#LatestMarketInsights #Nhận định Thị trường Mới nhất

Mô hình giữ vững của Thị trường Toàn cầu — Ngày 25 tháng 2 năm 2026
Thị trường toàn cầu hiện đang trải qua giai đoạn ổn định với mức độ không chắc chắn cao khi các nhà đầu tư cân nhắc giữa lo ngại về chính sách vĩ mô và các đợt phục hồi kỹ thuật cục bộ.
Ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn chịu áp lực, với Bitcoin giao dịch trong phạm vi hợp nhất hẹp quanh mức $63,000–$64,500 sau bốn phiên giảm liên tiếp. Hiệu suất tính từ đầu năm cho thấy giảm khoảng 25% và phục hồi gần 50% so với đỉnh tháng 10 năm 2025 trên mức trên $126,000.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử dao động giữa $2.19 nghìn tỷ và $2.29 nghìn tỷ sau một đợt bán tháo trong 24 giờ đã xóa khoảng 5.5% giá trị của hệ sinh thái.
Trong khi đó, Ethereum đang đối mặt với kháng cự cấu trúc gần vùng $1,800–$1,865, phản ánh sự luân chuyển vốn thận trọng trong toàn bộ hệ thống altcoin.
Thị trường Phái sinh: Chế độ Cảnh báo Cực đoan
Vị thế quyền chọn cho thấy tâm lý phòng thủ.
Hơn $200 triệu trong các quyền chọn bán $58,000 được tích lũy quanh Bitcoin.
Một số nhà giao dịch đang dự đoán về khả năng hình thành cấu trúc đảo chiều gần kỳ hạn tháng 3.
Vùng chiến thuật chính cần theo dõi vẫn là mức sàn thanh khoản $60,000–$62,000. Một sự giảm mạnh kéo dài dưới mức này có thể mở ra áp lực giảm về khu vực $53,000–$55,000 dưới điều kiện chuỗi thanh lý.
Cổ phiếu: Đà Tăng Trưởng của Cơ sở hạ tầng AI trở lại
Cổ phiếu Mỹ đã phục hồi khi tâm lý bi quan cực đoan về nhu cầu hạ tầng trí tuệ nhân tạo bắt đầu dịu đi.
Cổ phiếu của Advanced Micro Devices tăng gần 8.8% sau khi công bố thỏa thuận cung cấp GPU nhiều năm với Meta Platforms, báo hiệu tiếp tục đầu tư vào tính toán AI quy mô lớn.
Chú ý hiện tập trung vào các báo cáo lợi nhuận sắp tới của NVIDIA Corporation, dự kiến sẽ công bố EPS khoảng $1.53 trên doanh thu ước tính $65.7 tỷ. Kết quả này có khả năng ảnh hưởng đến tâm lý chung của ngành AI.
Chấn động Chính sách Vĩ mô: Môi trường “Thuế 10”
Chính sách thương mại vẫn là biến số hệ thống chi phối.
Chính quyền liên quan đến Donald Trump đã thực hiện khung thuế toàn cầu bắt đầu khoảng 10% trong 150 ngày theo quyền hạn của Điều khoản 122.
Các nhà tham gia thị trường đang theo dõi sát các tín hiệu về khả năng leo thang lên mức 15%, điều này có thể tái lập kỳ vọng lạm phát cao hơn và thắt chặt điều kiện thanh khoản toàn cầu.
Thú vị là, sự mơ hồ trong chính sách đã tạo ra phản ứng tạm thời nhẹ nhàng trong một số loại tài sản, khi thị trường đã phần nào định giá kịch bản thuế cao hơn.
Tín hiệu Kinh tế Người tiêu dùng
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng Conference tăng lên 91.2 trong tháng 2, vượt kỳ vọng.
Tuy nhiên, sự yếu đi của thị trường lao động được phản ánh qua chỉ số phụ “khó tìm việc” đạt mức cao nhất trong 5 năm, cho thấy sự mong manh của việc làm mặc dù tâm lý chung đã cải thiện.
Triển vọng Chiến lược
Mức độ biến động hiện tại gần VIX 21 cho thấy rủi ro trung bình chứ không phải hoảng loạn bán tháo.
Hành vi thị trường chủ yếu là trạng thái “chờ đợi và tiêu hóa” khi các nhà đầu tư theo dõi kết quả lợi nhuận AI và các diễn biến chính sách thương mại tiếp theo.
Mức phòng thủ chính cho Bitcoin vẫn là $62,000, đóng vai trò như ranh giới kỹ thuật vĩ mô ngay lập tức giữa giai đoạn ổn định và đà giảm tốc độ.
Quan điểm Cuối cùng
Thị trường đang chuyển từ phản ứng sốc theo câu chuyện sang chế độ đánh giá cấu trúc.
Chất xúc tác hướng đi tiếp theo có khả năng xuất phát từ:
Các tín hiệu lợi nhuận AI doanh nghiệp, hoặc
Làm rõ hơn về quỹ đạo chính sách thuế toàn cầu.
Cho đến lúc đó, nén biến động với các chuyển động giá theo từng đợt đuôi là mô hình ngắn hạn có khả năng xảy ra nhất.