Xây dựng danh mục cổ phiếu đầu tiên của bạn: 9 lựa chọn phù hợp với ngân sách hạn chế cho nhà đầu tư mới

Bạn không cần tiết kiệm lớn để bắt đầu xây dựng sự giàu có thông qua cổ phiếu. Dù bạn có 100 đô la hay 500 đô la để đầu tư, các nhà tham gia thị trường mới nổi có thể sở hữu cổ phần có ý nghĩa trong các công ty hợp pháp và xây dựng danh mục đa dạng. Hướng dẫn này khám phá các cơ hội đầu tư dễ tiếp cận cho những người mới bắt đầu hành trình thị trường chứng khoán với nguồn lực hạn chế.

Hiểu rõ lý do tại sao nhà đầu tư mới nên xem xét cổ phiếu

Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu phần nhỏ trong các doanh nghiệp hoạt động. Là chủ sở hữu, bạn hưởng lợi từ hai nguồn lợi nhuận: tăng giá trị cổ phiếu trên thị trường và các khoản phân phối tiền mặt định kỳ gọi là cổ tức. Phần sau có thể làm tăng đáng kể tích lũy tài sản dài hạn, đặc biệt khi được tái đầu tư vào cổ phiếu mới.

Hãy xem xét hiệu suất lịch sử của Chỉ số S&P 500 trong vòng 25 năm qua. Lợi nhuận từ giá cổ phiếu—tức là lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phần—đã mang lại khoảng gấp 4,5 lần. Tuy nhiên, khi tính cả cổ tức được tái đầu tư, tổng lợi nhuận vượt quá 7 lần. Điều này chứng minh tại sao các cổ phiếu tạo ra thu nhập đáng để các nhà đầu tư kiên nhẫn xem xét nghiêm túc.

Lựa chọn cổ phiếu phù hợp với ngân sách: Các nguyên tắc chính cho người mới bắt đầu

Không phải tất cả các cổ phiếu giá thấp đều là khoản đầu tư khả thi cho người mới. Có một số điểm phân biệt quan trọng:

Hiểu về phân loại cổ phiếu:

• Cổ phiếu tăng trưởng lấy giá trị từ việc mở rộng doanh thu và lợi nhuận, thường thúc đẩy giá cổ phiếu tăng
• Cổ phiếu giá trị có vẻ bị định giá thấp so với các yếu tố tài chính cơ bản—cuối cùng, thị trường nhận ra sự không phù hợp này và đẩy giá lên cao hơn
• Cổ phiếu thu nhập phân phối cổ tức đều đặn, cung cấp lợi nhuận tiền mặt dự đoán được cùng với khả năng tăng giá

Thực tế về giá cổ phiếu so với định giá: Nguyên tắc cơ bản mà người mới cần ghi nhớ: giá danh nghĩa thấp không đồng nghĩa với định giá thấp. Một cổ phiếu trị giá 5 đô la giao dịch với hệ số lợi nhuận gấp 50 lần sẽ đắt hơn so với cổ phiếu trị giá 500 đô la giao dịch với hệ số lợi nhuận 15 lần. Ngược lại, các cổ phiếu cực kỳ rẻ—đặc biệt penny stocks giao dịch dưới 1 đô la—đang tiềm ẩn rủi ro cao hơn, bao gồm nguy cơ bị hủy niêm yết và thiếu minh bạch tài chính.

Xây dựng đa dạng hóa trong ngân sách hạn chế: Nhiều công ty môi giới hiện nay cho phép mua cổ phiếu phân đoạn, cho phép đầu tư chỉ từ 1 hoặc 5 đô la. Tuy nhiên, các nhà môi giới truyền thống không có tính năng này yêu cầu mua tối thiểu từng cổ phiếu. Đối với những người muốn đa dạng hóa ý nghĩa với vốn hạn chế, tập trung vào các cổ phiếu có giá từ 10-30 đô la mỗi cổ phiếu giúp mua được nhiều cổ phiếu khác nhau với 100-200 đô la.

Cổ phiếu hướng thu nhập dành cho nhà đầu tư mới thận trọng

AT&T: Ổn định trong lĩnh vực truyền thông

AT&T đại diện cho hạ tầng viễn thông—xương sống hỗ trợ kết nối không dây trên toàn Bắc Mỹ. Là nhà mạng không dây hàng đầu của Mỹ theo số lượng thuê bao, công ty duy trì vị thế vững chắc cùng với Verizon và T-Mobile US. Hạ tầng viễn thông đòi hỏi vốn đầu tư lớn, tạo ra rào cản đáng kể cho các đối thủ mới.

