Lựa chọn giữa SCHD và NOBL: ETF lợi suất cao nào phù hợp với chiến lược thu nhập của bạn?

Tại sao Hai Quỹ ETF Này Quan Trọng đối với Nhà Đầu Tư Trái Phiếu Cổ Tức

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập cổ tức đều đặn mà không cần phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, các ETF tập trung vào cổ tức mang lại một giải pháp hấp dẫn. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD) và ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEMKT:NOBL) nổi bật như hai trong số các lựa chọn phổ biến nhất, nhưng chúng phục vụ các triết lý đầu tư hoàn toàn khác nhau. Hiểu rõ những điểm khác biệt cốt lõi của chúng có thể giúp bạn chọn được phù hợp cho danh mục của mình.

Lợi Thế về Chi Phí: Tại sao Phí Phải Quan Trọng Hơn Bạn Nghĩ

Một trong những điểm khác biệt nổi bật giữa hai lựa chọn này là chi phí hoạt động của chúng. SCHD hoạt động với tỷ lệ chi phí thấp 0.06%, trong khi NOBL tính phí 0.35% hàng năm. Với khoản đầu tư 100.000 đô la, điều đó tương đương với $60 và $350 trong phí hàng năm—một khoảng cách đáng kể tích tụ theo thời gian qua nhiều thập kỷ.

Sự khác biệt về chi phí này còn trở nên ý nghĩa hơn khi bạn xem xét lợi suất cổ tức mà các quỹ này tạo ra. Hiện tại, SCHD mang lại lợi suất cổ tức 3.8%, trở thành một lựa chọn ETF lợi suất cao hấp dẫn cho các danh mục tập trung vào thu nhập. NOBL thấp hơn ở mức 2.2%, chênh lệch 160 điểm cơ bản ảnh hưởng trực tiếp đến khoản tiền mặt hàng năm của bạn. Theo thời gian, phí thấp hơn của SCHD kết hợp với lợi suất vượt trội đã góp phần vào thành tích vượt trội của nó, với 1.000 đô la đầu tư tăng lên 1.308 đô la trong NOBL so với 1.298 đô la trong SCHD sau năm năm, mặc dù tốc độ tăng trưởng tương tự này che giấu câu chuyện về thu nhập.

Bên Trong: Cấu Trúc Danh Mục và Tiếp xúc Ngành

Hai quỹ này sử dụng các phương pháp lựa chọn cổ phiếu hoàn toàn khác nhau, ảnh hưởng đến danh mục và hồ sơ hiệu suất của chúng.

SCHD theo dõi 102 cổ phiếu lớn của Mỹ trả cổ tức, tập trung nhiều vào ba ngành: năng lượng (19.3%), hàng tiêu dùng thiết yếu (18.5%), và chăm sóc sức khỏe (16.1%). Sự đa dạng hóa qua 102 vị trí này tạo ra khả năng tiếp xúc rộng hơn với các công ty trả cổ tức. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY), Merck & Co (NYSE:MRK), và ConocoPhillips (NYSE:COP). Quỹ này theo dõi Chỉ số Cổ tức 100 của Dow Jones Mỹ, nhấn mạnh các cổ phiếu lợi suất cao cùng với các yếu tố tài chính vững mạnh và hồ sơ cổ tức ổn định.

NOBL theo đuổi cách tiếp cận chọn lọc hơn, chỉ giữ 70 cổ phiếu trong S&P 500 đáp ứng tiêu chí nghiêm ngặt: ít nhất 25 năm liên tiếp tăng cổ tức. Yêu cầu “Dividend Aristocrats” này làm cho danh mục thiên về các ngành công nghiệp (22.4%), hàng tiêu dùng phòng thủ (22%), và tài chính (12.4%). Các vị trí chính gồm Albemarle (NYSE:ALB), Cardinal Health (NYSE:CAH), và C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW). Theo thiết kế, NOBL ưu tiên theo đuổi xu hướng tăng trưởng cổ tức hơn là lợi suất hiện tại, đặt cược rằng các công ty đủ kỷ luật để tăng cổ tức hàng năm sẽ tiếp tục làm như vậy.

