Bây giờ là thời điểm tốt để mua cổ phiếu: Xác định các cơ hội hàng đầu trong tháng 2 này

Ngành công nghệ đã chịu áp lực chốt lời trong tuần này khi các nhà đầu tư giảm vị thế sau khi Nasdaq ghi nhận mức tăng ấn tượng hơn 90% trong ba năm qua. Tuy nhiên, bất chấp biến động ngắn hạn này, thời điểm tốt để mua cổ phiếu vẫn còn nguyên vẹn đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, dài hạn. Cấu trúc vĩ mô cho năm 2026 có triển vọng tích cực—lợi nhuận dự kiến sẽ mở rộng trên gần như mọi ngành của nền kinh tế, và Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giảm lãi suất một lần nữa vào năm tới. Đối với những người muốn xây dựng vị thế ngay bây giờ, việc hiểu cách xác định hệ thống các cổ phiếu tốt nhất trở nên vô cùng cần thiết.

Tại sao năm 2026 vẫn là một cơ hội tốt cho nhà đầu tư cổ phiếu

Môi trường hiện tại tạo ra một cơ hội nghịch lý. Trong khi một số nhà đầu tư chốt lời, bối cảnh cơ bản cho năm 2026 vẫn rất vững chắc. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng lợi nhuận ổn định trên hầu hết các ngành, từ công nghệ đến tài chính đến hàng tiêu dùng. Kết hợp với kỳ vọng về lãi suất thấp hơn, cấu trúc này hỗ trợ sự tăng trưởng tiếp tục của thị trường đối với những ai duy trì kỷ luật.

Đây chính xác là lý do tại sao thời điểm tốt để mua cổ phiếu không chỉ dựa vào biến động giá ngắn hạn—mà còn phụ thuộc vào việc xác định các doanh nghiệp chất lượng đang giao dịch ở mức định giá hợp lý. Câu hỏi đặt ra là: làm thế nào để các nhà đầu tư cá nhân phân biệt được các cơ hội tiềm năng nhất?

Ba bộ lọc cần thiết để thu hẹp danh sách cổ phiếu hàng đầu

Thay vì phải đối mặt với một vũ trụ lựa chọn quá rộng lớn, các nhà đầu tư thành công áp dụng các tiêu chí sàng lọc cụ thể. Khung phân tích của các nhà nghiên cứu tổ chức kết hợp ba bộ lọc đơn giản nhưng mạnh mẽ:

Bộ lọc đầu tiên: Bắt đầu với các công ty xếp hạng cao nhất
Bắt đầu với các cổ phiếu được đề xuất Mua mạnh (Strong Buy) mang lại lợi thế thống kê. Trong lịch sử, nhóm này đã trung bình đạt lợi nhuận khoảng 24,4% mỗi năm kể từ năm 1988. Nền tảng này ngay lập tức loại bỏ phần lớn các tên cổ phiếu hoạt động kém khỏi danh sách xem xét.

Bộ lọc thứ hai: Các dự báo lợi nhuận tích cực được điều chỉnh tăng
Các nhà phân tích tích cực nâng dự báo lợi nhuận của các công ty có đà kinh doanh thực sự. Sàng lọc các cổ phiếu mà dự báo lợi nhuận quý hiện tại đã tăng trong vòng bốn tuần qua giúp bắt được các cổ phiếu đang đi đúng hướng. Bộ lọc này đảm bảo bạn đang theo dõi các nhà quản lý quỹ nhận thấy các yếu tố cơ bản đang cải thiện.

Bộ lọc thứ ba: Tăng trưởng trong cảm nhận của các nhà môi giới
Khi nhiều nhà phân tích cùng nâng cấp xếp hạng của họ cùng lúc, điều này thể hiện sự tự tin. Tập trung vào năm tên cổ phiếu có mức cải thiện trung bình về xếp hạng của nhà môi giới tốt nhất trong vòng bốn tuần giúp xác định nơi xây dựng niềm tin của các tổ chức.

Cùng nhau, ba tiêu chí này tạo ra một danh sách dễ quản lý hơn để đánh giá—thường thu hẹp phạm vi chỉ còn vài ứng viên hấp dẫn.

