Chỉ mới nghĩ về lý do tại sao nhiều người thất vọng với khoản đầu tư quỹ tương hỗ của họ. Hóa ra có một số dữ liệu khá thú vị đằng sau điều đó.

Vì vậy, đây là điều về quỹ tương hỗ — chúng được cho là cách đầu tư thụ động, đúng không? Bạn bỏ tiền vào một nhà quản lý chuyên nghiệp, họ làm việc, và lý thuyết là bạn sẽ nhận được lợi nhuận khá. Nhưng tỷ lệ lợi nhuận trung bình thực tế của quỹ tương hỗ lại kể một câu chuyện khác cho hầu hết các nhà đầu tư.

Trong lịch sử, chỉ số S&P 500 đã mang lại khoảng 10.70% trong 65 năm hoạt động của nó. Đó là chuẩn mực mà mọi người so sánh. Nhưng nghe này — khoảng 79% quỹ tương hỗ thậm chí còn không thể vượt qua con số đó trong năm 2021. Trong thập kỷ qua, số quỹ hoạt động kém hơn đó tăng lên 86%. Vì vậy, nếu bạn chọn một quỹ tương hỗ ngẫu nhiên, khả năng cao là nó sẽ chậm hơn chỉ số.

Bây giờ, những quỹ hoạt động tốt có thể rất ấn tượng. Các quỹ cổ phiếu lớn hàng đầu đã đạt lợi nhuận lên tới 17% trong 10 năm qua, với lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 14.70% trong giai đoạn đó. Nhưng đây là điểm cần lưu ý — đó là trong một chu kỳ tăng trưởng kéo dài nhiều năm, vì vậy những con số đó thực sự cao hơn bình thường. Khi nhìn vào khung thời gian dài hơn, như 20 năm qua, các quỹ thành công nhất đạt khoảng 12.86%, vẫn tốt hơn so với lợi nhuận 8.13% của S&P 500 kể từ năm 2002, nhưng khoảng cách đã thu hẹp lại.

Câu hỏi thực sự là: điều gì làm cho lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ đáng để theo đuổi? Phần lớn mọi người sẽ nói là vượt qua chuẩn mực của bạn một cách nhất quán. Nhưng đó chính xác là điều mà hầu hết các quỹ không làm được. Hiệu suất cũng biến động rất nhiều tùy thuộc vào các ngành mà quỹ phân bổ. Quỹ năng lượng đã làm rất tốt vào năm 2022, trong khi các quỹ không có tiếp xúc với năng lượng lại chậm hơn. Tương tự với các loại quỹ khác — quỹ thị trường tiền tệ, quỹ trái phiếu, quỹ cổ phiếu, quỹ mục tiêu ngày — tất cả đều có hồ sơ lợi nhuận hoàn toàn khác nhau.

Trước khi nhảy vào quỹ tương hỗ, hãy biết rằng bạn đang trả phí gọi là tỷ lệ chi phí, và bạn mất quyền biểu quyết đối với các khoản nắm giữ cơ bản. Thêm vào đó, không có gì đảm bảo lợi nhuận. Bạn có thể mất tiền, đó là lý do tại sao việc hiểu lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ không chỉ mang tính học thuật — nó ảnh hưởng trực tiếp đến tài sản của bạn.

Nếu bạn so sánh các lựa chọn, ETF thường có phí thấp hơn và thanh khoản tốt hơn vì chúng giao dịch như cổ phiếu. Quỹ phòng hộ có rủi ro cao hơn và tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng chủ yếu dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện. Chìa khóa là phù hợp khoản đầu tư với khung thời gian thực tế và khả năng chịu rủi ro của bạn, chứ không chỉ theo đuổi những gì có lợi nhuận tốt nhất năm ngoái.