Được rồi, để tôi phân tích một điều thực sự quan trọng nếu bạn nghiêm túc về việc giao dịch. Mọi người đều hỏi tôi ý nghĩa của PNL thực sự quan trọng như thế nào, và đây là sự thật—nó chính là nền tảng để hiểu xem bạn đang kiếm tiền hay mất tiền.

Vì vậy, PNL là viết tắt của Profit and Loss, đúng không? Đơn giản thôi. Nhưng đây là nơi phần lớn mọi người nhầm lẫn. Bạn đang có hai loại hoàn toàn khác nhau: PNL đã thực hiện và PNL chưa thực hiện. PNL đã thực hiện là những gì bạn thực sự đã khóa khi đóng lệnh. PNL chưa thực hiện? Đó là lợi nhuận hoặc lỗ giấy đang nằm trong các vị thế mở của bạn. Sự khác biệt này quan trọng hơn bạn nghĩ nhiều.

Phép tính đơn giản trên bề mặt—PNL bằng giá bán trừ đi giá mua. Nhưng khi bạn thêm đòn bẩy vào, phí bắt đầu ăn mòn lợi nhuận của bạn, thanh khoản trở nên phức tạp, đột nhiên công thức đơn giản đó cảm thấy phức tạp hơn nhiều. Tôi đã thấy các nhà giao dịch thắng lớn trên giấy tờ chỉ để rồi nhận ra PNL thực tế của họ bị giảm mạnh bởi trượt giá và chi phí giao dịch.

Điều tôi nhận thấy khi theo dõi thị trường là: hầu hết các nền tảng hiện nay hiển thị PNL theo thời gian thực, điều này vừa là phước lành vừa là lời nguyền. Bạn có thể theo dõi các vị thế của mình tăng hoặc giảm từng giây, nhưng phản hồi liên tục đó có thể làm rối trí bạn. Phần cảm xúc khi thấy PNL dao động mạnh trong các giai đoạn biến động? Đó là nơi kỷ luật phân biệt các chuyên gia với phần còn lại.

Trong giao dịch spot, mọi thứ khá rõ ràng—mua thấp, bán cao, tính chênh lệch. Còn hợp đồng tương lai? Đó là nơi mọi thứ trở nên cay nồng. Bạn phải đối mặt với phí tài trợ, yêu cầu ký quỹ, hệ số đòn bẩy. Giá đánh dấu so với giá vào lệnh trở nên cực kỳ quan trọng để tính PNL chưa thực hiện trên các vị thế đòn bẩy. Một bước đi sai và đòn bẩy có thể nhân đôi thiệt hại của bạn cũng dễ dàng như nó nhân lợi nhuận.

Đó là lý do quản lý rủi ro không phải là tùy chọn. Lệnh dừng lỗ tồn tại vì một lý do—chúng là chiếc lưới an toàn của bạn. Lệnh chốt lời giúp bạn khóa lợi nhuận trước khi tham lam quá mức. Các nhà giao dịch thông minh xem việc theo dõi PNL như một khoa học, liên tục xem xét hiệu suất chiến lược và PNL hàng năm để xem điều gì thực sự hiệu quả. Giao dịch hòa vốn cũng xảy ra thường xuyên, và thành thật mà nói, đôi khi đó là một chiến thắng khi volatility có thể đã phá hủy bạn.

Nói thật? Hiểu ý nghĩa của PNL không chỉ đơn thuần là biết định nghĩa. Đó là nhận thức về cách phí, đòn bẩy, thanh khoản và cảm xúc của chính bạn ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng của bạn như thế nào. Theo dõi nó một cách điên cuồng, quản lý rủi ro một cách tôn kính, và bạn sẽ bắt đầu thấy lợi nhuận ổn định tăng trưởng. Đó là điều phân biệt một lệnh thắng may mắn với một chiến lược bền vững.