Những cổ phiếu giá rẻ thành công nhất trong lịch sử: Cách các nhà đầu tư năm 1993 xây dựng sự giàu có cho thế hệ tiếp theo

Năm 1993, internet vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, và hầu hết các nhà đầu tư tổ chức ít chú ý đến cổ phiếu lẻ giao dịch ở mức giá một chữ số. Tuy nhiên, một số ít cổ phiếu lẻ thành công nhất trong lịch sử đã nổi bật từ bóng tối trong thời kỳ này, mở ra cơ hội mang lại lợi nhuận thay đổi cuộc đời cho nhà đầu tư. Nếu bạn đã phát hiện ra những công ty này từ sớm và giữ cổ phiếu qua các giai đoạn chuyển đổi của họ, số vốn ban đầu của bạn đã nhân lên hàng chục lần. Câu chuyện về những cổ phiếu lẻ này không chỉ đơn thuần về may mắn—mà còn về việc nhận diện các công ty có đổi mới thực sự, sẵn sàng thống trị các ngành công nghiệp mới nổi.

Monster Beverage: Từ Nhà Sản Xuất Nước Ép Không Đáng Chú Ý đến Đế Chế Năng Lượng

Vào đầu những năm 1990, Monster Beverage được biết đến với tên Hansen’s Natural, một nhà sản xuất nước ép và soda không nổi bật, giao dịch chỉ vài xu mỗi cổ phiếu. Trên cơ sở điều chỉnh tách cổ phiếu, cổ phiếu dao động quanh mức $0.05. Một khoản đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm đó sẽ mua được khoảng 20.000 cổ phiếu của một công ty đồ uống bị xem nhẹ như một phần phụ.

Sự phát triển sau này của công ty đã biến nó thành một đế chế toàn cầu. Khi Monster Beverage mở rộng danh mục đồ uống năng lượng và chiếm lĩnh thị trường chính thống, giá trị cổ phiếu của công ty đã tăng vọt. Trong những năm gần đây, cổ phiếu giao dịch trong khoảng 60-65 đô la mỗi cổ phiếu, có nghĩa là khoản đầu tư ban đầu 1.000 đô la đã tăng lên khoảng 1,2-1,3 triệu đô la. Đây là một trong những cổ phiếu lẻ thành công nhất trong lịch sử, chứng minh cách một công ty có thương hiệu mạnh và đúng thời điểm thị trường có thể đạt được tăng trưởng theo cấp số nhân từ cổ phiếu lẻ.

Câu Chuyện Phá Sản Đến Phim Bom Tấn của Marvel: Sự Phục Hồi của Cổ Phiếu Lẻ

Hành trình của Marvel Entertainment còn mong manh hơn nữa. Ngành công nghiệp truyện tranh sụp đổ vào đầu những năm 1990, buộc Marvel phải tuyên bố phá sản vào năm 1996. Đến tháng 12 năm 2000, cổ phiếu của công ty đã rơi xuống chỉ còn 0,96 đô la mỗi cổ phiếu—một cổ phiếu lẻ đúng nghĩa. Ít nhà đầu tư nghĩ rằng công ty còn khả năng tồn tại trong tương lai.

Tuy nhiên, Marvel sở hữu các tài sản trí tuệ quý giá mà cuối cùng đã chứng minh là vô giá. Khi Disney mua lại Marvel vào năm 2009, cổ đông nhận được 30 đô la tiền mặt cộng với 0,745 cổ phiếu Disney cho mỗi cổ phiếu Marvel. Một nhà đầu tư đã mua 1.000 cổ phiếu Marvel gần mức 1 đô la sẽ nhận được 30.000 đô la tiền mặt ngay lập tức cộng với 745 cổ phiếu Disney. Với giá cổ phiếu Disney khoảng 110-115 đô la trong những năm gần đây, số cổ phiếu Disney đó trị giá khoảng 82.000-85.000 đô la, đưa tổng giá trị lên khoảng 112.000-115.000 đô la. Sự tiến hóa của Marvel từ một cổ phiếu lẻ phá sản thành một đế chế giải trí là một trong những ví dụ thành công nhất về sự chuyển đổi doanh nghiệp đột phá.

