Vâng, ETF có trả cổ tức—Và một số còn có thể mang lại tăng trưởng nữa

Câu trả lời ngắn gọn là có: ETFs hoàn toàn trả cổ tức. Nhưng điều làm cho phương tiện đầu tư này thực sự thú vị là gì — không phải tất cả các ETF trả cổ tức đều giống nhau. Trong khi nhiều nhà đầu tư cho rằng bất kỳ quỹ nào tập trung vào cổ tức đều hướng tới người nghỉ hưu tìm kiếm thu nhập ổn định, thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Một số ETF cổ tức cung cấp sự kết hợp hấp dẫn giữa thu nhập hiện tại và tiềm năng tăng trưởng dài hạn, khiến chúng bất ngờ phù hợp với các nhà đầu tư trẻ tuổi hơn, những người sẽ không cần đến khoản thu nhập đó trong nhiều năm tới.

Tại sao ETF Cổ tức Tăng trưởng của Vanguard nổi bật

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) đại diện cho một cách tiếp cận khác với đầu tư cổ tức. Thay vì theo đuổi lợi suất cao nhất hiện tại, quỹ này theo dõi một chỉ số gồm khoảng 300 công ty có thành tích tăng cổ tức đều đặn qua các năm — hoặc dự kiến sẽ làm như vậy trong tương lai. Sự khác biệt này rất quan trọng vì nó mở ra cơ hội nắm giữ các công ty mà các quỹ cổ tức truyền thống thường loại trừ.

Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,05%, VIG giữ chi phí thấp trong khi theo đuổi chiến lược thưởng cho các công ty cam kết mang lại lợi nhuận cho cổ đông lâu dài. Quỹ không nhắm vào các cổ tức cao ngày hôm qua; thay vào đó, nó đặt cược vào các doanh nghiệp sẵn sàng tăng cổ tức đều đặn, thể hiện sự tự tin vào khả năng sinh lời trong tương lai của họ.

Hãy xem Broadcom (AVGO), là cổ phiếu lớn nhất trong danh mục của quỹ. Với lợi suất cổ tức chỉ 0,8%, Broadcom sẽ không đủ tiêu chuẩn cho hầu hết các quỹ cổ tức truyền thống. Tuy nhiên, công ty bán dẫn này đã tăng cổ tức liên tiếp 15 năm — kể từ khi bắt đầu trả cổ tức vào năm 2011 — bao gồm cả việc tăng 10% trong năm tài chính 2026. Đó là loại lợi nhuận vốn nhất quán mà quỹ Vanguard đánh giá cao.

Các cổ phiếu công nghệ làm cho ETF cổ tức này khác biệt

Điểm đặc biệt của ETF này chính là thành phần danh mục của nó. Khác với các quỹ cổ tức cũ thường phân bổ nhiều cho ngành tiện ích và hàng tiêu dùng thiết yếu, tỷ lệ phân bổ lớn nhất của VIG là công nghệ — điều này khiến nhiều nhà đầu tư ngạc nhiên, vì họ vẫn nghĩ các quỹ cổ tức vốn dĩ là cứng nhắc.

Trong số các cổ phiếu hàng đầu cùng với Broadcom, bạn sẽ thấy các tên tuổi lớn như Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) và Mastercard (NYSE: MA). Mỗi cổ phiếu này có lợi suất cổ tức hiện tại dưới 1%, điều này sẽ khiến chúng bị loại khỏi các ETF cổ tức lợi suất cao truyền thống. Tuy nhiên, cả ba đều thể hiện khả năng tăng cổ tức đều đặn trong khi mở rộng dòng tiền mặt với tốc độ ấn tượng.

Vị trí nặng về công nghệ này có nghĩa là bạn không bị mắc kẹt trong các ngành công nghiệp của ngày hôm qua khi sở hữu VIG. Bạn có khả năng tiếp xúc với đổi mới và tăng trưởng, đồng thời xây dựng một dòng thu nhập trong tương lai có thể cao hơn đáng kể so với khoản trả hiện tại khi bạn cần đến nó.

Xây dựng thu nhập cho tương lai trong khi vẫn còn đi làm

Sự tinh tế của chiến lược tăng trưởng cổ tức trở nên rõ ràng khi bạn nghĩ về thời gian của mình như một nhà đầu tư đang đi làm. Nếu bạn 20, 30 hoặc 40 năm nữa mới nghỉ hưu, tại sao lại ưu tiên lợi suất hiện tại tối đa? Vanguard Dividend Appreciation ETF cung cấp một thứ gì đó còn quý giá hơn: danh mục các doanh nghiệp tăng trưởng nhanh với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm là 13%, kết hợp với dòng thu nhập tăng trưởng theo thời gian, giúp tích lũy lợi nhuận kép.

Hãy tưởng tượng bạn nắm giữ một vị thế mang lại lợi tức cổ tức 0,8% ngày hôm nay nhưng tăng gấp đôi số tiền đó hàng năm. Trong 15 năm, lợi tức cổ tức 0,8% đó có thể trông khác biệt rõ rệt — có thể lên tới 2% hoặc cao hơn — trong khi giá trị cổ phiếu cơ bản đã tăng lên. Bạn có được cả hai lợi ích: tăng giá trị vốn hiện tại và một dòng thu nhập ý nghĩa về sau.

Điều này khiến VIG trở thành lựa chọn tự nhiên cho các nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào danh mục của mình để có thu nhập, nhưng còn cách xa thời điểm cần đến nó. Quỹ này xây dựng cho thu nhập tương lai trong khi bạn vẫn còn đang kiếm lương.

Hiểu về thành tích: Các con số thực sự kể câu chuyện

Lập luận dài hạn về đầu tư tập trung vào cổ tức trở nên đáng tin cậy hơn khi bạn xem xét các lợi nhuận lịch sử. Nhóm phân tích của Stock Advisor đã theo dõi hiệu suất của các chiến lược cổ tức và tăng trưởng cổ tức trong các khoảng thời gian dài. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư theo dõi các khuyến nghị của Stock Advisor từ tháng 12 năm 2004 và đầu tư 1.000 đô la vào Netflix vào thời điểm đó, đến đầu năm 2026, họ sẽ tích lũy khoảng 450.256 đô la. Một khoản đầu tư tương tự vào Nvidia khuyến nghị vào tháng 4 năm 2005 sẽ tăng lên khoảng 1.171.666 đô la.

Đây không phải là lợi nhuận trung bình của các quỹ cổ tức — chúng thể hiện một phương pháp đầu tư rộng hơn. Tuy nhiên, chúng minh chứng cho sức mạnh của việc sở hữu các công ty có nền tảng vững chắc và khả năng định giá tốt. Danh mục của Stock Advisor đã mang lại trung bình lợi nhuận 942%, vượt xa nhiều so với lợi nhuận 196% của S&P 500 trong cùng kỳ (tính đến ngày 1 tháng 2 năm 2026).

Điều quan trọng không phải là VIG sẽ đạt được những lợi nhuận phi thường đó, mà là việc sở hữu các cổ phiếu tăng giá, đặc biệt là các công ty công nghệ, đã mang lại phần thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn trong quá khứ tốt hơn nhiều so với các chiến lược cổ tức lợi suất cao truyền thống.

Kết luận về ETF trả cổ tức dành cho nhà đầu tư tăng trưởng

Vâng, ETF có trả cổ tức, và Vanguard Dividend Appreciation ETF cho thấy cách các quỹ trả cổ tức có thể phục vụ nhiều mục đích khác nhau. Nếu ưu tiên của bạn là tối đa hóa thu nhập hiện tại, có thể các lựa chọn khác phù hợp hơn. Nhưng nếu bạn đang xây dựng sự giàu có qua nhiều thập kỷ trong khi chuẩn bị để cuối cùng sống dựa vào lợi nhuận đầu tư, thì ETF cổ tức này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Sự kết hợp giữa tỷ lệ chi phí thấp 0,05%, các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, tăng trưởng cổ tức đều đặn và tăng trưởng lợi nhuận trung bình 13% khiến VIG trở thành một phần danh mục cân bằng hai mục tiêu đầu tư thường tách biệt: tăng trưởng ngắn hạn và ổn định thu nhập dài hạn. Đây là một sự cân bằng đáng để xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt nếu bạn sẽ không cần đến khoản cổ tức đó trong nhiều năm tới.