Trong bối cảnh tình hình căng thẳng ở Trung Đông, biến động thị trường trong nước mở rộng, VI kích hoạt tăng đột biến

Gần đây, tình hình căng thẳng quân sự ở Trung Đông đã khiến biến động thị trường chứng khoán trong nước tăng mạnh, thiết bị giảm thiểu biến động (VI) đã liên tục được kích hoạt trong nhiều ngày trên thị trường chứng khoán. Khi căng thẳng quân sự giữa Mỹ và Iran gia tăng, chỉ số tổng hợp chứng khoán Hàn Quốc (KOSPI) đã giảm mạnh, dẫn đến các cơ chế an toàn đang hoạt động.

Theo Sở Giao dịch Hàn Quốc, trong bốn ngày gần đây (từ 3 đến 6 tháng 3), thị trường chứng khoán đã kích hoạt cơ chế VI tổng cộng 3314 lần. Trung bình mỗi ngày kích hoạt hơn 828 lần, tăng gấp 4 đến 6 lần so với bình thường. Cơ chế VI là thiết bị tạm thời ngừng giao dịch và chuyển sang giao dịch giá đơn lẻ trong 2 phút khi giá cổ phiếu hoặc quỹ ETF chỉ số niêm yết và chứng khoán chỉ số niêm yết (ETN) biến động mạnh.

Đặc biệt, độ biến động của các quỹ ETF chỉ số niêm yết và chứng khoán chỉ số niêm yết đã tăng rõ rệt, xuất phát từ nhu cầu đầu tư ngắn hạn vào các cổ phiếu liên quan đến ngành quốc phòng. “Top 5 ETN ngành quốc phòng đòn bẩy tháng 2” đã trở thành sản phẩm kích hoạt VI nhiều nhất trong thời gian này với 83 lần. ETN này nhằm mục tiêu đạt lợi nhuận gấp đôi các cổ phiếu liên quan đến ngành quốc phòng, tình hình căng thẳng quân sự kéo dài dường như đã kích thích tâm lý đầu tư.

Trong cùng thời gian, thị trường KOSDAQ cũng đã kích hoạt 3294 lần VI, phản ánh sự bất ổn của thị trường, cả KOSPI và KOSDAQ đều đã kích hoạt cơ chế sidecar để kiểm soát biến động. Sidecar là thiết bị tạm thời ngừng hiệu lực các lệnh mua hoặc bán khi giá cổ phiếu biến động nhất định, lần này còn kích hoạt cơ chế ngắt quãng giao dịch (circuit breaker) khiến giao dịch tạm thời bị gián đoạn.

Các chuyên gia chỉ ra rằng, việc kích hoạt thường xuyên các thiết bị ổn định thị trường phản ánh mức độ biến động cực đoan của thị trường. Đặc biệt trong giai đoạn biến động cao, cần chú ý đến đầu tư vào các sản phẩm đòn bẩy và khuyến khích đầu tư dựa trên giá trị thực chứ không theo đuổi các biến động ngắn hạn. Những biến đổi hiện tại dự báo về sự không ổn định của môi trường thị trường trong tương lai, do đó cần duy trì cảnh giác và xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp.