Điện toán đám mây và IoT thúc đẩy cổ phiếu thiết bị lưu trữ đạt đỉnh mới – WDC và STX dẫn đầu năm 2026

Ngành công nghiệp thiết bị lưu trữ máy tính đang đứng trước một thời điểm then chốt khi công nghệ điện toán đám mây và Internet vạn vật (IoT) định hình lại hạ tầng dữ liệu toàn cầu. Hai công ty đã nổi lên như những nhà lãnh đạo rõ ràng trong việc tận dụng sự chuyển đổi này: Western Digital Corp. (WDC) và Seagate Technology Holdings plc (STX). Cả hai ông lớn trong lĩnh vực lưu trữ đều đã mang lại kết quả lợi nhuận xuất sắc và cung cấp hướng dẫn dự báo tích cực, khiến chúng trở thành những lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cơ hội tăng trưởng nhiều năm trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu. Hiện tại, theo xếp hạng của Zacks, hai công ty này đứng ở vị trí số 1 (Mua mạnh), có khả năng hưởng lợi lớn từ việc tăng tốc adoption của đám mây và sự phổ biến của IoT trên thị trường doanh nghiệp và tiêu dùng.

Xu hướng lớn về Điện toán đám mây và IoT định hình lại nhu cầu về lưu trữ dữ liệu

Ngành công nghiệp thiết bị lưu trữ máy tính đã trở thành một trong những lĩnh vực có hiệu suất mạnh nhất của thị trường, với mức lợi nhuận năm tính đến nay đạt 145,8%. Hiệu suất xuất sắc này phản ánh sự kết hợp mạnh mẽ của nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng: sự mở rộng của điện toán đám mây, triển khai IoT tại các điểm biên, tăng tốc trí tuệ nhân tạo, sự phổ biến của các thiết bị kết nối, ứng dụng thực tế ảo và các ứng dụng AI có khả năng tự hành. Điện toán đám mây đóng vai trò là xương sống để xử lý và lưu trữ khối lượng dữ liệu khổng lồ do các thiết bị IoT tạo ra, đồng thời thúc đẩy nhu cầu về các giải pháp lưu trữ có khả năng mở rộng và dung lượng cao hơn. Mối quan hệ cộng sinh giữa điện toán đám mây và IoT có nghĩa là khi ngày càng nhiều thiết bị kết nối mạng và truyền dữ liệu theo thời gian thực, nhu cầu về hạ tầng lưu trữ trung tâm dữ liệu hiệu quả càng tăng cao.

Ngành Công nghiệp Thiết bị Lưu trữ Máy tính do Zacks định nghĩa hiện nằm trong top 10% về hiệu suất ngành, với các nhà đầu tư nhận thức rõ rằng đây không chỉ là một sự phục hồi theo chu kỳ mà còn là một sự chuyển đổi cấu trúc. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, các nhà hyperscaler và các doanh nghiệp đang đầu tư chưa từng có vào hạ tầng trung tâm dữ liệu để hỗ trợ huấn luyện, suy luận và xử lý tại điểm biên của các mô hình AI. Trong khi đó, các giải pháp IoT yêu cầu lưu trữ ở nhiều cấp độ: lưu trữ trong thiết bị, lưu trữ tại điểm biên và lưu trữ lưu trữ lưu trữ đám mây. Kiến trúc lưu trữ đa tầng này tạo ra nhiều cơ hội doanh thu đa dạng cho các công ty có thể phục vụ tất cả các phân khúc một cách hiệu quả.

Chiến lược tăng trưởng dựa trên đám mây của Western Digital tận dụng sự mở rộng của AI và IoT

Western Digital đã công bố kết quả quý hai tài khóa 2026, nhấn mạnh khả năng thực thi mạnh mẽ của mình để đáp ứng nhu cầu điện toán đám mây. Công ty đạt lợi nhuận không GAAP là 2,13 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt xa ước tính đồng thuận của Zacks là 1,95 USD, tương đương mức tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu quý đạt 3,02 tỷ USD, vượt dự báo 2,24%.

Điều làm cho các kết quả này đặc biệt hấp dẫn là nguồn gốc của tăng trưởng. Doanh thu từ thị trường cuối cùng của đám mây, chiếm 89% tổng doanh thu của WDC, đã tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái—một minh chứng cho việc công ty đã thâm nhập sâu vào khách hàng đám mây hyperscale. Sự tăng trưởng doanh thu dựa trên điện toán đám mây này phản ánh nhu cầu liên tục về các sản phẩm lưu trữ nearline có dung lượng cao hơn, nhằm tối ưu hóa tổng chi phí sở hữu trong các trung tâm dữ liệu AI. Ngoài ra, doanh thu từ thị trường khách hàng tăng 26% so với cùng kỳ, hưởng lợi từ các cơ hội sáng tạo và lưu trữ mới do các ứng dụng AI sinh tạo trên các thiết bị tính toán.

