Khi nào là thời điểm mua đáy cổ phiếu Mỹ? Tôi đang chờ đợi điều gì?

Trước tiên, chia sẻ với các anh em một vài số liệu:
Thứ nhất, quỹ ETF thụ động chiếm 55% tổng tài sản quỹ Mỹ.
Thứ hai, trong S&P 500, bảy ông lớn chiếm tỷ trọng lên tới 34,3%.
Thứ ba, quy mô vay vốn để mua cổ phiếu của Mỹ đạt 1,226 nghìn tỷ USD, mức cao kỷ lục.
Thứ tư, tỷ lệ tiền mặt của các quản lý quỹ chỉ còn 3,2%, gần như đã gần đầy danh mục.
01, quỹ ETF thụ động chiếm 55% tổng tài sản quỹ Mỹ
Nói cách khác: Điều này có nghĩa là quyền định giá thị trường đang chuyển từ các nhà quản lý quỹ chủ động sang các quỹ theo dõi chỉ số thụ động. Khi hơn một nửa số vốn đều tự động mua theo quy tắc, các cổ phiếu trọng số cao trong chỉ số sẽ liên tục nhận dòng chảy thụ động, điều này có thể đẩy giá trị định giá lên cao hơn, đồng thời làm giảm khả năng tự điều chỉnh của thị trường.
02, trong S&P 500, bảy ông lớn chiếm tỷ trọng 34,3%
Nói cách khác: Bảy công ty này hiện đã chiếm hơn một phần ba của chỉ số. Đối với các quỹ chỉ số, chúng là những thành phần bắt buộc; nhưng đối với toàn thị trường, hiệu suất của chỉ số ngày càng không thể đại diện chính xác cho tình hình thực tế của 500 công ty, mà bị chi phối bởi vài ông lớn này. Nếu chúng điều chỉnh, chỉ số sẽ chịu áp lực trực tiếp.
03, quy mô vay vốn để mua cổ phiếu đạt 1,226 nghìn tỷ USD, mức cao kỷ lục
Nói cách khác: Vốn vay để mua cổ phiếu là một con dao hai lưỡi. Quy mô này lập đỉnh mới, cho thấy tâm lý thị trường thực sự rất nóng, mọi người đều vay tiền tham gia. Nhưng đòn bẩy cũng đồng nghĩa với sự mong manh — một khi thị trường chuyển hướng, các khoản vay này có thể trở thành lực đẩy đẩy nhanh đà giảm, vì việc đóng margin bắt buộc sẽ gây ra phản ứng dây chuyền.
04, tỷ lệ tiền mặt của các quản lý quỹ chỉ còn 3,5%
Nói cách khác: Theo kinh nghiệm lịch sử, tỷ lệ tiền mặt thấp thường có nghĩa là các tổ chức có ít vốn để điều chỉnh, hầu hết đã mua đủ các cổ phiếu cần thiết. Nếu thị trường tiếp tục tăng, họ còn áp lực mua cao hơn; nhưng nếu có điều chỉnh, họ thiếu đạn để mua vào ở mức thấp, thậm chí có thể phải bán cổ phiếu để đối phó với việc rút vốn hoặc duy trì thanh khoản.
Hiện tại, thị trường đang ở trạng thái khá cực đoan — vốn tập trung cao, đòn bẩy ở mức cao, các tổ chức cũng không còn nhiều tiền mặt.
Trong cấu trúc này, khả năng biến động cao hơn, vì vậy tôi đang chờ một "hố vàng" để bắt đáy.
Ngoài ra, kế hoạch đầu tư định kỳ nhỏ hàng ngày vào S&P 500 vẫn giữ nguyên.