Sau khi tách ra khỏi Warner Bros. Discovery vào năm 2022, AT&T trở nên gọn nhẹ hơn và có nguồn vốn tốt hơn với 43 tỷ đô la thu được. Mặc dù công ty đã giảm cổ tức sau tái cấu trúc—kết thúc chuỗi tăng trưởng cổ tức hàng năm kéo dài 35 năm—cổ tức mới vẫn khá hào phóng với lợi suất khoảng 7%, nằm trong số cao nhất của các cổ phiếu vốn lớn.

NiSource: Độ tin cậy của ngành tiện ích

Tiện ích là các dịch vụ thiết yếu trong bất kỳ nền kinh tế nào—ít dịch vụ nào quan trọng hơn điện, khí tự nhiên và nước. NiSource vận hành phân phối khí tự nhiên và sản xuất điện tại các bang miền Trung Tây và Đông Bắc, phục vụ hơn 4 triệu khách hàng. Thành lập từ năm 1847, công ty mang lại sự ổn định phù hợp với các nhà đầu tư thận trọng ưu tiên thu nhập ổn định hơn tăng trưởng.

Công ty liên tục tăng cổ tức hàng quý, với tốc độ tăng trung bình khoảng 6% mỗi năm trong những năm gần đây. Vì các tiện ích hoạt động theo khung pháp lý yêu cầu phê duyệt để tăng giá, tăng trưởng thường chậm và dự đoán được—đúng như những gì nhà đầu tư tập trung vào thu nhập mong muốn.

Kimco Realty: Thu nhập thay thế qua bất động sản

Kimco Realty là một hình thức đầu tư khác: một quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Khác với các công ty thông thường, REIT phải phân phối ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế cho cổ đông, tạo ra nhiều cơ hội trả cổ tức. Kimco chuyên về các trung tâm mua sắm mở, có siêu thị và các nhà bán lẻ thiết yếu làm trụ cột.

Tính chất thiết yếu của các khách thuê này—nhà bán lẻ, nhà thuốc, cửa hàng cải tạo nhà cửa—khiến danh mục của Kimco bền vững hơn so với các trung tâm thương mại truyền thống. Với tỷ lệ lấp đầy gần 96% sau phục hồi đại dịch và giá thuê tăng đáng kể so với trước dịch, công ty thể hiện sức mạnh vận hành hỗ trợ việc mở rộng cổ tức liên tục.

Các vị trí tăng trưởng dành cho vốn kiên nhẫn

Ford: Chuyển đổi vị trí dẫn đầu trong ngành ô tô

Ford nằm trong giai đoạn chuyển tiếp của ngành ô tô. Công ty đối mặt với các khó khăn chu kỳ do bất ổn kinh tế và đồng thời đầu tư 50 tỷ đô la vào phát triển xe điện, mục tiêu đạt hơn 2 triệu xe mỗi năm vào năm 2026. Các tổ chức tài chính lớn duy trì triển vọng tích cực; Bank of America đã đề xuất tiềm năng tăng giá đáng kể.

Lợi nhuận dự kiến của Ford vẫn vượt xa nghĩa vụ cổ tức, cho thấy khả năng duy trì phân phối thu nhập. Khi các nhà sản xuất ô tô truyền thống chuyển sang điện khí hóa, các khoản đầu tư lớn của Ford và phản hồi tích cực từ thị trường cho thấy vị thế cạnh tranh, mặc dù vẫn còn rủi ro thực thi.

United Microelectronics: Tiếp xúc với ngành chip bán dẫn

United Microelectronics của Đài Loan vận hành nhà máy chế tạo chip—sản xuất các chip do các công ty khác thiết kế thay vì phát triển sản phẩm riêng. Mô hình kinh doanh này tạo ra biên lợi nhuận ổn định và dự đoán được hơn so với các nhà sản xuất chip thương hiệu lớn đầu tư hàng tỷ đô vào nghiên cứu. Sau các khó khăn của ngành chip trong năm 2022-2023, triển vọng phục hồi có vẻ tích cực nhờ:

• Triển vọng kinh tế cải thiện ở châu Âu và châu Á
• Đạo luật Chips và Khoa học của Mỹ phân bổ 280 tỷ đô la cho phát triển chip nội địa
• Nhu cầu tăng trở lại khi các gián đoạn chuỗi cung ứng được giải quyết

Với lợi suất trên 6% và đà tăng tích cực gần đây, UMC mang lại cơ hội tiếp xúc với tăng trưởng công nghệ kèm theo đặc điểm thu nhập.