Danh mục sản phẩm mạnh mẽ đáp ứng nhu cầu lưu trữ đám mây và IoT

Western Digital đã xây dựng một danh mục sản phẩm phù hợp với yêu cầu của hạ tầng điện toán đám mây và IoT một cách có hệ thống. Trong quý, công ty đã giao hơn 3,5 triệu ổ đĩa ePMR thế hệ mới nhất, hỗ trợ dung lượng lên tới 26TB CMR và 32TB UltraSMR—đáp ứng các giải pháp dung lượng cao mà khách hàng đám mây yêu cầu. Tổng cộng, WDC đã cung cấp 215 exabytes lưu trữ cho khách hàng, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái, thể hiện quy mô dữ liệu lớn đang chảy qua các môi trường điện toán đám mây.

Lộ trình công nghệ của công ty phản ánh sự hiểu biết tinh vi về cách thức các kiến trúc điện toán đám mây và IoT sẽ phát triển. WDC đang thúc đẩy các bước tiến về mật độ diện tích và tăng tốc các lộ trình HAMR (Ghi từ tính hỗ trợ nhiệt) và ePMR, cho phép mở rộng dung lượng lưu trữ ngày càng cao. Đồng thời, công ty đang thúc đẩy việc sử dụng các ổ đĩa dung lượng cao và UltraSMR—các công nghệ phù hợp đặc biệt với yêu cầu về hiệu suất và độ tin cậy cao của hạ tầng điện toán đám mây và trung tâm dữ liệu IoT tại điểm biên mạng.

Ngoài các phương tiện lưu trữ truyền thống, WDC đang chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng trong việc sử dụng các giải pháp eSSD (SSD nhúng), do nhu cầu tăng cao vì tốc độ vượt trội, độ tin cậy và hiệu quả so với HDD. Xu hướng này phản ánh cách AI và xử lý tại điểm biên đang định hình lại kiến trúc lưu trữ trong các ứng dụng IoT, nơi truy cập dữ liệu tức thì và tốc độ xử lý là yếu tố quyết định.

Seagate tận dụng thành công trung tâm dữ liệu nhờ nhu cầu khách hàng đám mây duy trì

Seagate Technology đã công bố lợi nhuận điều chỉnh quý hai tài khóa 2026 là 3,11 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt xa ước tính đồng thuận của Zacks là 2,83 USD và lợi nhuận cùng kỳ năm ngoái là 2,03 USD. Doanh thu quý đạt 2,83 tỷ USD, vượt dự báo 2,7%, chủ yếu nhờ sự gia tăng adoption của điện toán đám mây.

Phân khúc Trung tâm dữ liệu, chiếm 79% doanh thu của Seagate, đã tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái—tương tự như mức tăng của Western Digital. Khả năng của Seagate trong việc nắm bắt tăng trưởng đáng kể này phản ánh chiến lược tập trung phục vụ các khách hàng đám mây có khối lượng lớn nhất và các hyperscaler toàn cầu. Doanh thu IoT tại điểm biên của công ty, dù chiếm tỷ lệ nhỏ hơn (21%), vẫn tăng 2% so với cùng kỳ, nhờ vào sức mạnh mùa vụ của các sản phẩm tiêu dùng và thị trường khách hàng IoT.

Quy mô lớn và tăng trưởng dung lượng nhờ xây dựng hạ tầng điện toán đám mây

Seagate đã giao 190 exabytes lưu trữ HDD trong quý báo cáo, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái và 5% so với quý trước. Thị trường trung tâm dữ liệu chiếm 87% tổng số lô hàng, do nhu cầu không ngừng từ các khách hàng đám mây toàn cầu. Trong đó, Seagate đã cung cấp 165 exabytes cho khách hàng trung tâm dữ liệu—tăng 31% so với cùng kỳ, minh chứng cho quy mô mở rộng chưa từng có của hạ tầng điện toán đám mây.

Một chỉ số đặc biệt cho thấy: dung lượng trung bình của ổ đĩa nearline tăng 22% so với cùng kỳ, gần 23 TB mỗi ổ đĩa, với các khách hàng đám mây ngày càng chọn các cấu hình dung lượng cao hơn. Sự dịch chuyển về dung lượng này phản ánh cách thức kinh tế của điện toán đám mây đang thay đổi—ổ đĩa dung lượng cao hơn giúp giảm tổng chi phí sở hữu cho các hyperscaler quản lý trung tâm dữ liệu petabyte. Doanh thu trên mỗi terabyte vẫn ổn định bất chấp sự thay đổi về cấu trúc này, cho thấy chiến lược định giá có kỷ luật của Seagate và khả năng hưởng lợi từ tăng trưởng dài hạn về nhu cầu dung lượng lưu trữ.

