Xây dựng danh mục đầu tư bền vững: Tại sao cổ phiếu trả cổ tức tốt lại quan trọng đối với nhà đầu tư dài hạn

Hiểu rõ về Lý do đầu tư vào Chứng khoán trả cổ tức

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào xây dựng tài sản bền vững, việc tích hợp các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng vào danh mục đa dạng có thể mang lại kết quả ý nghĩa theo thời gian. Trong khi đầu tư tăng trưởng và đầu tư cổ tức đều có giá trị riêng, dữ liệu lịch sử cho thấy các cổ phiếu trả cổ tức tốt thường vượt trội hơn so với các đối thủ không trả cổ tức khi đo lường trong thời gian dài. Dù mục tiêu chính của bạn là tăng giá vốn hay thu nhập ổn định, việc bao gồm ít nhất vài cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy có thể tăng cường khả năng chống chịu của danh mục.

Phân tích này xem xét ba công ty thể hiện đặc điểm của các cổ phiếu trả cổ tức tốt đáng cân nhắc: Meta Platforms (NASDAQ: META), Visa (NYSE: V), và Novartis (NYSE: NVS).

Meta Platforms: Tăng trưởng gặp gỡ tạo thu nhập

Meta Platforms là một cơ hội lai hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư tìm kiếm cả tiềm năng tăng giá và thu nhập. Công ty chiếm vị trí thống lĩnh trong hệ sinh thái quảng cáo kỹ thuật số, tận dụng hơn 3,5 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày trên nhiều nền tảng để cung cấp khả năng nhắm mục tiêu tinh vi cho nhà quảng cáo. Việc bắt đầu trả cổ tức vào năm 2024 đánh dấu một bước chuyển đổi ý nghĩa trong chiến lược phân bổ vốn.

Về mặt tăng trưởng, Meta Platforms tiếp tục đầu tư mạnh vào công nghệ trí tuệ nhân tạo. Các sáng kiến dựa trên AI này nâng cao sự tương tác của người dùng trên Facebook và Instagram đồng thời cải thiện quá trình tạo và triển khai quảng cáo. Hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ và chi phí chuyển đổi người dùng của công ty tạo ra lợi thế cạnh tranh cấu trúc, hỗ trợ các cơ hội kiếm tiền lâu dài.

Mặc dù lợi suất cổ tức hiện tại chỉ 0,3% có vẻ khiêm tốn, nhưng lợi nhuận mở rộng và dòng tiền cải thiện của công ty cho thấy khả năng tăng đều đặn các khoản trả trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức tốt có cả đặc điểm tăng trưởng và thu nhập, Meta Platforms xứng đáng được xem xét.

Visa: Công suất xử lý gặp gỡ lợi nhuận tài chính

Visa vận hành một trong những mạng lưới tài chính dễ nhận biết nhất thế giới, xử lý các giao dịch tín dụng và ghi nợ với mô hình kinh doanh đơn giản nhưng mạnh mẽ. Công ty tạo doanh thu bằng cách tính phí trên mỗi giao dịch đi qua hạ tầng của mình. Sự đơn giản này che giấu lợi thế cạnh tranh to lớn.

Công ty hưởng lợi từ nhận diện thương hiệu mạnh mẽ và hiệu ứng mạng lưới sâu sắc. Sự phổ biến của các thẻ mang thương hiệu Visa khiến việc chấp nhận của các thương nhân gần như không thể thương lượng trong các thị trường phát triển, tạo ra một chu trình gia tăng giá trị tự củng cố. Khi nhiều chủ thẻ sử dụng các sản phẩm của Visa hơn, việc chấp nhận của thương nhân trở nên hấp dẫn hơn—và ngược lại.

Về triển vọng tăng trưởng, vẫn còn nhiều cơ hội dù thị trường thanh toán bằng thẻ đã trưởng thành ở các nền kinh tế phát triển. Hàng nghìn tỷ đô la trong các giao dịch tiền mặt và séc vẫn diễn ra hàng năm, trong khi mở rộng thương mại điện tử tạo ra nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp thanh toán kỹ thuật số. Đường băng tăng trưởng kép này làm tăng sức hấp dẫn của Visa như một cổ phiếu trả cổ tức tốt.

Lịch sử trả cổ tức của công ty càng củng cố lý do này. Trong thập kỷ qua, Visa đã tăng khoản trả cổ tức lên 379%, mặc dù lợi suất hiện tại chỉ 0,8%. Mô hình này phản ánh khả năng tạo dòng tiền ổn định và cam kết của công ty đối với lợi ích của cổ đông.

Novartis: Đổi mới dược phẩm và ổn định cổ tức

Trong số các công ty dược phẩm hàng đầu, Novartis nổi bật với tính nhất quán trong trả cổ tức xuất sắc. Công ty đã tăng khoản trả hàng năm trong 28 năm liên tiếp—một minh chứng cho độ tin cậy của hoạt động kinh doanh nền tảng. Chỉ những tổ chức có lợi thế cạnh tranh bền vững và dòng tiền dự đoán được mới đạt được cột mốc này.

Novartis duy trì danh mục thuốc đa dạng, bao gồm hơn 10 sản phẩm tạo doanh thu hàng năm vượt quá $1 tỷ đô la. Độ rộng này giúp giảm thiểu rủi ro gián đoạn doanh thu do hết hạn bằng sáng chế hoặc cạnh tranh biosimilar. Công ty thường xuyên ra mắt các liệu pháp sáng tạo và bổ sung phát triển nội bộ thông qua cấp phép chiến lược và mua lại, duy trì quỹ đạo doanh thu ngay cả trong những giai đoạn khó khăn.

Đặc điểm phòng thủ của ngành dược phẩm phù hợp với Novartis. Chi tiêu y tế thường duy trì ổn định qua các chu kỳ kinh tế, và xu hướng dân số—đặc biệt là dân số già—hỗ trợ tăng trưởng nhu cầu dài hạn. Kết hợp với lợi suất dự kiến 2,8% và thành tích tăng cổ tức hàng năm, Novartis là loại cổ phiếu trả cổ tức tốt có thể giữ vững danh mục bảo thủ trong nhiều thập kỷ.

Lập luận cho cam kết dài hạn

Ba công ty này minh họa tiềm năng của các cổ phiếu trả cổ tức tốt trong việc mang lại thu nhập ổn định cùng với tăng trưởng ý nghĩa. Dù thời gian đầu tư của bạn kéo dài năm, mười hay ba mươi năm, các khoản đầu tư này có thể đóng vai trò như các yếu tố ổn định danh mục trong khi hưởng lợi từ các xu hướng ngành dài hạn. Chìa khóa là xác định các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững, kỷ luật phân bổ vốn đã được chứng minh và các yếu tố kinh tế nền tảng mạnh mẽ—đúng như ba ví dụ này đã thể hiện.