Tôi đã nhận được rất nhiều câu hỏi về khái niệm pnl gần đây, vì vậy hãy để tôi giải thích rõ ràng theo cách dễ hiểu nhất.

Về cơ bản, PnL viết tắt của Profit and Loss — là cách bạn đo lường xem bạn đang kiếm được hay mất tiền trong các giao dịch hoặc khoản đầu tư của mình. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng hiểu rõ cơ chế đằng sau nó sẽ thay đổi cách bạn tiếp cận thị trường.

Điều quan trọng là: có hai cách rất khác nhau để nghĩ về lợi nhuận của bạn. Đầu tiên, bạn có lợi nhuận đã thực hiện (realized PnL), tức là số tiền bạn đã thực sự ghi nhận bằng cách đóng vị thế. Đây là lợi nhuận hoặc lỗ thực sự, đã nằm trong ví của bạn. Sau đó là lợi nhuận chưa thực hiện (unrealized PnL), đôi khi gọi là lợi nhuận hoặc lỗ trên giấy tờ. Đây là phần lợi nhuận hoặc lỗ trên các vị thế bạn vẫn đang giữ. Con số này liên tục thay đổi khi thị trường biến động, đó là lý do tại sao gọi là "trên giấy" — nó chưa thực sự có giá trị cho đến khi bạn đóng vị thế.

Công thức tính lợi nhuận (pnl) rất đơn giản: PnL bằng tổng doanh thu trừ tổng chi phí. Trong giao dịch cụ thể, đó là (Giá bán trừ Giá mua) nhân với Số lượng, rồi trừ phí giao dịch. Vậy là xong.

Để tôi đưa ra một ví dụ cụ thể. Giả sử bạn mua 1 BTC với giá 40.000 đô và bán ra với giá 45.000 đô. Lợi nhuận của bạn sẽ là ($45,000 trừ 40,000 đô) nhân với 1, tức là 5.000 đô lợi nhuận. Rất rõ ràng và đơn giản.

Tại sao bạn nên quan tâm đến việc hiểu rõ khái niệm pnl? Bởi vì nó không chỉ là về cái tôi hay quyền khoe khoang. PnL của bạn cho biết chiến lược của bạn có thực sự hiệu quả hay không. Nó ảnh hưởng đến mọi quyết định bạn đưa ra trong tương lai — có nên giữ, bán hay điều chỉnh vị thế của mình. Thêm vào đó, khi mùa thuế đến, bạn cần có hồ sơ chính xác về PnL. Đối với bất kỳ ai nghiêm túc trong việc giao dịch hoặc đầu tư, chỉ số này là không thể bỏ qua. Đó là điểm số quan trọng, dù bạn quản lý danh mục của riêng mình hay điều hành một quỹ.

Càng hiểu rõ về PnL của mình — cả đã thực hiện và chưa thực hiện — bạn sẽ đưa ra các quyết định tốt hơn với vốn của mình.