Cổ phiếu Paramount Skydance (PSKY) tăng 8% nhờ $47B Gói tài trợ và sự hỗ trợ từ Trung Đông

TLDR

• PSKY đã tăng gần 8% sau khi tiết lộ một gói tài trợ vốn chủ sở hữu quy mô lớn liên quan đến thương vụ mua lại Warner Bros. Discovery của công ty
• Có tới 46,97B USD tài trợ PIPE đã được sắp xếp, do quỹ tín thác của Larry Ellison và RedBird Capital dẫn đầu
• Các quỹ đầu tư tài sản quốc gia Trung Đông — PIF của Saudi Arabia, L’Imad của Abu Dhabi và QIA của Qatar — đã được xác nhận là nhà đầu tư góp vốn
• Paramount đã sửa đổi điều lệ để mở rộng số cổ phiếu B được ủy quyền từ 5,5B lên 7B và phát hành quyền chọn 10 năm cho các cổ đông hiện hữu
• Thương vụ sáp nhập WBD được định giá ở mức 31 USD/cổ phiếu và dự kiến sẽ hoàn tất trước cuối Q3 2026

💥 Hãy tìm mã cổ phiếu Knockout tiếp theo! Nhận giá trực tiếp, biểu đồ và KO Scores từ KnockoutStocks.com, nền tảng dựa trên dữ liệu xếp hạng mọi cổ phiếu theo chất lượng và tiềm năng bứt phá.

Paramount Skydance đã nộp mẫu 8-K cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào thứ Ba, xác nhận một loạt các hành động doanh nghiệp toàn diện liên quan đến kế hoạch mua lại Warner Bros. Discovery (WBD) của công ty.

Paramount Skydance Corporation Cổ phiếu phổ thông loại B, PSKY

Hồ sơ cho biết công ty đã huy động được tối đa 6Bỷ USD từ tài trợ PIPE. Dẫn đầu nỗ lực này là các công ty liên kết thuộc Lawrence J. Ellison Revocable Trust của Larry Ellison và RedBird Capital Partners.

Các quỹ đầu tư tài sản quốc gia Trung Đông cũng nằm trong nhóm tham gia. Public Investment Fund của Saudi Arabia, Abu Dhabi’s L’Imad 1st SPV 2 Exempt RSC và Qatar’s QIA TMT Holding LLC đã được xác nhận là các bên tham gia góp vốn. LionTree Investment Fund cũng được nêu tên là một bên liên quan mới trong thương vụ.

Công ty đã sửa đổi điều lệ (certificate of incorporation) để tăng số lượng cổ phiếu phổ thông loại B được ủy quyền từ 69Bỷ lên 18Bỷ. Sửa đổi này cũng cho phép hội đồng quản trị công bố cổ tức cho các cổ đông nắm giữ loại B mà không cần cổ tức tương ứng cho các cổ đông nắm giữ loại A, với điều kiện phải có sự phê duyệt của cổ đông loại A.

Các nhà đầu tư này sẽ nhận các cổ phiếu mới loại B không có quyền biểu quyết, được định giá trong khoảng từ 12,00 đến 16,02 USD/cổ phiếu — dựa trên giá giao dịch trung bình 20 ngày trước thời điểm đóng cửa.

Chào bán theo quyền (rights offering) trước đó dự kiến ở mức 16,02 USD/cổ phiếu đã bị hủy bỏ. Kế hoạch đồng tài trợ vốn chủ sở hữu (equity syndication plan) thay thế cho kế hoạch này.

Phân phối quyền chọn (Warrant Distribution)

Mỗi cổ đông loại B — trừ các nhà đầu tư vốn chủ sở hữu mới — sẽ nhận một quyền chọn cho mỗi cổ phiếu mà họ nắm giữ. Mỗi quyền chọn cho phép người nắm giữ mua thêm một cổ phiếu loại B khác với cùng mức giá đăng ký trong phạm vi trên, kèm theo các cơ chế bảo vệ chống pha loãng.

Các quyền chọn có thời hạn 10 năm và Paramount dự định niêm yết chúng trên Nasdaq, tùy thuộc vào các phê duyệt.

Lời bảo đảm của Ellison — cam kết “chắn đỡ” cá nhân của Larry Ellison cho thương vụ của con trai ông là David — vẫn “có đầy đủ hiệu lực và tác dụng,” theo hồ sơ. Lời bảo đảm đó được thiết lập để chi trả cho thương vụ mua lại WBD nếu các cam kết vốn chủ sở hữu khác không thành công.

Lời đề nghị trị giá 2.8Bỷ USD dành cho WBD được đánh giá là vượt trội so với một đề nghị trước đó từ Netflix, vốn được cấu trúc chỉ xoay quanh việc mua các phần “Warner Bros.” sau một kế hoạch tách chia. David Ellison đã thúc đẩy việc mua lại toàn bộ công ty.

Thương vụ được định giá ở mức 31 USD/cổ phiếu bằng tiền mặt — là mức phí bảo hiểm cao so với giá hiện tại của WBD là 9,85 USD, đã giảm 46% trong sáu tháng qua.

Cổ phiếu tự thân của Paramount Skydance đang giảm 26,11% tính đến hiện tại trong năm, với vốn hóa thị trường khoảng 10.95Bỷ USD.

Phản ứng từ giới phân tích

Guggenheim đã nâng mức giá mục tiêu cho PSKY lên 14 USD, giữ nguyên xếp hạng Trung lập (Neutral), sau một cuộc gọi hội nghị hậu công bố. Wolfe Research giữ xếp hạng Kém hiệu quả (Underperform) với mức giá mục tiêu 10 USD, đồng thời nêu khả năng huy động vốn chủ sở hữu trong khoảng 13B đến 25B USD để tài trợ cho tăng trưởng.

MoffettNathanson hạ xếp hạng WBD từ Mua (Buy) xuống Trung lập (Neutral) với mức giá mục tiêu 31 USD sau thông báo về sáp nhập.

Thương vụ dự kiến sẽ tạo ra 5.5Bỷ USD doanh thu theo dự phóng cho năm tài chính 2026, 7Bỷ USD EBITDA đã điều chỉnh và 46.97Bỷ USD các khoản cộng hưởng (synergies). Thương vụ dự kiến sẽ được hoàn tất trước cuối Q3 2026.

Paramount cũng đã trả cho Netflix khoản phí bồi thường chấm dứt (breakup fee) trị giá 111Bỷ USD sau khi Netflix từ bỏ kế hoạch trước đó nhằm mua một phần của WBD.

Đang cân nhắc một mã cổ phiếu mới? Bạn có thể muốn xem trước danh sách theo dõi của chúng tôi.

Đội ngũ của chúng tôi tại Knockout Stocks theo dõi các nhà phân tích hoạt động hàng đầu và các xu hướng có khả năng làm thay đổi thị trường để phát hiện sớm các ứng viên tiềm năng. Chúng tôi đã xác định năm mã cổ phiếu đang nhận được sự quan tâm thầm lặng và có thể đáng để theo dõi ngay bây giờ. Tạo tài khoản miễn phí của bạn để mở khóa báo cáo đầy đủ và nhận các thông tin cập nhật liên tục về cổ phiếu.

✨ Ưu đãi Thời gian Giới hạn

Nhận 3 sách điện tử miễn phí về cổ phiếu

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động hàng đầu trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ các chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu AI** - Dẫn đầu các công ty AI
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Crypto** - Các nhà lãnh đạo blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Công nghệ** - Các tập đoàn công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận Sách điện tử Miễn phí của bạn
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c70dad7abf-4d1c2d7b85-8b7abd-badf29)