Sự bùng nổ AI và đợt tăng giá của hàng hóa thúc đẩy thị trường đi lên—Dưới đây là những điều bạn cần biết

Chứng khoán mở rộng đà tăng hôm nay với S&P 500 tăng +0.26%, Dow Jones Industrial tăng +0.27%, và Nasdaq 100 tiến +0.49%. Hợp đồng tương lai cũng phản ánh đà tăng giá, khi hợp đồng E-mini S&P 500 tháng 3 tăng +0.23% và hợp đồng Nasdaq E-mini tháng 3 tăng +0.47%.

Đà tăng của ngày hôm nay được củng cố bởi hai yếu tố chính: sức mạnh của ngành bán dẫn được thúc đẩy bởi liên tục đầu tư vào AI và lợi nhuận mạnh mẽ của cổ phiếu khai thác mỏ. Các nhà sản xuất chip như Sandisk, Western Digital và Seagate dẫn đầu, với Sandisk tăng hơn +22% và Western Digital tăng hơn +12%. Microchip Technology tăng hơn +9% sau khi nâng dự báo doanh thu ròng quý 3 lên 1,19 tỷ USD, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích.

Đầu tư AI và Ngành Chip Thúc đẩy Thị trường Tổng thể

Đà tăng của ngành bán dẫn phản ánh niềm tin liên tục vào việc xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Texas Instruments, Micron Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices và Lam Research đều ghi nhận lợi nhuận ổn định, báo hiệu đà tăng rộng khắp trong hệ sinh thái chip.

Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu công nghệ đều tham gia vào đà tăng. Các công ty làm mát trung tâm dữ liệu gặp khó khăn sau khi CEO Nvidia Jensen Huang thông báo rằng các chip Rubin mới của công ty có thể hoạt động với làm mát bằng nước ở nhiệt độ môi trường, loại bỏ nhu cầu sử dụng các thiết bị làm lạnh đắt tiền. Điều này đã gây ra một đợt bán tháo ngay lập tức trong các cổ phiếu quản lý nhiệt—Modine Manufacturing giảm hơn -14%, trong khi Johnson Controls International, Trane Technologies, Carrier Global và Vertiv Holdings đều giảm hơn -7%.

Cổ phiếu Khai thác Mỏ Tăng Mạnh Trong Bối Cảnh Giá Đồng Lịch Sử

Các cổ phiếu khai thác mỏ thể hiện sức mạnh ấn tượng khi giá đồng đạt mức cao kỷ lục mới, được thúc đẩy bởi kỳ vọng chính quyền Trump có thể áp thuế đối với đồng tinh chế. Nhập khẩu đồng của Mỹ trong tháng 12 đạt mức cao nhất kể từ tháng 7, cho thấy tồn kho tích trữ trước khả năng hạn chế thương mại.

Hecla Mining dẫn đầu ngành với mức tăng hơn +8%, trong khi Newmont Mining, Coeur Mining, Freeport McMoRan và Barrick Mining đều ghi nhận lợi nhuận hai chữ số phần trăm. Giá bạc cũng tham gia vào đà tăng của hàng hóa, tăng hơn +3%.

Tín Hiệu Kinh Tế và Bình Luận của Fed Có Đa Chiều

Lịch kinh tế cho thấy bức tranh mâu thuẫn. PMI dịch vụ của tháng 12 được điều chỉnh giảm xuống còn 52.5 từ 52.9, báo hiệu tăng trưởng vừa phải trong lĩnh vực dịch vụ. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu 10 năm tăng nhẹ +2 điểm cơ bản lên 4.18%, phản ánh kỳ vọng lạm phát tăng khi tỷ lệ lạm phát kỳ vọng trong 10 năm đạt đỉnh trong vòng một tháng là 2.284%.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đưa ra các quan điểm trái chiều. Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin đưa ra bình luận hawkish, gợi ý rằng các chính sách cắt giảm thuế và giảm quy định có thể thúc đẩy tăng trưởng, trong khi chính sách tiền tệ vẫn ở trong “thăng bằng mong manh” giữa thất nghiệp tăng và lạm phát dai dẳng. Ngược lại, Thống đốc Fed Stephen Miran mang thái độ dovish, cho biết chính sách hiện tại “rõ ràng là hạn chế” và việc cắt giảm lãi suất vượt quá 100 điểm cơ bản là hợp lý trong năm nay.

Chứng Khoán Toàn Cầu Hỗ Trợ

Sức mạnh quốc tế đã tăng thêm độ tin cậy cho đợt tăng của Mỹ. Chỉ số Euro Stoxx 50 đạt mức cao kỷ lục, tăng +0.22%, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản cũng đạt mức cao mới với mức tăng +1.32%. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc tăng +1.50% lên đỉnh 10,5 năm, tiếp tục hỗ trợ tâm lý rủi ro.

Các Cổ Phiếu Nổi Bật Ngoài Các Xu Hướng Chính

Một số cổ phiếu riêng lẻ thu hút sự chú ý nhờ các phát triển riêng của công ty. OneStream tăng hơn +22% sau khi công ty mua lại Hg tiết lộ các cuộc thảo luận mua bán nâng cao. Aeva Technologies tăng hơn +21% sau khi tin rằng công nghệ LiDAR 4D của họ đã được chọn cho nền tảng xe tự hành Nvidia Drive Hyperion. Zeta Global Holdings tăng hơn +10% sau khi công bố hợp tác chiến lược AI với OpenAI.

Ở chiều giảm, American International Group giảm hơn -7% sau tin về nghỉ hưu của CEO, trong khi các công ty xếp hạng tín dụng như Equifax và TransUnion giảm hơn -5% sau khi Giám đốc FHFA Pulte đặt câu hỏi về chiến lược định giá của họ.

Những Điều Sắp Tới Trong Tuần Này

Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến một loạt dữ liệu kinh tế: Thứ Tư sẽ công bố số liệu việc làm tháng 12 của ADP (dự kiến +48.000), chỉ số PMI dịch vụ tháng 12 (dự báo -0.3 đến 52.3), và số lượng việc làm JOLTS tháng 11 (dự kiến +9.000 lên 7.679 triệu). Thứ Năm sẽ có dữ liệu năng suất phi nông nghiệp quý 3 (dự kiến +4.7%) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần (dự kiến +12.000 lên 211.000). Thứ Sáu kết thúc tuần với số việc làm phi nông nghiệp tháng 12 (dự báo +59.000) và tỷ lệ thất nghiệp (dự kiến -0.1 xuống 4.5%).

Thị trường hiện định giá chỉ 16% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 27-28 tháng 1, phản ánh sự không chắc chắn về bước đi tiếp theo của Fed giữa các tín hiệu kinh tế trái chiều.