Các cổ phiếu CAGR tốt nhất để sở hữu: 7 nhà vô địch tăng trưởng mang lại lợi nhuận hàng năm 20%

Tìm kiếm các cổ phiếu CAGR tốt nhất có thể duy trì lợi nhuận hàng năm 20% là một hành trình mà hầu hết các nhà đầu tư chưa bao giờ hoàn thành. Nhìn lại lịch sử thị trường trong 20 năm qua, chỉ có một số ít danh mục đã đạt được thành tích này. Hồ sơ theo dõi huyền thoại của Warren Buffett đã tạo ra lợi nhuận hợp chất trung bình hàng năm là 9,91%—một con số xuất sắc theo nhiều tiêu chuẩn, nhưng vẫn còn xa so với thành tích của Nasdaq. Để đạt mức 20%, bạn cần nhân đôi danh mục đầu tư mỗi 3,6 năm, một tốc độ đòi hỏi không chỉ may mắn mà còn có lợi thế cấu trúc và thực thi hoàn hảo.

Tuy nhiên, điều này hoàn toàn khả thi. Thị trường không thưởng cho sự tự mãn, nhưng nó lại thưởng cho các công ty có đà thuận lợi, xuất sắc trong vận hành và lãnh đạo có tầm nhìn xa trông rộng. Sau khi phân tích kết quả quý gần đây và hướng dẫn dự báo trong nhiều ngành, bảy cổ phiếu đã nổi lên như những ứng viên có khả năng mang lại hiệu suất vượt trội này. Những cổ phiếu CAGR tốt nhất này không chỉ là những “con ngựa một sừng”—chúng đang giải quyết các vấn đề thực tế của thị trường trong khi tận dụng các xu hướng dài hạn dự kiến sẽ tồn tại trong nhiều năm.

Tại sao 7 cổ phiếu này nổi bật trong hơn 20 năm hiệu suất thị trường

Tiêu chí chọn cổ phiếu CAGR tốt nhất rất đơn giản: tăng trưởng doanh thu vượt 15%, đòn bẩy vận hành chuyển thành mở rộng lợi nhuận, và đà thuận lợi đủ mạnh để xứng đáng với mức định giá cao. Trong 20 năm qua, các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chuẩn này luôn vượt trội so với cả S&P 500 và các trung bình thị trường rộng hơn.

Điều làm khác biệt ngày nay là chúng ta đang ở một điểm biến đổi. Việc áp dụng công nghệ đang tăng tốc, nhu cầu hàng không vũ trụ bùng nổ, cạnh tranh thương mại điện tử đang định hình lại hành vi tiêu dùng, và hạ tầng đám mây trở thành yếu tố then chốt. Các công ty nằm tại các điểm giao cắt này thường có khả năng cộng gộp lợi nhuận theo tỷ lệ biến đổi mà biến các khoản đầu tư nhỏ thành khối tài sản đáng kể.

Bảy cổ phiếu sau đây đại diện cho các ngành khác nhau nhưng đều có điểm chung: chúng thực thi tốt hơn các đối thủ cạnh tranh và mở rộng thị phần trong khi cải thiện lợi nhuận. Dưới đây là những gì các con số tiết lộ.

Axon Enterprise: Đổi mới trong lĩnh vực thực thi pháp luật thúc đẩy hiệu suất CAGR

Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) sản xuất thiết bị và phần mềm cho lực lượng thực thi pháp luật và an toàn cộng đồng. Ngoài taser—sản phẩm nổi tiếng nhất của công ty—Axon đã trở thành một nền tảng phần mềm không thể thiếu cho các sở cảnh sát trên toàn quốc.

Kết quả quý 1 năm 2024 đã xác nhận chiến lược đa dạng hóa này. Doanh thu tăng 34% lên 461 triệu USD, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích 19 triệu USD. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1,15 USD, cao hơn nhiều so với dự báo. Nhưng các số liệu chính chỉ kể một phần câu chuyện.

Điều thực sự làm các nhà phân tích phấn khích về tiềm năng CAGR của Axon là các dự án chuyển đổi đang triển khai. Việc dự kiến mua lại Dedrone giúp lực lượng thực thi pháp luật triển khai công nghệ drone cho phản ứng khẩn cấp—một điều trước đây bị hạn chế bởi các quy định của FAA. Trong khi đó, Draft One, phần mềm quản trị hỗ trợ AI, hứa hẹn giúp các sĩ quan tiết kiệm 15 giờ làm việc hàng tuần. Điều này đồng nghĩa với việc tăng cường tương tác cộng đồng và hiệu quả vận hành.

Với ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng 20% hàng năm về doanh thu và lợi nhuận trong trung hạn, Axon có vẻ đang ở vị trí tốt để mang lại lợi nhuận CAGR ổn định miễn là định giá thị trường duy trì và áp lực xã hội tiếp tục thúc đẩy ngân sách an toàn cộng đồng tăng cao.

