Quỹ Đầu Tư Thị Trường Tiền Tệ Được Khuyên Dùng Cho Nhà Đầu Tư Bảo Thủ

Nếu bạn đang tìm kiếm một phương tiện đầu tư an toàn, ngắn hạn cho dự trữ tiền mặt của mình, các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Bạn có thể đã từng gặp các tài khoản thị trường tiền tệ được bảo hiểm FDIC tại các ngân hàng hoặc liên hiệp tín dụng truyền thống—nhưng quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ hoạt động khác biệt. Đây là các khoản đầu tư dựa trên thị trường chứ không phải sản phẩm ngân hàng, và quan trọng là chúng không được bảo hiểm FDIC. Mặc dù có sự khác biệt này, các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ vẫn được công nhận là một lựa chọn ổn định để tạo lợi nhuận từ tiền mặt giữ trong thời gian trung hạn.

Tiêu chí chính để chọn các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ hàng đầu

Khi xác định các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ mạnh nhất, một số yếu tố luôn nổi bật là quan trọng. Các quỹ thị trường tiền tệ chất lượng kết hợp lợi suất hấp dẫn, giảm thiểu rủi ro và cấu trúc chi phí thuận lợi. Phân tích của chúng tôi đã xem xét nhiều quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ và xác định những quỹ có tiềm năng thu nhập cao nhất, chi phí vận hành thấp nhất và yêu cầu đầu tư tối thiểu là 1 triệu USD hoặc thấp hơn. Các quỹ được chọn sẽ được xếp hạng dựa trên lợi suất trong bảy ngày của chúng.

Tiêu chuẩn lợi suất trong bảy ngày cung cấp phương pháp so sánh chuẩn hóa trong toàn bộ hệ thống quỹ thị trường tiền tệ. Công thức tính này bao gồm các khoản phân phối của quỹ, tăng giá vốn và chi phí trung bình trong vòng bảy ngày, sau đó dự báo hiệu suất này trong một năm đầy đủ. Khi đánh giá các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ, hãy đảm bảo vốn của bạn đáp ứng mức tối thiểu yêu cầu gửi vào. Dành thời gian tìm hiểu chính xác các khoản mục trong danh mục của từng quỹ. Nghiên cứu kỹ các lựa chọn của bạn trước khi quyết định đầu tư. Nhớ rằng hiệu suất lịch sử của quỹ không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Tìm kiếm các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ có kinh tế thuận lợi

Khi so sánh các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ, một số mô hình rõ ràng nổi bật. Các quỹ có phí vận hành cao thường yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu lớn. Một ngoại lệ đáng chú ý là Quỹ Thị trường Tiền tệ Fidelity (SPRXX), quỹ này không yêu cầu khoản gửi tối thiểu để tham gia. Tính dễ tiếp cận này làm cho nó trở nên đặc biệt trong thị trường hiện nay.

Môi trường lãi suất hiện tại khiến lợi suất của các quỹ thị trường tiền tệ vẫn bị nén. Trong số các lựa chọn, ít quỹ mang lại lợi suất trong bảy ngày vượt quá 0,10%—phần lớn đều thấp hơn. Tuy nhiên, có một quỹ nổi bật với sự kết hợp giữa hiệu quả chi phí, tiềm năng lợi suất và khả năng tiếp cận đầu tư: Quỹ Danh mục Đầu tư Premier của Invesco (IMRXX). Đối với nhà đầu tư có thể đáp ứng yêu cầu tối thiểu 1.000 USD, IMRXX là một lựa chọn hấp dẫn, cân bằng giữa lợi nhuận tương đối cao và chi phí kiểm soát được.

Quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ là gì?

Quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ—thường gọi là quỹ thị trường tiền tệ—hoạt động như một phương tiện đầu tư bảo thủ nhằm mang lại lợi nhuận nhỏ nhưng ổn định cùng khả năng thanh khoản vượt trội. Tính thanh khoản này cho phép di chuyển vốn vào và ra khỏi quỹ một cách dễ dàng và nhanh chóng mà không mất phí giao dịch hoặc bị phạt rút trước hạn.

Khái niệm quỹ thị trường tiền tệ xuất hiện từ những năm 1970, trước khi các tài khoản thị trường tiền tệ dựa trên ngân hàng ra đời. Nó được phát triển như một lựa chọn vượt trội so với các tài khoản tiết kiệm có lợi nhuận tối thiểu. Về cấu trúc, quỹ thị trường tiền tệ là một loại quỹ tương hỗ đầu tư vào các chứng khoán nợ ngắn hạn, có xếp hạng đầu tư. Phương pháp này tạo ra rủi ro thấp hơn đáng kể so với các quỹ tương hỗ nắm giữ cổ phiếu hoặc trái phiếu dài hạn.

Các loại quỹ thị trường tiền tệ gồm:

• Quỹ thị trường tiền tệ chính (Prime) tập trung vào các chứng khoán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp và ngân hàng
• Quỹ thị trường tiền tệ chính phủ phân bổ ít nhất 99,5% tài sản vào các chứng khoán do chính phủ bảo đảm, nằm trong số các khoản đầu tư an toàn nhất
• Quỹ thị trường tiền tệ không chịu thuế chủ yếu đầu tư vào trái phiếu đô thị hoặc trái phiếu miễn thuế, giúp nhà đầu tư tránh thuế thu nhập liên bang trên các khoản phân phối

Tại sao các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ thu hút nhà đầu tư

Quỹ thị trường tiền tệ là công cụ cực kỳ hữu ích để duy trì tỷ lệ tiền mặt trong danh mục đầu tư đa dạng. Ưu điểm chính của chúng là khả năng thanh khoản vượt trội. So sánh với bất động sản, trong đó việc chuyển đổi thành tiền mặt thường mất vài tháng để marketing và giao dịch, các tài khoản tiết kiệm cung cấp khả năng thanh khoản gần như tức thì qua ATM, nhưng lợi nhuận thường rất thấp. Quỹ thị trường tiền tệ nằm ở giữa, mang lại khả năng thanh khoản vượt trội so với chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu kho bạc, đồng thời vẫn giữ rủi ro cực thấp.

Khác với chứng chỉ tiền gửi yêu cầu giữ đến hạn để tránh phí rút sớm, quỹ thị trường tiền tệ không có ngày đáo hạn và cho phép rút tiền theo yêu cầu. Trái phiếu kho bạc có thể bán trên thị trường thứ cấp, nhưng giá bán có thể phản ánh lỗ. Quỹ thị trường tiền tệ tránh các rắc rối này trong khi vẫn đảm bảo an toàn vốn.

So sánh quỹ thị trường tiền tệ với các sản phẩm tiết kiệm

Quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ có điểm tương đồng bề ngoài với tài khoản tiết kiệm sinh lợi cao và tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, điểm khác biệt quan trọng là khả năng điều chỉnh lợi suất theo biến động lãi suất thị trường. Khi lãi suất tăng, lợi suất hàng năm của các tài khoản thị trường tiền tệ truyền thống và tài khoản tiết kiệm thường chậm phản ứng hơn nhiều so với các quỹ này, trong khi lợi suất của quỹ thị trường tiền tệ phản ứng ngay lập tức. Đặc điểm này khiến quỹ thị trường tiền tệ trở thành lựa chọn hấp dẫn để kiếm lợi nhuận đáng kể từ tiền mặt.

Điều này đặc biệt hữu ích khi bạn dự kiến có một khoản chi lớn cần tiếp cận nhanh vốn. Ví dụ, tích lũy tiền đặt cọc mua nhà trong khi tìm kiếm bất động sản phù hợp. Đặt số tiền này vào các khoản đầu tư cổ phiếu sẽ mang lại rủi ro không chấp nhận được do thời gian mua nhà gần và biến động thị trường. Trong khi đó, giữ số tiền lớn này trong tài khoản thanh toán sẽ không sinh lời. Các đề xuất quỹ thị trường tiền tệ trong trường hợp này cung cấp khả năng thanh khoản và sự ổn định bạn cần, kèm theo lợi nhuận nhỏ nhưng có ý nghĩa.

Quỹ thị trường tiền tệ trong bối cảnh lãi suất biến động

Những năm gần đây chứng kiến sự thay đổi lớn về động thái lãi suất và cấu trúc lợi nhuận của các sản phẩm đầu tư. Lợi suất của chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ đã biến động đáng kể. Hiện tại, một số quỹ duy trì lợi suất gần bằng 0, trong khi các quỹ có hiệu suất cao hơn mang lại khoảng 0,10% hoặc cao hơn một chút.

Biến động lãi suất mang lại cả thách thức và cơ hội cho nhà đầu tư tập trung vào tiền mặt. Những người duy trì số dư được bảo hiểm FDIC dưới giới hạn gửi tiền thường thấy các tài khoản tiết kiệm trực tuyến và tài khoản thị trường tiền tệ có khả năng sinh lợi cạnh tranh. Nhà đầu tư có số dư lớn không được bảo hiểm có thể xem quỹ thị trường tiền tệ là một lựa chọn khá bảo thủ. Khi lãi suất tăng trong chu kỳ đầu tư, quỹ này thường phản ứng nhanh, cho phép nhà đầu tư bắt kịp lợi suất cải thiện ngay lập tức.

Khi đề xuất quỹ thị trường tiền tệ phù hợp với tình hình của bạn, hãy xem xét xem khung thời gian đầu tư của bạn có phù hợp với mục tiêu ngắn hạn của các quỹ này không. Đánh giá nhu cầu thanh khoản của bạn so với lợi nhuận mong đợi. Xem xét danh mục đầu tư và cấu trúc chi phí của quỹ. Quan trọng nhất, nhớ rằng hiệu suất quá khứ không phải là chỉ dẫn đáng tin cậy cho kết quả tương lai. Thực hiện phân tích kỹ lưỡng của riêng bạn trước khi phân bổ vốn vào bất kỳ quỹ thị trường tiền tệ nào.