Tìm kiếm ETF tốt nhất châu Âu: Tại sao VYMI tiếp tục vượt xa các chỉ số chuẩn của Mỹ

Khi tìm kiếm ETF châu Âu tốt nhất, một quỹ của Vanguard xứng đáng được chú ý nghiêm túc. ETF Lợi tức Cổ tức Cao Quốc tế của Vanguard (VYMI) đã mang lại lợi nhuận hấp dẫn kể từ đầu năm 2025, tăng khoảng 41% đến cuối tháng 1 năm 2026—một hiệu suất vượt xa hơn gấp đôi mức tăng khoảng 18% của S&P 500 trong cùng kỳ. Trong khi thị trường Mỹ rộng lớn đã phục hồi sau một năm biến động, đầu tư tập trung vào cổ tức quốc tế đã nổi lên như một lựa chọn hấp dẫn cho các danh mục đa dạng hóa.

Cổng vào quốc tế có lợi suất cao

VYMI dựa trên một nguyên tắc đơn giản: xác định các công ty toàn cầu—đặc biệt là các thị trường phát triển và mới nổi—có khả năng tạo ra thu nhập cổ tức cao hơn trung bình và thể hiện sức mạnh tài chính để duy trì các khoản trả cổ tức đó. Quỹ có phạm vi đa dạng đáng kể, nắm giữ hơn 1.500 cổ phiếu từ nhiều khu vực địa lý khác nhau:

• Châu Âu: 44%
• Thái Bình Dương: 25,9%
• Thị trường mới nổi: 20,9%
• Bắc Mỹ: 8,2%
• Trung Đông: 0,8%
• Khác: 0,2%

Phân bổ địa lý này, với châu Âu là phần lớn, định vị VYMI như một phương tiện hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu châu Âu cùng với cơ hội từ Thái Bình Dương và các thị trường mới nổi. Top 5 cổ phiếu nắm giữ của quỹ—Roche, HSBC, Novartis, Nestlé và Royal Bank of Canada—đại diện cho các công ty blue-chip có hồ sơ thành tích ổn định trong việc thưởng cổ tức cho cổ đông.

Lợi thế về Thu nhập: Tại sao cổ tức lại quan trọng

Câu chuyện về cổ tức chính là điểm khiến VYMI thực sự nổi bật. Hiện tại, quỹ có lợi suất khoảng 3,4%, trung bình khoảng 4,1% kể từ đầu năm 2025—gấp hơn 3 lần lợi suất của S&P 500. Để hình dung thực tế: một khoản đầu tư 1.000 USD sẽ tạo ra khoảng 40 USD thu nhập hàng năm ở mức lợi suất 4%. Sự chênh lệch lợi suất này phản ánh đặc tính của các cổ phiếu trong danh mục VYMI—các công ty trưởng thành, ổn định về tài chính, ưu tiên trả lại vốn cho cổ đông.

Sự ổn định của dòng thu nhập này quan trọng không kém gì lợi suất chính. Khi thị trường chứng khoán gặp khó khăn, các cổ phiếu trả cổ tức thường cung cấp một lớp đệm, biến biến động thành cơ hội cho những người nhận cổ tức đều đặn.

Kết hợp Tiếp xúc Quốc tế vào Danh mục của Bạn

Đa dạng hóa không chỉ nằm ở ngành nghề và quy mô công ty; phân bổ địa lý cũng vô cùng quan trọng. Trong khi việc dành 90% danh mục cho cổ phiếu Mỹ vẫn là lựa chọn hợp lý dựa trên hiệu suất dài hạn của thị trường Mỹ, các khoản đầu tư quốc tế—đặc biệt là các cổ phiếu trả cổ tức—có thể đóng vai trò làm cân bằng giá trị cho danh mục. VYMI cung cấp sự tiếp xúc này thông qua một cách tiếp cận tập trung, có niềm tin cao vào lợi suất hơn là sao chép toàn bộ chỉ số.

Ngay cả khi VYMI gặp phải sự giảm tốc từ đà tăng gần đây, khả năng tạo ra cổ tức của nó vẫn tồn tại. Đặc điểm kép này—khả năng tăng giá vốn kết hợp với tạo thu nhập—làm cho nó phù hợp đặc biệt cho các nhà đầu tư muốn vừa tăng trưởng vừa có dòng tiền.

Đánh giá Vấn đề Đầu tư Hiện tại

Câu hỏi đặt ra cho các nhà đầu tư tiềm năng là: liệu VYMI có xứng đáng có mặt trong danh mục của bạn ngay bây giờ không?

Lập luận để đưa vào danh mục dựa trên nhiều yếu tố: hiệu suất gần đây xuất sắc, lợi suất cổ tức cao so với các lựa chọn khác, đa dạng hóa địa lý tập trung vào các thị trường phát triển kèm theo các thị trường mới nổi, và các cổ phiếu trong danh mục là các công ty tài chính ổn định, thân thiện với cổ đông. Lập luận phản đối dựa trên xu hướng tự nhiên của thị trường là quay trở lại mức bình thường sau các đợt tăng đột biến và rủi ro tỷ giá trong đầu tư quốc tế.

Đối với phần lớn nhà đầu tư, VYMI hoạt động tốt nhất như một khoản bổ sung hơn là trung tâm của danh mục. Sự tập trung vào châu Âu và quốc tế mang lại sự đa dạng hóa quý giá mà việc tiếp xúc chỉ với cổ phiếu Mỹ không thể tái tạo.

Kết luận

Việc tìm kiếm ETF châu Âu tốt nhất không có nghĩa là theo đuổi hiệu suất một cách mù quáng. VYMI trình bày một cách tiếp cận có tính toán đối với đầu tư cổ tức quốc tế, nhưng nó hoạt động tốt nhất khi là một phần của chiến lược rộng hơn. Khả năng cung cấp thu nhập, kết hợp với tiếp xúc với các thị trường toàn cầu ổn định, khiến nó xứng đáng để xem xét—đặc biệt đối với những ai muốn cân bằng giữa tăng trưởng và phân phối tiền mặt đều đặn trong một nền kinh tế toàn cầu ngày càng phức tạp.