Dừng lỗ theo dõi trong giao dịch không kỳ hạn và hợp đồng tương lai: quản lý rủi ro động

Traling stop — là công cụ phổ biến dành cho các nhà giao dịch muốn bảo vệ vị thế của mình mà không cần theo dõi thị trường liên tục. Thay vì đặt stop-loss cố định, trailing cho phép lệnh bảo vệ của bạn tự động điều chỉnh theo biến động giá theo hướng có lợi cho bạn. Khi giá đi theo hướng có lợi, trailing “theo dõi” theo nó, còn khi giá đảo chiều — lệnh thị trường sẽ kích hoạt và đóng vị thế ở mức giá tốt nhất có thể.

Trailing là gì và hoạt động như thế nào

Trailing stop theo dõi biến động giá của tài sản trên thị trường và tự điều chỉnh mức độ bảo vệ theo các tham số bạn thiết lập. Chức năng này hoạt động giống nhau trong giao dịch spot, margin, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng: đối với các vị thế tiềm năng (trong giao dịch hợp đồng), trailing chỉ được dùng như công cụ đóng vị thế mở, chứ không phải để mở vị thế mới.

Nguyên tắc cơ bản của trailing đơn giản: bạn thiết lập tham số điều chỉnh, và nếu giá đạt đến mức có lợi rồi quay đầu giảm xuống mức đã đặt, lệnh thị trường sẽ kích hoạt để đóng vị thế.

Lưu ý: Trên một số nền tảng, chức năng trailing chỉ khả dụng từ một số phiên bản ứng dụng nhất định, vì vậy hãy kiểm tra xem phiên bản của bạn có phù hợp không.

Hai phương pháp thiết lập trailing: theo khoảng cách và theo phần trăm

Bạn có thể thiết lập trailing theo hai cách khác nhau tùy theo cách quản lý rủi ro của bạn:

Theo khoảng cách (giá trị tuyệt đối): Trailing theo dõi giá dựa trên chênh lệch cố định giữa giá tốt nhất hiện tại và mức kích hoạt. Ví dụ, nếu bạn đặt khoảng cách 1000 USD, stop sẽ tự động nâng lên 1000 USD trên mỗi đỉnh mới của vị thế long.

Theo phần trăm (giá trị tương đối): Trailing theo dõi biến động giá theo phần trăm so với điểm cao nhất đạt được. Phương pháp này giúp điều chỉnh mức bảo vệ phù hợp với độ biến động của các loại tài sản khác nhau — các biến động lớn cần mức điều chỉnh phần trăm lớn hơn.

Cả hai phương pháp đều tự động điều chỉnh mà không cần sự can thiệp của bạn, nhưng lựa chọn giữa chúng phụ thuộc vào phong cách giao dịch và quy mô vị thế của bạn.

Ví dụ thực tế về áp dụng trailing

Ví dụ 1: Trailing theo khoảng cách cho vị thế long

Giả sử nhà giao dịch A mở vị thế mua hợp đồng BTCUSD với khối lượng 30.000 USD và đặt trailing với khoảng cách điều chỉnh 1000 USD.

Cách hoạt động:

• Nếu giá không vượt qua mức ban đầu: Trailing kích hoạt tại 29.000 USD, hoạt động như một stop-loss thông thường.
• Nếu giá tăng lên đến 31.000 USD: Trailing tự động nâng lên 30.000 USD.
• Nếu giá giảm nhẹ xuống còn 30.500 USD: Mức bảo vệ vẫn giữ ở 30.000 USD, vì giảm chưa đủ để kích hoạt.
• Khi giá quay đầu giảm đủ 1000 USD: Lệnh thị trường sẽ kích hoạt để đóng vị thế.
• Với mức giá kích hoạt: Nếu bạn đã thiết lập mức giá kích hoạt, trailing sẽ chỉ bắt đầu hoạt động sau khi đạt mức đó.

Lưu ý: Đối với vị thế long, giá kích hoạt phải cao hơn giá trung bình vào hoặc giá thị trường hiện tại.

Ví dụ 2: Trailing theo phần trăm cho vị thế short

Nhà giao dịch B mở vị thế bán BTCUSD với giá 31.000 USD và đặt trailing với mức điều chỉnh 10%.

