Crane NXT (NYSE:CXT) Vượt dự kiến doanh số quý 4 năm tài chính 2025

Crane NXT (NYSE:CXT) Vượt dự kiến doanh số quý 4 năm tài chính 2025

Kayode Omotosho

Thứ Năm, ngày 12 tháng 2 năm 2026 lúc 6:18 sáng GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

CXT

-5.20%

Công ty công nghệ thanh toán Crane NXT (NYSE:CXT) báo cáo kết quả quý 4 năm tài chính 2025 vượt kỳ vọng doanh thu của thị trường, với doanh số tăng 19,5% so với cùng kỳ năm trước lên 476,9 triệu USD. Lợi nhuận không GAAP trên mỗi cổ phiếu đạt 1,27 USD, cao hơn dự báo của các nhà phân tích 1%.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Crane NXT? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật quý 4 năm tài chính 2025 của Crane NXT:

**Doanh thu:** 476,9 triệu USD so với dự báo của các nhà phân tích là 452,3 triệu USD (tăng 19,5% so với cùng kỳ, vượt 5,5%)

**EPS điều chỉnh:** 1,27 USD so với dự báo của các nhà phân tích là 1,26 USD (vượt 1%)

**EBITDA điều chỉnh:** 121,3 triệu USD so với dự báo của các nhà phân tích là 119,8 triệu USD (biên lợi nhuận 25,4%, vượt 1,3%)

**Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026** trung bình là 4,25 USD, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích 5,5%

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 16,7%, giảm so với 17,7% cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 20,1%, tăng so với 18,8% cùng kỳ năm ngoái

**Đơn hàng chờ thực hiện:** 492,8 triệu USD vào cuối quý, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước

**Vốn hóa thị trường:** 3,13 tỷ USD

Aaron W. Saak, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Crane NXT, phát biểu: “Trong năm 2025, chúng tôi đã đạt tiến bộ đáng kể trong việc phát triển danh mục sản phẩm và đang thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ trong khi duy trì biên lợi nhuận và dòng tiền tự do mạnh mẽ. Chúng tôi tiếp tục chiếm lĩnh thị phần trong Crane Currency, giành được tổng cộng 20 loại tiền mới với công nghệ vi mô quang học hàng đầu của chúng tôi trong năm 2025, và chúng tôi còn củng cố vị thế là nhà công nghệ đáng tin cậy trong thị trường xác thực toàn cầu với việc ra mắt Crane Authentication. Trong quý 4, chúng tôi đã hoàn tất khoản đầu tư cổ phần ban đầu vào Antares Vision, mở rộng danh mục sang các lĩnh vực Khoa học đời sống và Thực phẩm & Đồ uống hấp dẫn, và dự kiến hoàn tất thương vụ mua lại trong năm 2026.”

Tổng quan về công ty

Ra đời từ một quá trình chuyển đổi doanh nghiệp hoàn thành vào năm 2023, Crane NXT (NYSE:CXT) cung cấp các giải pháp công nghệ chuyên biệt cho xử lý thanh toán, an ninh tiền giấy và hệ thống xác thực cho các tổ chức tài chính và doanh nghiệp.

Tăng trưởng doanh thu

Phân tích hiệu suất dài hạn của một công ty có thể cung cấp manh mối về chất lượng của nó. Ngay cả một doanh nghiệp kém cũng có thể nổi bật trong một hoặc hai quý, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu sẽ phát triển trong nhiều năm.

Với doanh thu 1,66 tỷ USD trong 12 tháng qua, Crane NXT là một công ty dịch vụ doanh nghiệp cỡ trung, đôi khi gặp bất lợi so với các đối thủ lớn hơn nhờ quy mô kinh tế tốt hơn.

Như bạn thấy dưới đây, Crane NXT đã tăng doanh số một cách chậm chạp với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 3,3% trong ba năm qua. Điều này cho thấy công ty chưa tạo ra nhu cầu lớn và là điểm khởi đầu thô cho phân tích của chúng tôi.

Tiếp tục câu chuyện  

Doanh thu Quý của Crane NXT

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực dịch vụ doanh nghiệp, một cái nhìn dài hạn có thể bỏ lỡ các đổi mới hoặc chu kỳ nhu cầu mới. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Crane NXT trong hai năm qua là 9,1%, cao hơn xu hướng ba năm, cho thấy nhu cầu của công ty gần đây đã tăng tốc.

Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ của Crane NXT

Crane NXT cũng báo cáo về đơn hàng chờ, hay giá trị các đơn hàng chưa được thực hiện hoặc giao hàng. Đơn hàng chờ của Crane NXT đạt 492,8 triệu USD trong quý mới nhất và trung bình tăng 14,7% so với cùng kỳ trong hai năm qua. Vì con số này tốt hơn so với tăng trưởng doanh thu, chúng ta có thể thấy công ty đã tích lũy nhiều đơn hàng hơn khả năng thực hiện và trì hoãn doanh thu cho tương lai. Điều này có thể ám chỉ nhu cầu cao đối với các sản phẩm và dịch vụ của Crane NXT nhưng cũng đặt ra lo ngại về hạn chế năng lực.

Đơn hàng chờ của Crane NXT

Trong quý này, Crane NXT báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 19,5%, và doanh thu 476,9 triệu USD vượt dự báo của Wall Street 5,5%.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ tăng trưởng 5,9% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Dù có sự chậm lại, dự báo này vẫn cao hơn trung bình ngành và cho thấy thị trường dự đoán thành công của các sản phẩm và dịch vụ mới của công ty.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít người biết đến, dựa trên xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được câu chuyện tiếp theo: một cổ phiếu bán dẫn AI có lợi nhuận mà Wall Street vẫn bỏ qua. Truy cập để xem toàn bộ báo cáo của chúng tôi.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng thể hiện khả năng sinh lời vì nó cho biết phần trăm doanh thu còn lại sau khi trừ tất cả chi phí cốt lõi – từ chi phí hàng bán đến quảng cáo và lương thưởng. Nó cũng hữu ích để so sánh khả năng sinh lời giữa các công ty có mức nợ và thuế khác nhau vì loại trừ lãi vay và thuế.

Crane NXT đã hoạt động rất hiệu quả trong bốn năm qua. Công ty thể hiện khả năng sinh lời xuất sắc cho một doanh nghiệp dịch vụ, với trung bình biên lợi nhuận hoạt động là 18,8%.

Nhìn vào xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Crane NXT đã giảm 7,6 điểm phần trăm trong bốn năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về cơ cấu chi phí của công ty vì doanh thu tăng trưởng của nó lẽ ra phải tạo ra đòn bẩy cho chi phí cố định, dẫn đến quy mô kinh tế tốt hơn và lợi nhuận cao hơn.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Crane NXT (GAAP)

Trong quý 4, Crane NXT tạo ra biên lợi nhuận hoạt động 16,7%, giảm 1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Sự giảm này khá nhỏ và cho thấy cấu trúc chi phí tổng thể của công ty vẫn khá ổn định.

Tiền mặt là vua

Dòng tiền tự do không phải là một chỉ số nổi bật trong báo cáo tài chính và các báo cáo lợi nhuận của công ty, nhưng chúng tôi cho rằng nó rất đáng chú ý vì phản ánh tất cả chi phí vận hành và vốn, khó bị thao túng. Tiền mặt là vua.

Crane NXT đã thể hiện khả năng sinh lời từ dòng tiền rất tốt, giúp công ty tái đầu tư, trả vốn cho nhà đầu tư và duy trì lợi thế cạnh tranh trong khi vẫn có dự phòng dồi dào. Tỷ lệ dòng tiền tự do của công ty nằm trong số cao nhất ngành dịch vụ doanh nghiệp, trung bình 16,3% trong bốn năm qua.

Nhìn lại, chúng ta thấy tỷ lệ này của Crane NXT đã giảm 8,1 điểm phần trăm trong thời gian đó. Sự giảm tiếp tục có thể báo hiệu công ty đang trong chu kỳ đầu tư.

Biên dòng tiền tự do 12 tháng gần nhất của Crane NXT

Dòng tiền tự do của Crane NXT đạt 96 triệu USD trong quý 4, tương đương tỷ lệ 20,1%. Kết quả này khá tốt vì tỷ lệ này cao hơn 1,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng chúng tôi không đặt quá nhiều trọng lượng vào ngắn hạn vì nhu cầu đầu tư có thể theo mùa, gây ra biến động tạm thời. Các xu hướng dài hạn mới quan trọng hơn.

Những điểm chính rút ra từ kết quả quý 4 của Crane NXT

Chúng tôi ấn tượng với việc Crane NXT đã vượt xa kỳ vọng doanh thu của các nhà phân tích trong quý này, dù EPS vượt dự báo với mức nhỏ hơn. Ngược lại, dự báo EPS cả năm của công ty đã không đạt. Tổng thể, quý này có kết quả pha trộn. Cổ phiếu giữ nguyên mức 51,25 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Bạn có nên mua cổ phiếu này không? Những gì xảy ra trong quý gần nhất quan trọng, nhưng không bằng chất lượng doanh nghiệp dài hạn và định giá khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu này. Chúng tôi có phân tích đầy đủ trong báo cáo nghiên cứu chi tiết miễn phí của mình, bạn có thể đọc tại đây.