Đa dạng hóa theo ngành

Ally Financial: Cơ hội trong lĩnh vực ngân hàng

Ally Financial phát triển từ nguồn gốc cho vay của GM thành một nền tảng ngân hàng đa dạng cung cấp vay ô tô, thế chấp, cho vay tiêu dùng và tài khoản tiết kiệm có lãi cao. Công ty mang lại sự ổn định và lợi nhuận, đặc biệt có giá trị trong môi trường lãi suất cao hơn, có lợi cho mô hình ngân hàng dựa trên tiền gửi. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway đã tăng đáng kể vị thế trong những năm gần đây, cho thấy niềm tin của các tổ chức vào định giá và khả năng duy trì cổ tức.

Barrick Gold: Phòng chống lạm phát và hàng hóa

Kim loại quý thường tăng giá khi lo ngại lạm phát chiếm ưu thế trong tâm lý nhà đầu tư. Barrick Gold, có trụ sở tại Toronto và vận hành mỏ khai thác trên nhiều châu lục, sở hữu 76 triệu ounce vàng dự trữ. Với giá trị vàng hiện tại vượt quá 1.900 đô la mỗi ounce, các dự trữ này thể hiện giá trị tiềm năng lớn. Công ty thể hiện xuất sắc trong vận hành, là một trong những nhà khai thác mỏ hàng đầu thế giới.

Takeda Pharmaceutical: Tiếp xúc ngành y tế

Cổ phiếu ngành y tế có khả năng chống suy thoái—người dân cần thuốc ngay cả trong thời kỳ kinh tế khó khăn. Takeda Pharmaceutical, công ty Nhật Bản giao dịch tại Mỹ dưới 20 đô la mỗi cổ phiếu, hoạt động quy mô tương đương các hãng dược phẩm lớn của Mỹ. Với các thuốc blockbuster tạo ra hàng tỷ đô la doanh thu hàng năm và việc mua lại Shire trị giá 62 tỷ đô la vào năm 2019 đã củng cố dòng sản phẩm, Takeda mang lại sự đa dạng địa lý đồng thời duy trì đặc điểm chất lượng.

VF Corporation: Cơ hội phục hồi định giá

VF Corp., chủ sở hữu các thương hiệu như North Face, Timberland, Vans và JanSport, đã trải qua sự giảm giá trị đáng kể sau các gián đoạn do đại dịch và chiến lược tái định vị. Mặc dù lợi nhuận gặp khó khăn buộc phải giảm cổ tức gần đây, ban lãnh đạo đã thể hiện cam kết hướng tới lợi nhuận hơn là tăng trưởng theo mọi giá. Định giá thấp của công ty có thể thu hút các nhà đầu tư theo giá trị, tin rằng phần lớn tin xấu đã phản ánh vào giá hiện tại.

Thực hiện chiến lược đầu tư của bạn

Chọn nền tảng đầu tư

Các công ty môi giới hiện đại cung cấp nền tảng dễ sử dụng với rào cản tài chính tối thiểu. Hầu hết đều cung cấp giao dịch miễn phí hoa hồng cho cổ phiếu và ETF, khả năng mua cổ phiếu phân đoạn, cùng các tài nguyên giáo dục phù hợp cho người mới. Các yếu tố cần xem xét gồm:

• Chính sách hoa hồng (xác nhận giao dịch không hoa hồng)
• Khả năng mua cổ phiếu phân đoạn (đầu tư chỉ từ 1 đô la)
• Tài nguyên giáo dục và công cụ nghiên cứu
• Các loại tài khoản hỗ trợ (tài khoản môi giới tiêu chuẩn, hưu trí)
• Độ dễ sử dụng của nền tảng trên các thiết bị

Đa dạng hóa ngoài cổ phiếu riêng lẻ

Quỹ ETF và quỹ tương hỗ cung cấp phương pháp tiếp cận khác để tham gia thị trường cổ phiếu. Các phương tiện này đóng gói hàng chục hoặc hàng trăm chứng khoán trong một khoản đầu tư, mang lại sự đa dạng tích hợp. Các quỹ theo chỉ số theo dõi các phân khúc thị trường đã định sẵn thay vì dựa vào quản lý chủ động, thường có phí hàng năm thấp hơn.

