加密公司加速銀行化：政策利好驅動下，Ripple等行業巨頭競逐傳統金融服務

受川普政府展現出的對數字資產友好立場鼓舞，加密貨幣企業正以前所未有的速度拓展傳統銀行服務領域。從CEX即將推出的加密貨幣借記卡與信用卡，到Ripple、Circle、BitGo等頭部公司積極申請美國國家信托銀行牌照，整個行業正顯著褪去其原有的“反建制”色彩，加速擁抱金融合規化與主流化。

這一強勁勢頭標志着加密貨幣與主流金融的融合進入全新階段。其核心驅動力在於：聯邦層面銀行牌照的吸引力、穩定幣專項立法（特別是《Genius法案》）的推進預期，以及整體監管環境轉向鼓勵將數字資產整合進美國金融基礎設施。這反映出加密行業高管們在美國政府對數字資產開放度提升後信心大增，企業戰略也從單純的數字資產服務轉向提供更廣泛的綜合性金融服務。

核心動態：Circle等巨頭競逐銀行牌照

• CEX：推出加密銀行卡，實現“自然融合”
  • 據《金融時報》報道，CEX聯合首席執行官Arjun Sethi將此次擴張描述爲“自然的融合”。該交易所計劃於本月末正式推出支持加密貨幣支付的借記卡和信用卡，爲用戶提供更便捷的法幣-加密兌換通道和日常消費場景應用。
• Circle等：申請國家信托銀行牌照，尋求深度合規
  • 紐約知名穩定幣發行商Circle明確表示，獲得美國貨幣監理署（OCC）頒發的國家信托銀行牌照將是“關鍵一步”，有助於將加密貨幣更深地嵌入主流金融體系。
  • 目前，在加密公司中，僅有Anchorage Digital持有此類國家級銀行牌照。Davis Wright Tremaine律師事務所合夥人Max Bonici指出：“這與許多加密公司的起點截然相反，它們最初宣稱‘我們不需要銀行，不需要法律，我們超越一切’。如今擁抱監管、申請牌照成爲行業新趨勢。”

爲何轉向傳統銀行服務？牌照優勢與穩定幣立法是關鍵

國家信托銀行牌照爲加密公司帶來顯著優勢：

1. 支付處理能力： 允許處理支付業務。
2. 監管簡化： 免除在各州單獨申請牌照的繁瑣要求，大幅降低合規成本。
3. 系統接入便利： 顯著改善接入傳統金融系統（如支付網絡、清算系統）的能力。
   • 限制： 此類牌照持有機構不能提供貸款或接受客戶直接存款。

此輪銀行化浪潮恰逢華盛頓即將就穩定幣監管法案展開辯論。該法案旨在將與美元掛鉤的穩定幣納入更接近傳統金融的監管框架：

• 《Genius法案》強化監管： 擬議中的法案將加強穩定幣發行儲備要求，並可能要求其更緊密地綁定美國財政部背書。
• 發行主體限制： 根據提案，穩定幣將僅允許由獲得OCC許可的非銀行機構以及受監管的銀行發行。
• Ripple尋求直連联准会： Ripple首席執行官Brad Garlinghouse透露，公司已申請联准会主帳戶（Master Account），旨在將其穩定幣儲備金直接存放於美聯儲，提升透明度和信任度。

雙向融合：傳統金融科技巨頭亦加速擁抱加密

加密貨幣與傳統金融的融合是雙向的：

• Robinhood：加密收入驅動，計劃推出銀行服務
  • 去年其交易收入超半數來自加密貨幣的股票與加密交易平台Robinhood，計劃於今年秋季推出銀行服務。
  • 首席執行官Vlad Tenev的目標是提供全面的金融服務，包括稅務規劃和遺產規劃，構建一站式金融平台。
• Revolut：加密交易貢獻大，覬覦美國銀行牌照
  • 總部位於倫敦的金融科技公司Revolut，其營收很大部分源於加密貨幣交易，長期目標包括獲得美國銀行牌照。
• Klarna：CEO計劃轉型爲加密公司
  • 先買後付巨頭Klarna的首席執行官Sebastian Siemiatkowski公開表示，計劃將這家消費信貸公司轉型爲一家加密企業。
• 傳統大銀行蓄勢待發：
  • 包括美國銀行（Bank of America）在內的大型傳統銀行正在籌備，一旦美國穩定幣監管框架最終確定，便準備發行自己的銀行系穩定幣。