Ngày 26 tháng 2, một cá mập lớn trong thị trường tiền mã hóa đã thực hiện thao tác đòn bẩy cao trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn ARC của nền tảng phái sinh phi tập trung Lighter, cuối cùng ghi nhận khoản lỗ khoảng 8,2 triệu USD. Nền tảng tiết lộ rằng, nhà giao dịch này đã liên tục mở thêm vị thế mua trong vài ngày, khiến quy mô hợp đồng chưa đóng của ARC tăng lên khoảng 50 triệu USD, tạo thành cấu trúc đối lập rõ ràng với các vị thế bán của khoảng 600 nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường.
Vào tối ngày thứ Tư theo giờ miền Đông Mỹ, giá ARC có xu hướng giảm, các vị thế mua lớn bắt đầu trượt giá và kích hoạt chuỗi đóng vị thế tự động. Khoảng 2 triệu USD vị thế đầu tiên bị buộc thanh lý trên sổ lệnh, phần còn lại sau đó được chuyển sang bể cung cấp thanh khoản (LLP) để xử lý rủi ro. Khi thị trường tiếp tục yếu đi, nền tảng kích hoạt cơ chế tự động giảm đòn bẩy (ADL), giảm bớt một phần các vị thế bán có lợi nhuận để đảm bảo quá trình thanh lý diễn ra suôn sẻ.
Trong giai đoạn biến động cực đoan, LLP tạm thời tiếp nhận khoảng 200 triệu ARC, trị giá khoảng 14,7 triệu USD, sau đó dần giảm thiểu rủi ro khi giá tiếp tục giảm. Do thị trường ARC sử dụng thiết kế bể rủi ro riêng biệt, thiệt hại thực tế đối với các nhà cung cấp thanh khoản được kiểm soát trong khoảng 75.000 USD, trong khi các nhà giao dịch đối lập vị thế bán đã thu được lợi nhuận đáng kể.
Lighter sau đó công bố tăng cường các tham số quản lý rủi ro, bao gồm đặt giới hạn hợp đồng chưa đóng của cặp ARC là 40 triệu USD và phân bổ khoảng 100.000 USD hạn mức thanh khoản đặc biệt bằng USDC. Khi thanh khoản cạn kiệt, hệ thống sẽ tự động chuyển sang chiến lược ADL nhằm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ trong các hợp đồng vĩnh viễn DeFi và tác động hệ thống.
Sự kiện này một lần nữa nhấn mạnh tính dễ tổn thương cấu trúc của thị trường phái sinh phi tập trung trong các tài sản có thanh khoản thấp. Trước đó, nhiều trường hợp trên chuỗi đã cho thấy rằng, các khoản vốn lớn có thể làm tăng đột biến biến động giá thông qua việc tập trung mở vị thế, ảnh hưởng đến cơ chế thanh lý và sự ổn định của các bể thanh khoản. Đối với các nhà tham gia quan tâm đến rủi ro đòn bẩy trong DeFi, cơ chế thanh lý trên chuỗi và mô hình giảm đòn bẩy tự động, vụ vỡ nợ của cá mập ARC này cung cấp những tín hiệu tham khảo quan trọng về độ sâu thanh khoản và thiết kế cách ly rủi ro.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Sự điều chỉnh của Bitcoin chấm dứt nhu cầu của các tổ chức lớn khi các quỹ ETF rút khỏi 348,83 triệu đô la - U.Today
Các quỹ ETF Bitcoin đã chứng kiến sự rút lui đáng kể của $348 triệu đô la trong bối cảnh nhu cầu của các tổ chức giảm, phản ánh tâm lý giảm giá trên thị trường. Mặc dù có những dòng chảy này, ETF của BlackRock vẫn duy trì vị thế thống trị.
UToday37phút trước
Solana ở mức 84 đô la: Hai Cụm Thanh Khoản Có Thể Quyết Định Hành Động Tiếp Theo - U.Today
Khối lượng thanh toán của Solana tăng vọt 755%, nhưng giá giảm 1.40% do chốt lời và đồng đô la mạnh hơn. Tâm lý thị trường vẫn thận trọng, với hai cụm thanh khoản hình thành tại $95 và $78-$85, cho thấy khả năng biến động trong tương lai.
UToday53phút trước
Punch sau khi ra mắt Alpha đã tăng 53,64%, giá hiện tại là 0,01064 USDT
Bot Tin tức Gate gửi thông báo, biểu đồ giá Gate hiển thị, kể từ khi ra mắt Alpha, Punch đã tăng 53.64%, giá hiện tại là 0.01064 USDT.
CryptoRadar2giờ trước
1,7 tỷ Cardano trong 24 giờ, Bulls ADA phản ứng với sự thay đổi tâm lý thị trường - U.Today
Cardano (ADA) đã chứng kiến hoạt động giao dịch đáng kể gần đây, với giá giảm từ $0.2682 xuống còn $0.2590 trong bối cảnh áp lực bán tăng và căng thẳng toàn cầu. Việc bán tháo tăng và tâm lý thị trường có thể gây thử thách cho sự ổn định của ADA, nhưng các nỗ lực chấp nhận gần đây có thể hỗ trợ sự phục hồi nếu khối lượng giao dịch tăng lên.
UToday2giờ trước
CRTR tăng 141927.78% sau khi ra mắt Alpha, giá hiện tại là 0.04501 USDT
Bot Tin tức Gate gửi thông báo, biểu đồ giá Gate hiển thị, kể từ khi ra mắt Alpha, CRTR đã tăng 141927.78%, giá hiện tại 0.04501 USDT.
CryptoRadar3giờ trước
RIVER sau khi ra mắt Alpha đã tăng 163,27%, giá hiện tại là 18,668 USDT
Bot Tin tức Gate gửi thông báo, biểu đồ giá Gate hiển thị, kể từ khi ra mắt Alpha, RIVER đã tăng 163.27%, giá hiện tại 18.668 USDT.
CryptoRadar4giờ trước
