Ba REIT quá bán với nền tảng vững chắc

Đã có một thời điểm nỗi lo lớn nhất trên thị trường là bất động sản thương mại (CRE), đặc biệt là đối với các công ty sở hữu văn phòng và nơi làm việc nơi phần lớn nhân viên hiện nay làm việc tại nhà. Bạn có lẽ sẽ không còn thấy những lo ngại về CRE dẫn đầu các trang tin tức tài chính nữa, nhưng điều đó không nhất thiết là vì điều kiện đã được cải thiện (còn rất nhiều chuyện đang diễn ra!). Các Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) vẫn bị kéo tụt cùng với phần còn lại của thị trường trong tháng vừa qua, và các tài sản thương mại tiếp tục khiến nhà đầu tư lo ngại. Tuy nhiên, có một vài REIT đang “la hét” Tình trạng Bán quá mức (Oversold) trên một số chỉ báo kỹ thuật nhất định, và chúng tôi đã xác định được ba mã cũng có các “cú hích” (tailwinds) mang tính nền tảng.

Nhận thông báo từ Vornado Realty Trust:

Đăng ký

Vì sao REIT có thể sẵn sàng cho tăng trưởng mạnh vào năm 2026

Trong năm năm qua, REIT đã nằm trong số những nhóm tài sản “lặng lẽ” nhất để đầu tư, với gần như không có mức tăng giá nào ngoài cổ tức. Quỹ Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ, một trong những REIT theo chỉ số diện rộng lớn nhất trên thị trường với hơn $1.8Bỷ USD tài sản, đã giảm 5,5% trong năm năm qua, mặc dù phần lớn mức giảm đó diễn ra trong tháng vừa rồi (giảm 8%). Cho đến khi cuộc chiến Iran bùng nổ, nhà đầu tư REIT chỉ vừa ở trên mặt nước, và cổ tức là hình thức lợi nhuận chính.

Tuy nhiên, có một vài lý do để lạc quan về REIT trong năm 2026. Nhiều quỹ trong số này đã đạt đến mức Bán quá mức (Oversold) một cách đáng kể, và các nhà giao dịch kỹ thuật sẽ nhắm tới khả năng bật tăng. Và mặc dù bối cảnh lãi suất hiện đang nghiêng về “cao hơn trong thời gian dài”, năm 2026 dự kiến sẽ là một năm tốt cho nhóm tài sản này.

JPMorgan Research dự phóng mức tăng trưởng tổng thể 6% trong chỉ số quan trọng Funds From Operations (FFO) của ngành trong năm nay. FFO đo lường dòng tiền của một quỹ bằng cách cộng khấu hao và hao mòn vào lợi nhuận ròng, sau đó trừ đi lãi từ các giao dịch bán tài sản bất động sản không mang tính thường xuyên. Chỉ số này cung cấp bức tranh chính xác về dòng tiền hơn so với chỉ riêng lợi nhuận ròng, giúp đánh giá tính bền vững của cổ tức. REIT thường là một lĩnh vực đầu tư thận trọng, vì vậy tăng trưởng cổ tức bền vững thường quan trọng hơn lợi suất từ giá cổ phiếu.

Ba REIT này có nền tảng vững chắc và các tín hiệu Bán quá mức đang bật đèn

Khi tìm kiếm các cổ phiếu đang bị bán quá mức, điều quan trọng là phải sử dụng một vài chỉ báo kỹ thuật để xác nhận tín hiệu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index - RSI) là một lựa chọn phổ biến nhờ các quy tắc đơn giản và độ tin cậy, nhưng không bao giờ nên được dùng một mình. Với ba cổ phiếu này, chúng tôi sẽ sử dụng RSI cùng với các công cụ khác, chẳng hạn như chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Được “ổn định” nhờ tệp khách hàng giàu có

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, trước đây từng được biết đến như REIT ngành bán lẻ trung tâm thương mại, đã định vị lại mình thành một “nhà vận hành điểm đến” cho khách hàng giàu có. Trong khi nhiều trung tâm thương mại truyền thống bị suy giảm, SPG tập trung vào các trung tâm thương mại cao cấp và mua lại các bất động sản bán lẻ hàng đầu cho các thương hiệu xa xỉ. Cách tiếp cận này đang phát huy hiệu quả: trong Q4 2025, ban lãnh đạo báo cáo FFO hằng năm kỷ lục 2Bỷ đô la ($12,73/cổ phiếu) và đưa ra triển vọng FFO năm 2026 trong khoảng $13 đến $13,25. Công ty cũng công bố kế hoạch mua lại cổ phần trị giá 4.8Bỷ đô la, gần 3% vốn hóa thị trường, với tỷ lệ lấp đầy danh mục từ 96% trở lên và mức tăng 15% theo năm (YOY)_ trong đường ống cho thuê.