Sự Thay Đổi của Qualcomm: Làm Thế Nào Một Công Ty Công Nghệ Ngoài Lề Trở Thành Người Dẫn Đầu Thị Trường

Câu chuyện của Qualcomm phản ánh một khía cạnh khác của thành công cổ phiếu lẻ. Năm 1993, công ty hầu như không được biết đến ngoài giới kỹ thuật. Giao dịch quanh mức 1 đô la mỗi cổ phiếu trên cơ sở điều chỉnh tách cổ phiếu, một khoản đầu tư 1.000 đô la sẽ mua được khoảng 1.000 cổ phiếu của một startup viễn thông ít người biết đến.

Qualcomm đã định vị mình ở tuyến đầu của phát triển công nghệ không dây. Các bộ xử lý Snapdragon của họ cuối cùng trở thành xương sống của hạ tầng điện thoại thông minh toàn cầu, khiến công ty trở nên thiết yếu trong cuộc cách mạng di động. Trong những phiên giao dịch gần đây, cổ phiếu Qualcomm đạt mức 165-170 đô la mỗi cổ phiếu, biến khoản đầu tư ban đầu 1.000 đô la thành khoảng 165.000-170.000 đô la. Cổ phiếu lẻ này trở thành một nhà lãnh đạo công nghệ chính xác vì nó đã đổi mới trong một lĩnh vực mới nổi mà không ai hoàn toàn hiểu rõ vào năm 1993.

Bài Học Về Cổ Phiếu Lẻ: Tại Sao Hầu Hết Đều Thất Bại, Nhưng Một Số Thì Bay Cao

Điểm chung của ba cổ phiếu lẻ này là chúng nằm trong các ngành công nghiệp đang trong quá trình chuyển đổi. Monster hưởng lợi từ sự mở rộng của thị trường đồ uống năng lượng. Marvel sở hữu các tài sản sáng tạo không thể thay thế. Qualcomm dẫn đầu trong đổi mới không dây. Những nhà đầu tư nhận diện được lợi thế này từ sớm đã được thưởng xứng đáng.

Tuy nhiên, yếu tố cảnh báo cần nhấn mạnh: hầu hết các cổ phiếu lẻ không bao giờ hồi phục. Với mỗi Monster, Marvel hay Qualcomm, có vô số công ty giao dịch ở mức giá lẻ biến mất hoàn toàn hoặc mãi mãi trì trệ. Sự khác biệt giữa thành công và thất bại thường phụ thuộc vào chất lượng quản lý, vị trí vốn và khả năng thích nghi với điều kiện thị trường thay đổi.

Để có cái nhìn toàn diện, một khoản đầu tư 1.000 đô la vào S&P 500 năm 1993 sẽ tăng lên khoảng 9.000 đô la ngày nay khi tái đầu tư cổ tức—một hiệu suất ổn định nhưng không thể sánh bằng sự giàu có theo thế hệ mà những cổ phiếu lẻ này đã tạo ra. Tuy nhiên, so sánh này không nên khiến nhà đầu tư đuổi theo mọi cổ phiếu rẻ. Thay vào đó, nó nhấn mạnh cách nhận diện các công ty có đổi mới thực sự và lãnh đạo kiên cường có thể mở khóa lợi nhuận phi thường.

Bài học không phải là cổ phiếu lẻ là những nhà xây dựng giàu có đáng tin cậy—bởi vì chúng không phải vậy. Thay vào đó, những cổ phiếu lẻ thành công nhất trong lịch sử là những trường hợp hiếm hoi mà các công ty bị bỏ qua sở hữu sự kết hợp đúng đắn giữa thời điểm thị trường, khả năng đổi mới và chiến lược thực thi. Việc tìm kiếm các Qualcomms và Marvels của ngày mai đòi hỏi sự kiên nhẫn, nghiên cứu và hiểu rằng phần lớn các khoản đầu tư như vậy sẽ thất bại. Nhưng khi thành công, chúng có thể biến vốn nhỏ thành khối tài sản thay đổi cuộc đời.