Celsius Holdings: Đường đi tăng trưởng của nước tăng lực

Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) bước vào năm 2024 với đà tăng ấn tượng. Doanh thu quý 1 tăng 37% so với cùng kỳ lên 355,7 triệu USD, chiếm 11,5% thị trường nước tăng lực—tăng một điểm phần trăm so với năm trước. Trong khi đó, toàn bộ phân khúc nước tăng lực mở rộng 47%, và Celsius đóng góp disproportionate vào mức tăng đó.

Công ty không dừng lại ở thành công hiện tại. Các dòng sản phẩm mới như Galaxy Vibe và CELSIUS Essentials đang thu hút người tiêu dùng, và ban lãnh đạo nhấn mạnh các lợi ích về không gian trưng bày dự kiến sẽ tăng lên nhờ các đợt reset mùa xuân tại các nhà bán lẻ lớn. Chu kỳ đổi mới sản phẩm này, cùng với việc tăng cường trung thành thương hiệu, cho thấy công ty có thể duy trì mức tăng trưởng hàng năm trên 20%.

Các nhà đầu tư sẵn sàng trả mức định giá cao cho cổ phiếu CELH, nhưng miễn là công ty thực thi tham vọng trở thành thương hiệu nước tăng lực hàng đầu thế giới, định giá này có vẻ hợp lý. Công ty đã thể hiện kỷ luật vận hành, và nhu cầu của người tiêu dùng vẫn mạnh mẽ bất chấp bất ổn kinh tế.

Sự phục hồi của ngành hàng không vũ trụ: Howmet dẫn đầu phục hồi

Howmet Aerospace (NYSE: HWM) sản xuất vật liệu và linh kiện tiên tiến cho ngành hàng không vũ trụ và vận tải. Trong năm qua, cổ phiếu HWM đã tăng gần 95%, và có bằng chứng thuyết phục cho thấy đà này có thể tiếp tục.

Trong quý 1 năm 2024, doanh thu đạt kỷ lục 1,82 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ. Phân khúc hàng không thương mại mang lại phần lớn thành công: tăng trưởng 23% riêng trong phân khúc này. Chính sách thuế ưu đãi—đặc biệt là các quy tắc khấu hao thân thiện của chính quyền Trump—đã thúc đẩy mua máy bay của các hãng hàng không doanh nghiệp, tạo ra chu kỳ nhu cầu kéo dài nhiều năm.

Điều ấn tượng hơn nữa là đòn bẩy vận hành: EBITDA tăng 21%, biên lợi nhuận mở rộng 150 điểm cơ bản. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 36%. Bảng cân đối tài chính của công ty cũng mạnh mẽ hơn, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA giảm xuống còn 2-1—mức thấp kỷ lục, định vị Howmet như một máy tạo ra tiền mặt tiềm năng.

Ban lãnh đạo thể hiện khả năng thực thi hoàn hảo, liên tục mang lại 12 quý tăng trưởng mạnh mẽ trong ngành hàng không trong khi chiến lược mở rộng thị phần vận tải. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu CAGR tốt trong các ngành đòi hỏi vốn lớn, sự kết hợp của đà thuận lợi chu kỳ và xuất sắc trong vận hành của Howmet là rất hấp dẫn.

Bùng nổ thương mại điện tử: PDD Holdings định hình lại bán lẻ

PDD Holdings (NASDAQ: PDD) vận hành Temu và các chợ trực tuyến liên quan, kết nối hàng triệu người tiêu dùng tiết kiệm với các sản phẩm có giá chưa từng có. Ứng dụng này đã trở thành một trong những ứng dụng tải xuống nhiều nhất toàn cầu, một thành tựu đáng kể trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt từ các ông lớn đã có tên tuổi.

Kết quả quý 1 năm 2024 rất ấn tượng: doanh thu tăng 131% so với cùng kỳ lên 86,8 tỷ nhân dân tệ (11,99 tỷ USD), vượt xa dự báo của các nhà phân tích 1,41 tỷ USD. Hiệu suất CAGR kiểu này không xảy ra một cách ngẫu nhiên—nó phản ánh một sự thay đổi căn bản trong hành vi tiêu dùng hướng tới mua sắm dựa trên giá trị.

PDD đang đầu tư khôn ngoan để mở rộng danh mục sản phẩm, hợp tác với các thương hiệu toàn cầu cao cấp, và cung cấp các công cụ giảm chi phí cho nhà bán hàng. Khi người tiêu dùng Trung Quốc ngày càng yêu cầu hàng hóa chất lượng cao với mức giá hợp lý, mô hình kinh tế của PDD dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng. Công ty này là một trong những cổ phiếu CAGR tốt nhất dành cho các nhà đầu tư lạc quan về sự hợp nhất của thương mại điện tử thị trường mới nổi.

