McCormick mua lại doanh nghiệp thực phẩm của Unilever trong thương vụ định giá gần $45 tỷ USD

Trong bài viết này

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Hãy theo dõi các cổ phiếu yêu thích của bạnTẠO MIỄN PHÍ TÀI KHOẢN

xem ngay

VIDEO2:2102:21

McCormick mua mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever trong thương vụ định giá gần 45Bỷ USD

Squawk on the Street

McCormick sẽ mua mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever bằng sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phần, trong một thương vụ định giá đơn vị của Unilever ở mức gần 15.7Bỷ USD, hai công ty thực phẩm đã công bố.

Để mua hầu hết danh mục của Unilever Foods, bao gồm sốt mayo Hellmann’s và Marmite được ưa chuộng tại U.K., McCormick sẽ trả 45Bỷ USD bằng tiền mặt. Các cổ đông của Unilever sẽ nắm 55,1% công ty kết hợp, trong khi Unilever sẽ giữ 9,9% cổ phần.

Thương vụ này sẽ bổ sung hàng tỷ USD doanh thu hằng năm cho McCormick và mở rộng hơn nữa danh mục của “gã khổng lồ” về gia vị sang các dòng sản phẩm phết và nước chấm. Công ty hiện đã sở hữu các loại sốt nóng Frank’s RedHot và Cholula, cùng mù tạt và mayo của French’s. Khoảng 70% doanh thu của Unilever Foods đến từ Hellmann’s và Knorr—một thương hiệu thực phẩm nổi tiếng với các loại gia vị, khối ninh nước dùng và súp.

Đối với Unilever, việc thoái phần lớn mảng kinh doanh thực phẩm cho phép công ty tập trung vào mảng chăm sóc cá nhân, vốn đang tăng trưởng nhanh hơn. Tháng 12, Unilever đã tách riêng mảng kinh doanh kem—hiện giao dịch độc lập dưới tên Magnum Ice Cream Co.

Việc sáp nhập với McCormick không bao gồm mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever tại Ấn Độ.

Hai công ty kỳ vọng thương vụ sẽ được hoàn tất vào giữa năm 2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý. McCormick đang dự phóng mức tăng trưởng bền vững về doanh thu hữu cơ từ 3% đến 5% sau khi hai doanh nghiệp sáp nhập.

“Đây là sự kết hợp của hai công ty đã có sẵn sự hỗ trợ, kỷ luật và kiến thức trong việc vận hành doanh nghiệp, cùng nhau tiến hành để thực hiện công cuộc hội nhập này,” Giám đốc điều hành McCormick Brendan Foley cho biết trong một cuộc gọi nhà đầu tư chung với Unilever vào hôm thứ Ba.

Ông sau đó nói trong một cuộc gọi với phóng viên rằng McCormick đã cân nhắc về một thương vụ tiềm năng liên quan đến mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever trong “một số năm”.

Khi thương vụ được hoàn tất, Unilever sẽ bổ nhiệm 4 trong số 12 thành viên vào hội đồng quản trị của công ty kết hợp. Trong hai năm đầu, một trong số các giám đốc đó sẽ là giám đốc điều hành của Unilever.

McCormick dự định duy trì trụ sở toàn cầu tại Hunt Valley, Maryland, và bổ sung một trụ sở quốc tế tại Hà Lan—nơi gắn bó lâu năm của Unilever Foods. Công ty kết hợp cũng sẽ có một niêm yết cổ phiếu thứ cấp tại châu Âu.

Thương vụ này diễn ra sau xu hướng rộng hơn trong nhóm Big Food. Nhiều công ty thực phẩm và đồ uống đóng gói đã tinh gọn hơn thông qua các thương vụ thoái vốn và tách công ty khi người tiêu dùng mua ít hơn các sản phẩm của họ. Năm 2024, gần một nửa hoạt động mua bán và sáp nhập trong ngành sản phẩm tiêu dùng đến từ các thương vụ thoái vốn, theo hãng tư vấn Bain.

Cổ phiếu của McCormick giảm 6% trong phiên giao dịch buổi sáng, trong khi cổ phiếu của Unilever giảm 4%, phản ánh sự dè dặt của nhà đầu tư đối với thương vụ “siêu sáp nhập” này. Về mặt lịch sử, ngành này có kết quả trái chiều khi nói đến các thương vụ như vậy—chẳng hạn như Kraft Heinz hoặc Keurig Dr Pepper.

“Chúng tôi thừa nhận giá trị chiến lược đáng kể và khả năng [tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu] hấp dẫn từ giao dịch tiềm năng này, nhưng đồng thời cũng thừa nhận giá trị thương vụ khả năng sẽ rất lớn, rủi ro thực thi và việc đa số quyền sở hữu của thực thể kết hợp có thể thuộc về các cổ đông của Unilever sẽ có thể làm giảm sự hứng thú ban đầu của nhà đầu tư,” nhà phân tích Barclays Andrew Lazar viết trong một ghi chú gửi khách hàng vào ngày 20 tháng 3, sau khi The Wall Street Journal đưa tin về các cuộc đàm phán ban đầu giữa hai công ty.

Hãy chọn CNBC làm nguồn tin ưa thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất cứ khoảnh khắc nào từ cái tên được tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.