5 cổ phiếu có ROE cao bao gồm Banco Bilbao Viscaya để tận dụng sức mạnh của thị trường

Thị trường đã thể hiện sự bền bỉ trước những bất ổn kinh tế, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đợt tăng rộng hơn được thúc đẩy bởi kết quả lợi nhuận mạnh mẽ và tốc độ thương mại hóa AI ngày càng tăng. Trong khi lãi suất vẫn ổn định và tỷ lệ thất nghiệp có dấu hiệu ổn định, các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội chất lượng có thể hướng tới các công ty có các chỉ số hiệu quả vốn cao vượt trội. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đã trở thành tiêu chí quan trọng để lọc ra các cổ phiếu mang lại lợi nhuận hấp dẫn điều chỉnh theo rủi ro trong khi sử dụng vốn cổ đông một cách hiệu quả.

Arista Networks, Corning Inc., Banco Bilbao Viscaya Argentaria, The TJX Companies và TE Connectivity nổi bật như năm lựa chọn hấp dẫn, đặc trưng bởi ROE cao và đà hoạt động mạnh mẽ. Các công ty này đã thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội trên vốn đầu tư trong khi duy trì môi trường thị trường đầy biến động.

Hiểu về Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu như một bộ lọc đầu tư

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu—được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho Vốn chủ sở hữu của cổ đông—là một công cụ mạnh mẽ để phân biệt các doanh nghiệp thực sự có lợi nhuận so với những doanh nghiệp chỉ báo cáo lợi nhuận bề nổi. Chỉ số này phản ánh hiệu quả của quản lý trong việc chuyển đổi vốn cổ đông thành lợi nhuận và cung cấp cái nhìn về sức khỏe tài chính của công ty.

Sức hấp dẫn của việc đầu tư dựa trên ROE nằm ở khả năng so sánh. Bằng cách so sánh ROE của một công ty với các đối thủ cùng ngành, nhà đầu tư có thể xác định các doanh nghiệp đang tối đa hóa lợi nhuận một cách hiệu quả nhất mà không cần liên tục bổ sung vốn chủ sở hữu. ROE cao liên tục cho thấy quản lý đang tái đầu tư dòng tiền tại các mức lợi nhuận hấp dẫn, là đặc điểm của sự tạo ra giá trị bền vững.

Tại sao điều kiện thị trường ủng hộ các cổ phiếu có ROE cao

Trong các giai đoạn tăng trưởng kinh tế đi kèm với bất ổn chính sách—như môi trường hiện tại với lãi suất ổn định—nhà đầu tư có lợi thế khi chuyển hướng sang các cổ phiếu “sữa mẹ” (cash cow) tạo ra lợi nhuận ổn định. Thay vì theo đuổi các câu chuyện tăng trưởng đầu cơ, các công ty có khả năng chuyển đổi vốn thành lợi nhuận đã chứng minh khả năng mang lại sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng. Các cổ phiếu có ROE cao đáp ứng tốt điều này bằng cách kết hợp đặc điểm tăng trưởng với hiệu quả hoạt động.

Năm cổ phiếu: Nhìn kỹ hơn

Arista Networks (ANET) giữ vị trí hàng đầu trong hạ tầng mạng đám mây. Trụ sở tại Santa Clara, công ty chuyên về chuyển mạch Ethernet tốc độ cao cho trung tâm dữ liệu, với thị phần mở rộng trong các sản phẩm 200 và 400 gig. Công ty dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 20,1% và đã vượt lợi nhuận trong bốn quý liên tiếp trung bình 10,2%. Arista có xếp hạng Zacks 2.

Corning Inc. (GLW) đã phát triển từ lĩnh vực sản xuất thủy tinh thành một tập đoàn công nghệ tập trung vào các nền tảng tiên tiến phục vụ nhiều ngành công nghiệp. Với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 18,8% và vượt lợi nhuận trong bốn quý liên tiếp trung bình 4,4%, Corning thể hiện hiệu suất hoạt động ổn định. Công ty cũng có xếp hạng Zacks 2.

Banco Bilbao Viscaya Argentaria (BBVA), trụ sở tại Tây Ban Nha, cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện từ ngân hàng bán lẻ, ngân hàng doanh nghiệp đến quản lý tài sản trên khắp châu Âu, châu Mỹ và châu Á. Dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 12% với trung bình vượt lợi nhuận trong bốn quý gần nhất là 5,7%. Banco Bilbao Viscaya giữ xếp hạng Zacks 1 và điểm B trên thang đánh giá VGM.

The TJX Companies (TJX) hoạt động như một nhà bán lẻ giá rẻ hàng đầu với mô hình kinh doanh khác biệt dựa trên mua sắm cơ hội và linh hoạt tồn kho. Trụ sở tại Framingham, công ty phục vụ các phân khúc tiêu dùng đa dạng qua các mặt hàng giá trị. TJX dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 10,2% và đã vượt lợi nhuận trong bốn quý gần nhất 5,5%. Công ty có xếp hạng Zacks 2.

TE Connectivity (TEL), hoạt động từ Galway với mặt trận tại hơn 130 quốc gia, thiết kế và sản xuất các giải pháp kết nối cho ngành ô tô, hàng không vũ trụ, quốc phòng, năng lượng và y tế. Công ty nằm tại điểm giao thoa của các xu hướng chuyển đổi như ứng dụng 5G, xe điện và tự động hóa công nghiệp. TE Connectivity dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 12% với trung bình vượt lợi nhuận trong bốn quý gần nhất 7,5% và duy trì xếp hạng Zacks 1 cùng điểm VGM A.

Tại sao những cổ phiếu này nổi bật

Mỗi cổ phiếu trong danh sách này đều đáp ứng các tiêu chí sàng lọc nghiêm ngặt nhấn mạnh vào tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đồng thời thể hiện đà lợi nhuận rõ ràng. Sự kết hợp giữa triển vọng tăng trưởng dài hạn tích cực, các đột phá lợi nhuận gần đây và xếp hạng Zacks mạnh mẽ giúp các cổ phiếu này tận dụng được đà mở rộng kinh tế liên tục.

Trong bối cảnh bất ổn liên quan đến thuế quan vẫn còn tồn tại, sức mạnh của các doanh nghiệp này cùng thành tích hoạt động của họ cung cấp cho nhà đầu tư các phương tiện tham gia vào các đợt tăng thị trường dựa trên các công ty có nền tảng vững chắc thay vì các vị thế đầu cơ. Đối với những nhà đầu tư theo đuổi phương pháp chọn lọc cổ phiếu dựa trên chất lượng một cách kỷ luật, các cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.