Diễn biến:

• Nếu giá không giảm xuống dưới mức ban đầu: Trailing kích hoạt tại 33.000 USD như một biện pháp bảo vệ tiêu chuẩn.
• Nếu giá giảm xuống còn 29.000 USD: Mức trailing giảm xuống còn 10% của mức thấp nhất, tức 31.900 USD.
• Nếu giá bật lên đến 29.500 USD: Mức bảo vệ vẫn giữ ở 31.900 USD — chưa đủ để thay đổi.
• Khi giá giảm đủ 10% từ mức thấp nhất: Lệnh thị trường sẽ kích hoạt để đóng vị thế short.

Lưu ý: Đối với vị thế short, giá kích hoạt phải thấp hơn giá trung bình vào hoặc giá thị trường hiện tại.

Công thức tính toán trailing

Mức giá kích hoạt cho trailing được tính theo các công thức sau:

Đối với vị thế long: Giá cao nhất − khoảng cách điều chỉnh hoặc Giá cao nhất × (1 − phần trăm điều chỉnh)

Đối với vị thế short: Giá thấp nhất + khoảng cách điều chỉnh hoặc Giá thấp nhất × (1 + phần trăm điều chỉnh)

Trailing lợi nhuận: bảo vệ lợi nhuận theo màu sắc

Trailing trở nên đặc biệt hữu ích khi kết hợp với chức năng giá kích hoạt. Chiến lược này gọi là trailing lợi nhuận — giúp kích hoạt bảo vệ chỉ khi vị thế đang có lợi nhuận.

Tình huống trailing lợi nhuận

Nhà giao dịch B giữ vị thế mua hợp đồng BTCUSDT. Giá thị trường hiện tại là 28.000 USDT. Nhà giao dịch muốn đóng vị thế với mức trailing 500 USDT, nhưng chỉ khi giá vượt trên 30.000 USDT.

Giải pháp: Thiết lập trailing với khoảng cách 500 USDT và giá kích hoạt 30.000 USDT.

Kết quả: Khi giá đạt 30.000 USDT, trailing kích hoạt tại mức 29.500 USDT (30.000 − 500). Nếu giá giảm xuống dưới mức này — vị thế sẽ đóng, nhưng chỉ sau khi lợi nhuận đã được bảo vệ.

Chiến lược này giúp bạn yên tâm hơn, biết rằng lợi nhuận đã được bảo vệ, còn rủi ro thua lỗ được giảm thiểu.

Các bước thiết lập trailing trong giao dịch hợp đồng

Quy trình thiết lập trailing rất trực quan và chỉ mất vài bước:

Bước 1: Mở tab giao dịch vĩnh viễn hoặc hợp đồng tương lai, tìm vị thế mở của bạn trên màn hình quản lý vị thế.

Bước 2: Nhấn nút Trailing stop cạnh các tham số vị thế.

Bước 3: Chọn phương thức kích hoạt — theo khoảng cách tuyệt đối USD hoặc theo phần trăm so với giá tốt nhất.

Bước 4: Nếu cần, thiết lập giá kích hoạt (tùy chọn). Nếu điền, trailing sẽ chỉ bắt đầu sau khi đạt mức đó. Để trống sẽ kích hoạt ngay lập tức.

Bước 5: Nhấn Xác nhận — trailing đã được thiết lập và hoạt động.

Xem và chỉnh sửa: Bạn có thể xem lại tham số trailing bất cứ lúc nào bằng cách nhấn vào phần tương ứng và chỉnh sửa nếu cần.

Hủy bỏ: Nếu muốn tắt trailing, nhấn vào biểu tượng xóa cạnh tham số rồi xác nhận.

Tại sao trailing stop là công cụ cần thiết

Trailing giải quyết vấn đề lớn nhất của nhà giao dịch: làm thế nào để chốt lời và bảo vệ khỏi thua lỗ khi không thể theo dõi liên tục? Công cụ này hoạt động thay bạn, thích nghi với từng biến động của thị trường. Dù bạn là người mới hay đã có kinh nghiệm, trailing sẽ giúp quản lý rủi ro hiệu quả hơn.