Hiệu Suất và Rủi Ro: Sự Ổn Định So Sánh

Cả hai quỹ đều chịu ảnh hưởng của biến động thị trường một cách tương tự. Trong năm năm, SCHD trải qua mức giảm tối đa 16.82%, nhẹ hơn một chút so với mức 17.91% của NOBL. Về tổng lợi nhuận trong năm (tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025), SCHD mang lại 4.3% trong khi NOBL đạt 6.8%, mặc dù so sánh này phản ánh khung thời gian ngắn hơn và không nhất thiết dự đoán kết quả dài hạn.

Sự khác biệt về cấu trúc của các quỹ—SCHD có phạm vi rộng hơn với 102 cổ phiếu so với danh sách cổ phiếu aristocrat 70 cổ của NOBL—tạo ra các hồ sơ rủi ro khác nhau. Cả hai đều không sử dụng đòn bẩy hoặc cấu trúc phức tạp, duy trì các phương pháp đơn giản phù hợp với nhà đầu tư thu nhập.

Quy Mô Tài Sản và Thị Trường Hiện Diện

SCHD nắm giữ lượng vốn lớn hơn nhiều, với 72.5 tỷ đô la tài sản quản lý so với 11.3 tỷ đô la của NOBL. Quy mô này mang lại lợi thế về thanh khoản và cho thấy sự chấp nhận rộng rãi của các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân đối với phương pháp lợi suất cao, chi phí thấp của SCHD.

Chọn Lựa Phù Hợp Với Tình Hình của Bạn

Chọn SCHD nếu bạn ưu tiên thu nhập hiện tại và hiệu quả chi phí. Lợi suất cổ tức 3.8% của nó làm cho nó trở thành một lựa chọn ETF lợi suất cao thực sự, trong khi tỷ lệ chi phí 0.06% đảm bảo ít gây cản trở lợi nhuận nhất có thể. Nếu bạn đang hoặc sắp nghỉ hưu và cần dòng tiền đều đặn, khả năng tạo thu nhập của SCHD đặc biệt hấp dẫn. Hồ sơ thành tích 14.2 năm của nó thể hiện việc thực hiện nhất quán nhiệm vụ tập trung vào thu nhập.

Chọn NOBL nếu bạn tin vào sức mạnh của sự tăng trưởng cổ tức tích lũy. Tiêu chí Dividend Aristocrats lọc ra các công ty có cam kết rõ ràng trong việc trả lại tiền mặt cho cổ đông qua các đợt tăng đều đặn. Nếu bạn là nhà đầu tư trẻ hơn sẵn sàng chấp nhận lợi suất hiện tại thấp hơn để đổi lấy khả năng tăng khoản thanh toán theo thời gian, lựa chọn kỷ luật của NOBL mang lại câu chuyện đó. Sự an tâm tâm lý khi sở hữu các công ty đã tăng cổ tức trong 25 năm không nên bị xem nhẹ.

Kết Luận

Cả SCHD và NOBL đều là các phương tiện vững chắc cho đầu tư tập trung vào cổ tức, nhưng chênh lệch 29 điểm cơ bản về phí và chênh lệch 160 điểm cơ bản về lợi suất tạo ra các kết quả khác biệt rõ ràng theo thời gian. Chi phí thấp hơn và lợi suất cao hơn của SCHD đã thúc đẩy lợi nhuận vượt trội trong quá khứ, khiến nó trở thành lựa chọn cho việc tạo thu nhập thuần túy. NOBL phù hợp với các nhà đầu tư xem tăng cổ tức là bằng chứng của sức khỏe tài chính và khả năng chi trả bền vững.

Quyết định cuối cùng của bạn phụ thuộc vào việc bạn muốn tối đa hóa thu nhập hiện tại hay thích đặt cược vào các cổ phiếu tăng cổ tức. Hầu hết các nhà đầu tư thu nhập đều bị thu hút bởi hiệu quả của SCHD, nhưng các tiêu chuẩn aristocrat của NOBL vẫn giữ giá trị cho những ai muốn đảm bảo có hồ sơ tăng cổ tức 25 năm.