穩定幣也能退款？Circle 新推 Refund Protocol，打造 Web3 版信用卡爭議處理機制

過去使用穩定幣付款，就像是拿現金交易一樣，錢一付出去就沒辦法控管商品是否到貨的問題，也沒有退貨機制及申訴管道，讓很多商家與用戶對穩定幣應用卻步。

對此，穩定幣發行商 Circle 於 4/17 推出退款協議 (Refund Protocol) ，試圖提供在不需要中央平台保管資金的情況下，讓穩定幣付款也能擁有像信用卡一樣的退款與爭議處理機制。

傳統解法太危險，交給第三方托管不如寫進合約

一般解法是讓第三方平台來代管買賣雙方的資金，遇到爭議時，會有仲裁者再決定錢要退還或撥給賣家。但這種方式風險很高，因為第三方等於說是可任意處理資金。

而 Circle 為了因應這項問題，因此推出 Refund Protocol，也就是：

不讓仲裁者接觸資金

只能在預設好的情況下按下「退款」或「付款」按鈕，其他什麼都不能做。

這樣一來，不只能處理爭議，也沒有資金被挪用的風險。

Refund Protocol 如何運作，四階段一次看懂

1. 付款：錢先進合約，商家暫時不能動

買家在付款時，不是直接把 USDC 給賣家，而是透過 Refund Protocol 的 pay () 函式把錢打進智能合約裡。合約會記錄收款人、金額、退款地址等資訊，把資金先鎖起來。

2. 爭議與退款：可以找賣家、也能找仲裁者

假設貨品有爭議，買家可以先聯繫賣家處理。

賣家如果願意，可以用合約內的 refundByRecipient () 主動退錢。假設賣家不認帳，買家可以找仲裁者介入，仲裁者可以執行 refundByArbiter () 來強制退款。

3. 提款：時間到了錢自動到賣家手上

如果沒有任何爭議，付給賣家的資金會經過一段鎖定期。在這之後，賣家就可以自己從合約裡提款，不需要再經過仲裁者同意。

4. 提早提款：急需用錢有方法，但要付點手續費

如果賣家等不及鎖定期，可以申請提前撥款，只要願意支付仲裁者一筆手續費。假設要提前，必須事前取得賣家的「簽名同意」，確保仲裁者不能亂開價。

協議設計亮點，透明又彈性、真正做到非託管

Refund Protocol 的設計精神，就是讓第三方仲裁者「無法自肥並挪用資金」，只能執行雙方預設的處理邏輯。例如：

仲裁者不能把錢轉到其他帳號

所有退款地址都在交易一開始就設定好

所有提款操作都要走合約流程，避免中心化操作風險

讓商家與用戶建立更有信任基礎的交易關係。

有幾點風險需要注意

1. 仲裁者亂搞風險仍在：如果仲裁者故意亂搞，還是有可能用假帳號對退款操作攻擊。所以遇到這狀況，可選擇可信任的仲裁機構或 DAO 來處理。

2. 設定退款地址不是每個人都辦得到：有些用戶是用交易所或法幣入金，這時候就需要錢包或入金平台也支援 Refund Protocol 的規格。

3. 每筆交易都要記錄，會吃不少 Gas：因為每筆交易都單獨紀錄、提款時也要單獨處理，所以比起單純 ERC-20 轉帳會貴一點。如果累積很多筆小額交易，費用可能會拉高。

4. 可讓資金賺利息：目前資金在合約中是閒置狀態，但未來可以設計和 Aave 等借貸協議整合，不只用戶能賺利息，甚至讓仲裁者或商家也能分杯羹。

5. 未來需擴充合約支援「智能合約錢包」：目前提早撥款簽名只支援一般錢包 (EOA)，若賣家是合約錢包，還需要支援 EIP-1271 格式的簽名方式。

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