Nghiên cứu điển hình ngành Ngân hàng: Tại sao bây giờ là thời điểm tốt để mua các cổ phiếu như ServisFirst

Để minh họa cách các bộ lọc này hoạt động thực tế, hãy xem xét ServisFirst Bancshares (SFBS), gần đây đã đủ điều kiện qua cả ba tiêu chí sàng lọc. Công ty mẹ ngân hàng khu vực này vận hành ServisFirst Bank tại sáu bang gồm Texas, Florida và Georgia, với thế mạnh đặc biệt trong lĩnh vực cho vay thương mại và quản lý ngân quỹ.

ServisFirst thể hiện sức mạnh lợi nhuận gần đây, vượt dự báo vào ngày 20 tháng 1 khi công bố kết quả quý 4 năm 2025. Hiệu suất tích cực này đã thúc đẩy các nhà phân tích nâng dự báo lợi nhuận cả năm 2026 lên 5%, với khả năng tăng thêm trong dự báo cho năm 2027.

Triển vọng tăng trưởng hấp dẫn:

• Doanh thu dự kiến tăng 20% trong năm 2026, sau đó tăng 9% vào năm 2027
• Lợi nhuận điều chỉnh dự kiến tăng 22% trong 2026 và 10% năm tiếp theo
• Mở rộng biên lợi nhuận ròng và quản lý tín dụng chặt chẽ hỗ trợ các mức tăng này

Định giá mang lại cơ hội vào hấp dẫn: Cổ phiếu hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 25% so với các đối thủ trong ngành Tài chính và thấp hơn 20% so với trung bình 10 năm của chính nó, với tỷ lệ P/E dự phóng là 13,1X. Mức giá này tạo ra biên an toàn cho các nhà đầu tư xây dựng vị thế ngay bây giờ. Lợi tức cổ tức của công ty là 1,8%, cung cấp thu nhập trong khi chờ đợi tăng trưởng vốn.

Thiết lập kỹ thuật cho thấy tiềm năng bứt phá: Sau năm năm tích lũy trong phạm vi giao dịch, cổ phiếu SFBS dường như đã sẵn sàng cho một đột phá tăng giá. Cổ phiếu đã tăng 370% trong thập kỷ qua—gần 2,25 lần mức lợi nhuận 165% của ngành Tài chính—cho thấy lợi thế cạnh tranh và khả năng thực thi của công ty đã thúc đẩy hiệu suất vượt trội bền vững.

Với tất cả bốn xếp hạng của các nhà phân tích đều là “Mua mạnh”, sự đồng thuận của các tổ chức ủng hộ luận điểm này. Ngay cả khi mục tiêu giá 13 đô la từ các nghiên cứu của các nhà môi giới trở thành hiện thực, các nhà đầu tư vẫn có khoảng 10% tiềm năng tăng giá từ mức hiện tại—trước khi có bất kỳ mở rộng nhiều hơn về hệ số nhân.

Triết lý sàng lọc: Chất lượng quan trọng hơn số lượng

Điểm đặc biệt của phương pháp kỷ luật này nằm ở sự đơn giản và hiệu quả của nó. Thay vì chạy theo các dự đoán đầu cơ, các bộ lọc này buộc các nhà đầu tư phải tập trung vào các công ty có:

• Đà tăng gần đây từ các dự báo nâng cấp
• Sự hỗ trợ ngày càng tăng của các nhà phân tích
• Lịch sử thể hiện khả năng vượt trội thị trường

Khung phân tích này giúp giải thích tại sao thời điểm tốt để mua cổ phiếu cuối cùng phụ thuộc ít hơn vào thời điểm trong lịch và nhiều hơn vào việc xác định chất lượng doanh nghiệp với mức giá hợp lý. Thị trường có thể dao động tuần này qua tuần khác, nhưng các doanh nghiệp có khả năng mở rộng lợi nhuận, các yếu tố cơ bản hỗ trợ và cảm nhận tích cực của các nhà phân tích thường mang lại lợi nhuận vượt trội trong thời gian nắm giữ dài hạn.

Những ai muốn khai thác các cơ hội tháng Hai có thể thấy rằng việc kết hợp kỷ luật của việc sàng lọc có hệ thống với bối cảnh thị trường hiện tại tạo ra một cấu trúc đặc biệt hấp dẫn để xây dựng sự giàu có lâu dài.

Các quan điểm trình bày dựa trên phân tích thông tin công khai và dữ liệu hiệu suất lịch sử. Kết quả trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Các nhà đầu tư cá nhân nên tự thực hiện nghiên cứu hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Thông tin tham khảo: nguồn dữ liệu bao gồm Zacks Investment Research, hồ sơ công ty và dự báo của các nhà phân tích đồng thuận.