Cổ phiếu LEU tăng tốc khi năng lượng hạt nhân trở thành giải pháp năng lượng của AI

Centrus Energy Corp. (LEU) đã nổi lên như một đối thủ quan trọng trong cuộc cách mạng năng lượng hạt nhân, bắt kịp xu hướng của nhu cầu năng lượng chưa từng có do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy. Công ty dịch vụ nhiên liệu uranium và nhiên liệu hạt nhân đã thu hút sự chú ý đáng kể từ Phố Wall khi ngành này định hình lại cơ sở hạ tầng năng lượng của Mỹ.

Sự bùng nổ Nhu cầu Năng lượng AI

Sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo đang biến đổi căn bản các mô hình tiêu thụ điện năng. Nhu cầu điện của Mỹ dự kiến sẽ tăng 25% vào cuối thập kỷ này, với mức tăng từ 75-100% vào năm 2050. Lý do đơn giản: các trung tâm dữ liệu AI khổng lồ tiêu thụ lượng điện tương đương với các thành phố cỡ trung bình. Chi tiêu toàn cầu cho hạ tầng trung tâm dữ liệu AI dự kiến sẽ đạt khoảng $7 nghìn tỷ vào năm 2030, với khoảng 1,3 nghìn tỷ đô la chảy vào sản xuất điện và hạ tầng năng lượng.

Năng lượng hạt nhân đã trở thành giải pháp ưu tiên cho cuộc khủng hoảng năng lượng này. Các nhà máy điện hạt nhân hoạt động với công suất trên 93%, khiến chúng đáng tin cậy hơn 1,5-2 lần so với khí tự nhiên và đáng tin cậy hơn 2,5-3,5 lần so với các nguồn năng lượng tái tạo. Năng lượng hạt nhân đã cung cấp khoảng 50% điện không phát thải carbon của Mỹ trong nhiều thập kỷ.

Chính phủ Mỹ đang tiến hành mạnh mẽ để tăng gấp bốn lần công suất hạt nhân vào năm 2050, trong khi các công ty công nghệ lớn như Microsoft và Meta đã ký các hợp đồng cung cấp điện dài hạn với các nhà vận hành hạt nhân.

Vị thế Chiến lược của Centrus Energy

Centrus Energy nổi bật như một trong số ít các công ty uranium nội địa thuần túy có thể tiếp cận được với nhà đầu tư bán lẻ Mỹ. Công ty có trụ sở tại Bethesda, Maryland cung cấp uranium làm giàu thấp (LEU) và các thành phần nhiên liệu hạt nhân cho các tiện ích trên khắp nước Mỹ và quốc tế. Quan trọng hơn, công ty đang tiên phong trong việc phát triển Uranium Phân Tích Cao, Nhiên Liệu Làm Giàu Thấp (HALEU)— nhiên liệu có độ làm giàu từ 5-20%—đây là yếu tố thiết yếu cho các lò phản ứng nhỏ thế hệ mới.

Năm 2023, Centrus đã mở nhà máy làm giàu uranium mới đầu tiên tại Mỹ kể từ năm 1954. Vào ngày 6 tháng 1, Bộ Năng lượng đã trao cho công ty một đơn hàng trị giá $900 triệu đô la để mở rộng nhà máy Piketon, Ohio nhằm sản xuất HALEU quy mô thương mại. Công ty cũng đã ký cam kết mua LEU trị giá 2,3 tỷ đô la từ các tiện ích, chờ phê duyệt tài chính.

Hiệu suất Kỹ thuật và Định giá

LEU đã tăng 1.350% trong vòng năm năm qua, phản ánh sự công nhận của thị trường về xu hướng lớn của năng lượng hạt nhân. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn 25% so với đỉnh tháng 10 và giảm đáng kể 95% so với đỉnh cao mọi thời đại năm 2007, tạo ra các điểm vào tiềm năng cho nhà đầu tư.

Hành động giá gần đây đã tích cực. LEU đã phục hồi trên trung bình động 50 ngày để bắt đầu năm 2026 và tìm thấy hỗ trợ tại trung bình động 200 tháng. Các dự báo lợi nhuận đã tăng mạnh trong những tháng gần đây, với ước tính cho năm 2026 tăng 10%, trong khi các dự báo lợi nhuận chính xác nhất vượt qua dự kiến cho tài khóa 2025-2026.

Tăng trưởng doanh thu, dù khiêm tốn trong ngắn hạn—dự kiến 2% cho năm 2025 và 10% cho năm 2026—nhưng theo sau sự mở rộng doanh số bán hàng vững chắc 38% trong năm 2024 và tăng trưởng 9% trong năm 2023.

Tại sao LEU lại quan trọng hiện nay

Sự hội tụ của ba lực lượng mạnh mẽ hỗ trợ triển vọng của Centrus Energy. Thứ nhất, ngành năng lượng hạt nhân đang trải qua sự mất cân đối cung cầu thực sự khi nhu cầu uranium dự kiến sẽ vượt quá nguồn cung. Thứ hai, chính phủ Mỹ đang tích cực đưa sản xuất nhiên liệu hạt nhân trở lại sau nhiều thập kỷ bỏ quên. Thứ ba, các mối quan tâm về an ninh năng lượng đã biến độc lập uranium nội địa thành một ưu tiên chiến lược.

Các nhà đầu tư ngày càng xem cổ phiếu năng lượng hạt nhân là cách đáng tin cậy nhất để tiếp xúc với xu hướng năng lượng AI. Khác với việc chọn các nhà vô địch công nghệ AI riêng lẻ—một nhiệm vụ đầy thử thách trong một ngành đang phát triển nhanh—việc đảm bảo nguồn điện đáng tin cậy, giá cả phải chăng là một nhu cầu không thể phủ nhận thúc đẩy cuộc đua vũ trang hạ tầng AI.