Cổ phiếu quốc phòng châu Âu dẫn đầu đà giảm của DAX khi triển vọng hòa bình thay đổi tâm lý thị trường

Cổ phiếu quốc phòng châu Âu chịu áp lực đáng kể trong phiên giao dịch gần đây, ảnh hưởng nặng nề đến chỉ số DAX của Đức giữa bối cảnh các diễn biến địa chính trị ngày càng phức tạp và kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư đã xem xét lại các vị thế của mình khi các cuộc đàm phán hòa bình liên quan đến Ukraine tiến triển và hy vọng về việc giải quyết đối thoại giữa Mỹ và Iran gia tăng, dẫn đến sự dịch chuyển khỏi các cổ phiếu hướng về quốc phòng.

Những thay đổi địa chính trị gây áp lực lên ngành quốc phòng châu Âu

Sự giảm điểm của cổ phiếu quốc phòng châu Âu phản ánh sự thay đổi tâm lý của nhà đầu tư khi các cuộc thảo luận về hòa bình ngày càng trở nên sôi động. Các nhà thầu quốc phòng lớn chịu thiệt hại đáng kể, Rheinmetall giảm 8% và các tên tuổi nổi bật khác trong ngành gặp khó khăn. Renk giảm 2,7%, trong khi Hensoldt mất khoảng 2,5% giá trị. Sức yếu của ngành thể hiện rõ cách các diễn biến địa chính trị ảnh hưởng trực tiếp đến định giá cổ phiếu quốc phòng, khi các nhà đầu tư dự đoán khả năng giảm chi tiêu quốc phòng trong một môi trường hòa bình hơn.

Chỉ số DAX giảm do bán tháo rộng rãi

Chỉ số DAX chuẩn giảm 0,44%, giao dịch ở mức 24.543,86 sau khi chạm đáy trong ngày là 24.434,99. Ngoài các cổ phiếu quốc phòng châu Âu, thị trường rộng lớn hơn cũng xuất hiện xu hướng giảm ở nhiều ngành khác. Các ông lớn ô tô Volkswagen, Continental, BMW và Mercedes Benz đều mất từ 2% đến 3%, trong khi các tên tuổi năng lượng RWE và E.ON, cùng các doanh nghiệp công nghiệp Siemens Energy và Porsche Automobil Holding, cũng chịu mức giảm tương tự. Các công ty utilities và chăm sóc sức khỏe như BASF, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding, Fresenius và Bayer đều ghi nhận mức giảm nhẹ. Các cổ phiếu tài chính cũng đi xuống, với Allianz, Deutsche Bank và Deutsche Post đều thể hiện sự yếu thế.

Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu đều giảm. Các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu SAP tăng 3,25%, trong khi Deutsche Bank bất ngờ tăng 2,75%. Các tên tuổi phần mềm và công nghiệp như Zalando, GEA Group, Heidelberg Materials và Siemens đều tăng từ 0,6% đến 1%, cho thấy sự chọn lọc mạnh mẽ trong các lĩnh vực tăng trưởng mặc dù chỉ số DAX chung giảm.

Các tín hiệu kinh tế hỗn hợp trước thông báo của ECB

Đặt hàng nhà máy của Đức đã gây bất ngờ lớn khi tăng 7,8% so với tháng 11, mức tăng mạnh nhất trong hai năm theo dữ liệu của Destatis, cơ quan thống kê chính thức của Đức. Mức đọc này vượt xa kỳ vọng của thị trường về mức giảm 1,8%, với tháng 12 ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2023. Số liệu tháng 11 cũng đã được điều chỉnh tăng lên 5,7% từ 5,6%, cho thấy đà tăng mạnh mẽ trong đơn đặt hàng sản xuất.

Tuy nhiên, hoạt động xây dựng lại cho thấy bức tranh thận trọng hơn. Dữ liệu khảo sát từ S&P Global cho thấy ngành xây dựng của Đức đã co lại vào tháng 1 sau khi phục hồi trong tháng 12. Chỉ số Purchasing Managers’ Index (PMI) ngành xây dựng của HCOB giảm xuống còn 44,7 trong tháng 1 từ 50,3 của tháng trước, đánh dấu tốc độ co lại nhanh nhất trong vòng ba tháng. Mức đọc này nhấn mạnh những bất ổn kinh tế khi Ngân hàng Trung ương châu Âu chuẩn bị công bố quyết định chính sách tiền tệ của mình.

Các tín hiệu hỗn hợp từ dữ liệu kinh tế của Đức, kết hợp với các diễn biến địa chính trị ảnh hưởng đến cổ phiếu quốc phòng châu Âu và vị thế của nhà đầu tư trước thông báo chính sách của ECB, đã tạo ra một môi trường giao dịch phức tạp cho các thị trường.