Nền tảng của Simon cho thấy rất ít dấu hiệu căng thẳng; đợt suy yếu gần đây của cổ phiếu có thể phản ánh xu hướng rút lui chung của thị trường hơn là các vấn đề riêng của công ty. Cổ phiếu tìm được hỗ trợ tại đường trung bình động 200 ngày ngay khi RSI chạm trạng thái Bán quá mức (Oversold). Nếu cổ phiếu giữ vững trên đường trung bình động 200 ngày (200-day MA), đây có thể là một điểm vào hấp dẫn.

Rexford Industrial Realty: Cơ hội tại các khu công nghiệp ở California

Nam California có thị trường công nghiệp cận đô lớn nhất, với hơn 33Bỷ feet vuông, nhưng quy hoạch và quy định thường hạn chế nguồn cung và tạo ra rào cản gia nhập cao. Tất nhiên, điều đó cũng đẩy giá thuê lên, mang lại lợi ích cho các chủ sở hữu bất động sản hiện hữu như Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, công ty sở hữu hơn 500Mài sản trong thị trường. Cổ phiếu đã là một “kẻ thua cuộc” dài hạn trong năm năm qua, nhưng Rexford hiện đang chuyển mình: cựu COO Laura Clark đã được bổ nhiệm làm CEO mới, và công ty đã cho phép mua lại cổ phiếu mới trị giá 500 triệu đô la.

Công ty có một chất xúc tác vào ngày 15 tháng 4, khi công bố kết quả kinh doanh Q1 2026, điều này có thể là then chốt để chặn đà sụt giảm của cổ phiếu. Cổ phiếu giảm khoảng 16% từ đầu năm đến nay (YTD), trong đó riêng tháng trước đã giảm 14%. Nhưng hiện tại cổ phiếu đang tiến gần các mức đáy của tháng 4 năm 2025, và RSI lẫn MACD cho thấy đà giảm đang chậm lại. Hãy tìm một tín hiệu giao cắt MACD theo hướng tăng (bullish MACD crossover) khi chúng ta tiến gần báo cáo thu nhập để báo hiệu khả năng thay đổi động lượng.

Vornado Realty Trust: Lựa chọn trái chiều (contrarian) cho bất động sản New York

Một khoản đầu tư vào Vornado Realty Trust NYSE: VNO không dành cho những người yếu tim. Đúng vậy, chúng ta đang nói về CRE New York, thứ đã bị bỏ mặc như “đã hết thời” trong đại dịch COVID-19 và gặp khó khăn trong việc phục hồi. Nhưng ban lãnh đạo của Vornado đã báo cáo mức cho thuê tại Manhattan đạt 4,6 triệu feet vuông, dẫn đầu ngành, trong năm 2025, với động lượng mạnh mẽ đặc biệt ở các khu vực PENN 1 và PENN 2. Ban lãnh đạo cũng báo cáo việc mua lại các bất động sản cao cấp trên Đại lộ Fifth Avenue và East 54th Street trong kết quả Q4 2025. Công ty đưa ra triển vọng FFO năm 4.6Mương đương với các con số năm 2025, một dự phóng khiêm tốn với nhiều dư địa cho hướng tăng.

Cổ phiếu VNO cho thấy một biểu đồ tương tự như REXR, với các dấu hiệu cho thấy đà bật tăng đang diễn ra. RSI đã duy trì trong vùng Bán quá mức (Oversold) trong phần lớn hai tháng vừa qua, gần các mức đáy của mùa xuân năm 2025. Quan trọng là, MACD đã cắt lên trên đường tín hiệu (signal line), cho thấy lực bán có thể đang chững lại và người mua có thể đang quay trở lại.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Vornado Realty Trust ngay bây giờ không?

Trước khi cân nhắc Vornado Realty Trust, bạn sẽ muốn nghe điều này.

MarketBeat theo dõi các nhà phân tích nghiên cứu được xếp hạng hàng đầu của Phố Wall và hoạt động tốt nhất, cùng với các cổ phiếu mà họ khuyến nghị cho khách hàng mỗi ngày. MarketBeat đã xác định năm cổ phiếu mà các nhà phân tích hàng đầu đang lặng lẽ “thì thầm” với khách hàng của họ để mua ngay bây giờ, trước khi thị trường rộng lớn nhận ra… và Vornado Realty Trust không nằm trong danh sách đó.

Trong khi Vornado Realty Trust hiện có xếp hạng Giữ (Hold) trong số các nhà phân tích, các nhà phân tích được xếp hạng cao tin rằng năm cổ phiếu này là lựa chọn mua tốt hơn.

Xem Năm Cổ Phiếu Tại Đây

7 Cổ Phiếu “bom tấn” tiếp theo cho các nhà đầu tư tăng trưởng

Bạn đang tự hỏi những cổ phiếu tiếp theo sẽ bùng nổ, với nền tảng vững chắc là gì? Hãy bấm vào liên kết để xem các cổ phiếu mà các nhà phân tích của MarketBeat có thể trở thành cổ phiếu tăng trưởng bom tấn tiếp theo.

Nhận Báo cáo Miễn phí này