動態交織的背景下，投資者正面臨一個充滿機遇和風險的時刻。傳統市場對降息的樂觀情緒，爲風險資產提供了上行動能，而加密貨幣市場也在此預期下尋找方向。接下來的幾天，隨着联准会決議的公布，市場的真實走向將變得更加明朗。