Người mới không chắc chắn về việc chọn cổ phiếu riêng lẻ có thể bắt đầu với các ETF theo dõi thị trường rộng, cung cấp đa dạng ngay lập tức trên hàng trăm cổ phiếu. Khi tự tin và hiểu biết tăng lên, họ có thể dần dần thêm các cổ phiếu riêng lẻ vào danh mục.

Hiểu rõ rủi ro và khung thời gian

Đầu tư cổ phiếu vốn dĩ có biến động và rủi ro giảm giá. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy giá trị thị trường thường tăng trưởng theo thời gian dài. Các biến động ngắn hạn có thể gây cảm xúc, đòi hỏi phải đánh giá trung thực khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân.

Xem xét khung thời gian đầu tư của bạn—tiền cần trong vòng năm năm có lẽ nên tránh các cổ phiếu biến động cao, trong khi vốn không cần trong vòng mười năm hoặc lâu hơn có thể chấp nhận chu kỳ thị trường. Khi vốn tích lũy, sự hướng dẫn của các chuyên gia tài chính sẽ càng có giá trị trong việc xây dựng chiến lược quản lý tài sản toàn diện.

Các câu hỏi thường gặp về đầu tư cổ phiếu cho người mới

Cần vốn ban đầu bao nhiêu?
Các nền tảng hiện nay cho phép đầu tư bắt đầu chỉ từ 1 đô la nhờ khả năng mua cổ phiếu phân đoạn. Tuy nhiên, 100-500 đô la là đủ để đa dạng hóa ý nghĩa qua nhiều cổ phiếu khác nhau.

Làm thế nào để người mới nghiên cứu cổ phiếu riêng lẻ?
Các nền tảng môi giới thường cung cấp báo cáo công ty, báo cáo lợi nhuận, xếp hạng của nhà phân tích và báo cáo tài chính. Ngoài ra, các nguồn khác gồm trang web quan hệ nhà đầu tư của công ty, dịch vụ tin tức tài chính và các nền tảng nghiên cứu cổ phiếu độc lập. Không nên dựa hoàn toàn vào lời khuyên hoặc gợi ý—hãy tự nghiên cứu độc lập.

Người mới có nên tránh một số loại cổ phiếu không?
Penny stocks (giao dịch dưới 1 đô la) có rủi ro cao hơn, dễ bị lừa đảo và có nguy cơ bị hủy niêm yết. Các công ty nhỏ có độ biến động lớn cũng cần thận trọng cho đến khi có nhiều kinh nghiệm và vốn hơn. Ngược lại, các cổ phiếu vốn lớn, có lịch sử cổ tức ổn định, phù hợp cho người mới.

Bao nhiêu cổ phiếu đủ để đa dạng hóa?
Nghiên cứu cho thấy 15-20 cổ phiếu riêng lẻ là đủ để đạt đa dạng hóa hợp lý. Tuy nhiên, để đạt được mục tiêu này, cần nhiều vốn hơn so với nhiều người mới có. Trong trường hợp đó, bắt đầu với 3-5 cổ phiếu đa dạng rồi mở rộng dần là hợp lý.

Bắt đầu hành trình đầu tư của bạn

Xây dựng danh mục cổ phiếu với nguồn vốn hạn chế hoàn toàn khả thi cho người mới tham gia thị trường. Các yếu tố cơ bản vẫn giữ nguyên: lựa chọn cổ phiếu hợp lý, đa dạng hóa phù hợp và kiên nhẫn để lợi nhuận kép phát huy trong thời gian dài. Bằng cách chọn các công ty đã có mô hình kinh doanh vững chắc, phân phối cổ tức bền vững và định giá hợp lý, người mới có thể hướng tới tích lũy tài sản lâu dài dù bắt đầu với số vốn nhỏ.

Thời điểm bắt đầu đầu tư là khi bạn có vốn và sẵn sàng giữ qua các chu kỳ thị trường. Dù bắt đầu với 50 đô la, 500 đô la hay 5000 đô la, chi phí trì hoãn lớn hơn nhiều so với việc bắt đầu khi còn nhỏ hôm nay.