Tiến trình dịch vụ công nghiệp: Plexus và Manhattan Associates

Plexus Corp. (NASDAQ: PLXS) cung cấp dịch vụ thiết kế, sản xuất và hậu mãi trong các lĩnh vực công nghiệp, y tế, hàng không vũ trụ và truyền thông. Cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 20% mỗi năm trong quá khứ, với mức tăng 128% trong 5 năm. Các kết quả tài chính gần đây cho thấy hiệu suất này có thể lặp lại.

Doanh thu quý 2 năm 2024 đạt 967 triệu USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không điều chỉnh là 94 cent—đều vượt kỳ vọng. Chiến lược tiếp cận thị trường của ban lãnh đạo đã mang về 255 triệu USD trong các hợp đồng mới, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ. Đòn bẩy biên lợi nhuận đang được mở rộng, mục tiêu đạt 5,5% theo chuẩn GAAP vào cuối năm 2025. Dòng tiền tự do đạt 65 triệu USD và ban lãnh đạo dự kiến sẽ đạt 100 triệu USD mỗi năm, hỗ trợ lợi ích cho cổ đông.

Manhattan Associates (NASDAQ: MANH) cung cấp các giải pháp chuỗi cung ứng và thương mại điện tử dựa trên đám mây, một phân khúc đang hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn. Doanh thu quý 1 năm 2024 tăng 15% lên 255 triệu USD, lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 29% lên 1,03 USD—đều vượt dự báo rõ ràng. Doanh thu đám mây tăng 36%, dịch vụ tăng 14%.

Quan trọng hơn, tồn đọng đơn hàng tăng 31% lên hơn 1,5 tỷ USD, phản ánh nhu cầu liên tục về hạ tầng đám mây và dịch vụ chuyển đổi số. Với hơn 100 dự án triển khai trong quý 1 và tiếp tục đầu tư đổi mới sáng tạo, Manhattan có vẻ đang ở vị trí tốt để duy trì tăng trưởng hai chữ số trong nhiều năm tới. Với mức thấp hơn đỉnh tháng 3 khoảng 14%, cổ phiếu này là thời điểm lý tưởng để các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu CAGR tốt trong lĩnh vực hạ tầng đám mây.

Ưu thế trong lĩnh vực du lịch: Booking Holdings bền vững

Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) vận hành Booking.com, Priceline và Kayak—các nền tảng thống trị trong thương mại du lịch. Mặc dù các chu kỳ du lịch vẫn tồn tại, nhưng lợi thế cấu trúc của Booking cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận dài hạn.

Doanh thu quý 1 năm 2024 tăng 17% lên 4,4 tỷ USD, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 53% lên 900 triệu USD—hiệu ứng đòn bẩy vận hành rõ ràng. Cổ phiếu đã tăng 129% trong 5 năm và có mức cổ tức 0,9%. Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận mỗi cổ phiếu tăng trung bình khoảng 20% mỗi năm đến năm 2029.

Các đổi mới gần đây, đặc biệt là “chuyến đi kết nối” cho phép khách du lịch đặt chuyến bay và khách sạn cùng lúc, đang được đón nhận nhanh chóng. Tính năng này mở rộng doanh thu trên mỗi đặt chỗ đồng thời nâng cao trải nghiệm khách hàng. Đà du lịch mùa hè vẫn duy trì tốt bất chấp căng thẳng Trung Đông, và các mô hình đặt chỗ cho thấy khả năng phục hồi.

Xây dựng danh mục đầu tư của bạn: Ngoài các cổ phiếu CAGR tốt nhất

Để đạt lợi nhuận 20% hàng năm, cần tập trung vào các phương tiện tăng trưởng, nhưng rủi ro tập trung cũng cần được giảm thiểu. Bảy cổ phiếu CAGR tốt nhất này đại diện cho các ngành đa dạng—công nghệ an toàn, hàng tiêu dùng thiết yếu, hàng không vũ trụ, thương mại điện tử, dịch vụ công nghiệp, và du lịch—cung cấp các biện pháp phòng hộ tự nhiên.

Tuy nhiên, không nên phân bổ toàn bộ danh mục vào các cổ phiếu tăng trưởng này. Cần cân đối các vị thế phòng thủ và cổ phiếu trả cổ tức cùng với các động lực tăng trưởng này để cân bằng danh mục. Chu kỳ thị trường vẫn tiếp diễn, định giá sẽ trở lại trung bình, và quá đà sẽ dẫn đến hối tiếc.

Dù vậy, đối với các danh mục hướng tới tăng trưởng nhằm mục tiêu lợi nhuận vượt trội, những cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Các yếu tố cơ bản gần đây, khả năng thực thi của ban lãnh đạo và các xu hướng dài hạn cấu trúc đều giúp chúng có khả năng mang lại hiệu suất cần thiết để nhân đôi tài sản mỗi 3-4 năm. Đó chính là phần thưởng dành cho việc nhận diện các cổ phiếu CAGR tốt nhất tại các điểm biến đổi.