Quỹ chỉ số tốt nhất nào đứng đầu? IVV vs. DIA cho nhà đầu tư năm 2026

Khi xây dựng danh mục cổ phiếu Mỹ cốt lõi, việc lựa chọn giữa iShares Core S&P 500 ETF (IVV) và SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) thể hiện một quyết định căn bản cho các nhà đầu tư tìm kiếm quỹ chỉ số tốt nhất. Hai quỹ này theo dõi các tập hợp khác nhau—IVV phản ánh toàn bộ 500 công ty trong S&P 500, trong khi DIA tập trung vào 30 tập đoàn blue-chip hàng đầu. Kết quả? Chi phí, lợi nhuận và hồ sơ rủi ro khác biệt rõ rệt, có thể định hình lại kết quả đầu tư của bạn trong nhiều thập kỷ.

So sánh Chi phí: Tại sao Tỷ lệ Chi phí Quan Trọng Hơn Bạn Nghĩ

Tỷ lệ chi phí phản ánh câu chuyện thực khi so sánh các quỹ chỉ số tốt nhất. IVV chỉ tính phí 0,03% mỗi năm—một mức phí rất hợp lý—trong khi DIA mất 0,16%, cao hơn gấp hơn năm lần. Với khoản đầu tư 100.000 đô la, đó khoảng 30 đô la so với 160 đô la phí hàng năm. Trong 30 năm, giả sử lợi nhuận trung bình 7% mỗi năm, sự chênh lệch phí này có thể khiến bạn mất hàng chục nghìn đô la lợi nhuận ghép lãi.

Tuy nhiên, DIA bù đắp phần nào bằng lợi tức cổ tức 1,4% so với 1,05% của IVV. Các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có thể thấy lợi tức cao hơn của DIA hấp dẫn, nhưng về mặt toán học, hiếm khi điều đó đủ để bù đắp cho tỷ lệ chi phí cao hơn đối với phần lớn nhà đầu tư mua giữ. Cấu trúc chi phí thấp của IVV đã giúp nó trở thành một trong những quỹ chỉ số tốt nhất dành cho các nhà đầu tư chú trọng chi phí, với tổng tài sản quản lý đạt 763 tỷ đô la so với 44,1 tỷ đô la của DIA.

Hiệu Suất và Rủi Ro: Mặt Trận Lợi Nhuận và Nguy Cơ

Trong 12 tháng kết thúc ngày 26 tháng 1 năm 2026, IVV mang lại lợi nhuận tổng cộng 15,4% trong khi DIA chỉ đạt 13%—một lợi thế 2,4 điểm phần trăm, có thể tích lũy đáng kể theo thời gian. Khoảng cách hiệu suất này càng rõ rệt hơn khi nhìn dài hạn: khoản đầu tư 1.000 đô la cách đây 5 năm đã tăng lên 1.814 đô la trong IVV nhưng chỉ còn 1.582 đô la trong DIA.

Các chỉ số rủi ro cho thấy lý do: danh mục tập trung của DIA trải qua mức giảm tối đa 43,43% trong 5 năm, so với 27,67% của IVV. Sự khác biệt lớn này phản ánh rủi ro tập trung—khi bạn chỉ sở hữu 30 cổ phiếu, khủng hoảng của một công ty trở thành khủng hoảng của bạn. Sự đa dạng hóa rộng của IVV giúp giảm thiểu các đợt giảm giá vì biến động của từng cổ phiếu có ảnh hưởng tối thiểu đến toàn bộ quỹ.

Những Gì Mỗi Quỹ Thực Sự Chứa

IVV cung cấp tiếp xúc toàn diện trên các lĩnh vực công nghệ (33,65%), dịch vụ tài chính (12,8%), truyền thông (10,67%) và tiêu dùng chu kỳ (10,5%). Các cổ phiếu hàng đầu—Nvidia, Apple và Microsoft—mỗi cổ chiếm khoảng 3-4% danh mục, đảm bảo không cổ phiếu nào chiếm quá nhiều.

Danh mục của DIA kể một câu chuyện khác. Tập trung nặng vào dịch vụ tài chính (27,5%) và công nghệ (18,9%), DIA có ảnh hưởng lớn từ ít tên tuổi hơn. Goldman Sachs Group chiếm 11,61%, Caterpillar 7,92%, và Microsoft 5,86%. Sự tập trung này khiến DIA biến động mạnh hơn theo số phận của top 10 cổ phiếu.

Quỹ Chỉ Số Tốt Nhất Phù Hợp Với Mục Tiêu Đầu Tư Của Bạn?

Chọn IVV nếu bạn muốn: Mức trung bình thị trường thực sự, đa dạng tối đa, phí thấp nhất và xây dựng tài sản dài hạn mượt mà nhất. IVV là tiêu chuẩn vàng để theo dõi tăng trưởng kinh tế Mỹ—chỉ số S&P 500 thực sự di chuyển cùng 500 công ty lớn nhất của quốc gia. Tỷ lệ chi phí 0,03% và hiệu suất vượt trội khiến nó lý tưởng cho nhà đầu tư mua giữ, danh mục 401(k), và những ai coi trọng sự đơn giản hơn là đầu cơ.

Chọn DIA nếu bạn muốn: Tiếp xúc thuần túy với các cổ phiếu blue-chip có dòng thu nhập cao hơn. DIA phù hợp cho các nhà đầu tư đặc biệt tìm kiếm các tập đoàn Mỹ đã thành lập vững chắc, nổi bật với cổ tức ổn định. Thành viên của Dow gồm toàn các nhà lãnh đạo ngành có lịch sử hoạt động hàng thập kỷ. Nếu bạn tin vào các cược tập trung vào các tập đoàn hàng đầu của Mỹ và có thể chấp nhận biến động lớn hơn, lợi tức cao hơn một chút của DIA và hồ sơ lịch sử của nó sẽ hấp dẫn.

Kết Luận Về Quỹ Chỉ Số Tốt Nhất

Cả hai quỹ đều nằm trong số quỹ chỉ số tốt nhất hiện nay, nhưng chúng phục vụ các mục đích khác nhau. IVV nổi bật hơn cho phần lớn nhà đầu tư: chi phí thấp hơn, đa dạng tốt hơn, hiệu suất mượt mà hơn và quy mô tài sản lớn hơn tạo thành một gói hấp dẫn. Lợi thế 0,13% về tỷ lệ chi phí, dù có vẻ nhỏ nhặt, lại chuyển thành hàng nghìn đô la qua nhiều thập kỷ.

DIA vẫn phù hợp cho các danh mục tập trung vào thu nhập, muốn tiếp xúc với các cổ phiếu blue-chip, nhưng khoảng cách hiệu suất và phí cao hơn tạo ra các rào cản mà phần lớn nhà đầu tư không nên chấp nhận. Trừ khi thu nhập từ cổ tức là ưu tiên hàng đầu của bạn, sự kết hợp của IVV về chi phí thấp, tiếp xúc rộng và hiệu suất đã được chứng minh khiến nó là lựa chọn thông minh hơn để xây dựng sự giàu có bền vững qua đầu tư chỉ số.

Quỹ chỉ số tốt nhất cuối cùng phụ thuộc vào mục tiêu của bạn—nhưng đối với tiếp xúc cổ phiếu Mỹ cốt lõi, các con số của IVV rõ ràng hơn nhiều so với hồ sơ của DIA.