Xu hướng đầu tư AI đã đến: Tại sao 3 cổ phiếu này là lựa chọn tốt nhất cho năm 2026

Trí tuệ nhân tạo đang tái cấu trúc toàn bộ bản đồ đầu tư công nghệ

AI đã không còn là tương lai nữa, mà là hiện tại. Dữ liệu cho thấy, trong nửa đầu năm 2025, chi tiêu vốn liên quan đến AI đóng góp 1.1% vào tăng trưởng GDP, vượt qua tiêu dùng để trở thành động lực mới của tăng trưởng kinh tế. Mốc chuyển đổi này được so sánh với cuộc cách mạng internet, phổ biến của điện thoại thông minh và thậm chí ra đời của vi xử lý — nhưng tốc độ còn nhanh hơn nhiều.

Trong làn sóng AI này, cơ hội đầu tư vào hạ tầng là rõ ràng nhất. Và các mục tiêu đầu tư AI tốt nhất không phải là những công ty AI mang tính khái niệm, mà là các doanh nghiệp có thể cung cấp sức mạnh tính toán cốt lõi, xử lý dữ liệu và khả năng lưu trữ.

Nvidia: Ưu thế “toàn bộ chuỗi” của ông vua chip

Nvidia(NASDAQ: NVDA) nổi tiếng với vị thế thống trị GPU trong trung tâm dữ liệu, nhưng thực sự rào cản cạnh tranh nằm ở khả năng tích hợp toàn bộ chuỗi.

Chỉ xét về chip GPU, các đối thủ cạnh tranh với bộ tăng tốc tùy chỉnh thực sự rẻ hơn. Nhưng điểm mấu chốt là chi phí sở hữu tổng thể — Nvidia kết hợp hoàn chỉnh GPU, CPU, nền tảng mạng và hệ sinh thái phần mềm, giúp tối ưu hệ thống xuyên suốt toàn bộ tầng trung tâm dữ liệu. Các đối thủ với chip tùy chỉnh thiếu các công cụ phần mềm đi kèm, phát triển từ đầu đồng nghĩa với chu kỳ dài và đầu tư lớn.

Rào cản tích hợp dọc này sâu đến mức nào? Các phân tích trong ngành chỉ ra rằng, ngay cả các tập đoàn công nghệ lớn trong tương lai cố gắng tìm giải pháp thay thế, cũng chỉ có thể “dần dần xâm lấn” chứ không thể làm lung lay vị thế thống trị AI của Nvidia.

Dữ liệu báo cáo tài chính ủng hộ nhận định này: lợi nhuận ròng điều chỉnh Q3 tăng 60%, dự báo của Wall Street về tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trong tương lai là 67%. Với tỷ lệ P/E 46 lần, định giá này khá rẻ trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng này. 71 nhà phân tích đưa ra mục tiêu trung bình là 250 USD/cổ phiếu, so với giá hiện tại 189 USD, tiềm năng tăng 32%.

Meta Platforms: Định nghĩa lại chuyển đổi quảng cáo bằng AI

Meta Platforms(NASDAQ: META) là công ty công nghệ quảng cáo lớn thứ hai toàn cầu, sở hữu lợi thế dữ liệu độc đáo — trong số 6 nền tảng mạng xã hội lớn của họ, có 4 nền tảng. Dữ liệu người dùng liên tục được đưa vào hệ thống sắp xếp nội dung và định vị quảng cáo, tạo thành vòng khép kín tối ưu hóa.

Trong lĩnh vực AI, Meta đã phát triển chip riêng để giảm phụ thuộc vào Nvidia, cùng với các mô hình học máy độc quyền để tối ưu hóa hiệu quả quảng cáo. CEO Mark Zuckerberg nhấn mạnh “nội dung chất lượng cao hơn, phù hợp hơn” đã nâng cao sự gắn bó của người dùng Facebook và Instagram — nói cách khác, đề xuất nội dung dựa trên AI đang chuyển đổi thành lợi nhuận thực sự.

Báo cáo Q3 cho thấy lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 20%, Wall Street dự đoán tốc độ này sẽ tăng lên 21% vào năm 2026. Với tỷ lệ P/E 29 lần, định giá này hợp lý cho các nhà đầu tư dài hạn. 71 nhà phân tích đưa ra mục tiêu trung bình là 840 USD/cổ phiếu, cao hơn 29% so với giá hiện tại 650 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng.

Pure Storage: Đường đua lưu trữ trong kỷ nguyên AI

Pure Storage(NYSE: PSTG) chuyên về lưu trữ flash doanh nghiệp, công nghệ DirectFlash của họ quản lý bộ nhớ flash nguyên bản ở cấp mảng thay vì cấp thiết bị, loại bỏ điểm nghẽn hiệu quả của ổ cứng thể rắn truyền thống.

Dữ liệu chính thức cho thấy, mô-đun DirectFlash của Pure có mật độ lưu trữ cao hơn đối thủ 2-3 lần, tiêu thụ năng lượng thấp hơn 39-54%. Các tổ chức tư vấn trong ngành công nhận họ là nhà lãnh đạo công nghệ trong nền tảng lưu trữ, đặc biệt đề cập đến khả năng tự động hóa và quản lý dữ liệu.

Khi làn sóng AI thúc đẩy tăng trưởng dữ liệu, thị trường mảng mảng lưu trữ toàn bộ bộ nhớ flash dự kiến sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 16% đến năm 2033. Báo cáo Q3 của Pure Storage tăng lợi nhuận ròng điều chỉnh 16%, nhưng các dự báo trong ngành cho thấy tốc độ này sẽ tăng lên 23% trong tương lai. Tỷ lệ P/E hiện tại 39 lần không đắt. 23 nhà phân tích đưa ra mục tiêu trung bình là 100 USD/cổ phiếu, cao hơn 69 USD hiện tại, cho thấy tiềm năng tăng 45%.

Logic cốt lõi chọn mục tiêu đầu tư AI tốt nhất

Ba công ty này đại diện cho ba khâu chính của chuỗi ngành AI: nhà cung cấp sức mạnh tính toán(Nvidia), lớp dữ liệu và ứng dụng(Meta), hạ tầng hỗ trợ(Pure Storage). Tất cả đều có vị thế rõ ràng trên thị trường, động lực tăng trưởng rõ ràng, và được Wall Street đánh giá cao về định giá.

Cơ hội đầu tư trong ngành AI thực sự là hiếm có trong mười năm, nhưng chiến lược an toàn nhất không phải là chạy theo khái niệm, mà là đầu tư vào các doanh nghiệp nắm giữ công nghệ cốt lõi và hệ sinh thái hoàn chỉnh. Từ góc độ này, cả ba công ty đều phù hợp tiêu chuẩn đầu tư trong thời đại best ai.