Các yếu tố thúc đẩy tương lai: AI, IoT và hợp đồng dài hạn mang lại khả năng dự báo

Ban lãnh đạo của cả hai công ty đều nhấn mạnh các yếu tố thúc đẩy củng cố tính bền vững của nhu cầu lưu trữ dựa trên điện toán đám mây và IoT. Đối với Western Digital, sự phổ biến của các triển khai lưu trữ dựa trên AI sinh tạo dự kiến sẽ kích hoạt chu kỳ làm mới thiết bị khách hàng và thiết bị tiêu dùng, thúc đẩy việc tạo ra và tiêu thụ nội dung lưu trữ trên điện thoại thông minh, nền tảng chơi game, PC và thiết bị điện tử tiêu dùng. Khi khả năng AI lan rộng trong các thiết bị IoT tại điểm biên, nhu cầu lưu trữ sẽ tăng tốc trên cả công nghệ HDD và Flash tại điểm biên mạng và trong các trung tâm dữ liệu đám mây tập trung.

Seagate nhấn mạnh rằng các trung tâm dữ liệu hiện đại ngày càng cần các giải pháp cân bằng giữa hiệu suất và chi phí—một động lực phù hợp mạnh mẽ với chiến lược dựa trên mật độ diện tích và công nghệ HAMR của công ty. Sản xuất ổ nearline dung lượng cao của công ty đã gần như đã đặt chỗ đến hết năm 2026, với các hợp đồng dài hạn mở rộng khả năng dự báo đến năm 2027. Khả năng dự báo nhu cầu đã ký này phản ánh niềm tin của doanh nghiệp vào chu kỳ dài hạn do xây dựng hạ tầng điện toán đám mây và mở rộng trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy. Thêm vào đó, liên minh của Seagate với Acronis vào tháng 9 năm 2025 thể hiện cơ hội hệ sinh thái: hợp tác này cung cấp Acronis Archival Storage, một giải pháp S3 an toàn dựa trên Seagate Lyve Cloud dành cho các nhà cung cấp dịch vụ quản lý và doanh nghiệp quản lý lưu trữ lưu trữ dài hạn cho sự phát triển dữ liệu AI.

Triển vọng tài chính mạnh mẽ và vị thế thị trường

Western Digital dự kiến sẽ duy trì đà tăng trưởng trong quý tài chính thứ ba, được hỗ trợ bởi nhu cầu trung tâm dữ liệu duy trì và việc mở rộng các ổ đĩa dung lượng cao hơn. Công ty dự báo doanh thu không GAAP là 3,2 tỷ USD (±100 triệu USD) cho quý 3, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, với hướng dẫn EPS không GAAP là 2,30 USD (±0,15 USD). Tỷ lệ lợi nhuận gộp không GAAP dự kiến là 47-48%, phản ánh khả năng thực thi kỷ luật.

Trong năm tới và xa hơn nữa, WDC dự kiến tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 18,3% và 50,2%. Ước tính đồng thuận của Zacks cho lợi nhuận năm tới đã tăng 15,5% trong 30 ngày qua, cho thấy sự tin tưởng của các nhà phân tích vào các yếu tố hỗ trợ dài hạn từ điện toán đám mây. Cổ phiếu này có tốc độ tăng trưởng EPS dài hạn 3-5 năm là 29,3%, vượt xa mức 16,1% của S&P 500.

Seagate Technology dự kiến nhu cầu từ khách hàng đám mây sẽ duy trì mạnh mẽ và bù đắp cho mùa vụ thường thấy trong quý tháng 3 tại các thị trường IoT điểm biên. Đối với quý tài chính thứ 3, công ty hướng tới doanh thu 2,9 tỷ USD (±100 triệu USD), tăng 34% so với cùng kỳ, với hướng dẫn EPS không GAAP là 3,40 USD (±0,20 USD). Tỷ lệ lợi nhuận hoạt động không GAAP dự kiến sẽ mở rộng lên khoảng 30%.

Trong cả năm, Seagate dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 24,6% và 52,6%, với ước tính đồng thuận của Zacks cho lợi nhuận đã tăng 6,5% trong 7 ngày qua. Hướng dẫn cho năm tới đề cập đến mức tăng trưởng doanh thu 22,3% và lợi nhuận 48,7%. Tốc độ tăng trưởng EPS dài hạn 3-5 năm của STX là 38%, vượt xa mức 16,1% của S&P 500, phản ánh tính chất cấu trúc của nhu cầu lưu trữ dựa trên điện toán đám mây và IoT.

Lập luận đầu tư: Được định vị cho tăng trưởng bền vững

Cả Western Digital và Seagate đều đã chứng minh khả năng thực thi trong bối cảnh các xu hướng chuyển đổi của điện toán đám mây và IoT. Các kết quả lợi nhuận vượt mong đợi, hướng dẫn nâng cao và các bình luận tự tin của ban lãnh đạo đều cho thấy một chu kỳ tăng trưởng nhiều năm được thúc đẩy bởi mở rộng trung tâm dữ liệu AI, xây dựng hạ tầng hyperscale và sự phổ biến của các thiết bị IoT cần lưu trữ tại điểm biên và trong môi trường đám mây. Với cả hai cổ phiếu đều được xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh) và có tốc độ tăng trưởng EPS dài hạn trong khoảng 29-38%, hai nhà lãnh đạo trong lĩnh vực lưu trữ này là những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào cuộc cách mạng điện toán đám mây và IoT.