Ba ông lớn công nghệ tích hợp AI mang lại tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2026

Những điểm chính rút ra

• Nvidia có lợi thế cạnh tranh vượt xa việc sản xuất GPU—hệ sinh thái phần cứng và phần mềm tích hợp tạo ra một rào cản vững chắc mà các đối thủ khó lòng xâm phạm
• Meta Platforms tận dụng dữ liệu người dùng vô song và hệ thống AI sở hữu để thúc đẩy sự tham gia và kiếm tiền từ quảng cáo trên đế chế mạng xã hội của mình
• Pure Storage chiếm lĩnh hạ tầng dữ liệu doanh nghiệp với công nghệ lưu trữ flash độc quyền, nằm ở vị trí hưởng lợi từ nhu cầu lưu trữ dựa trên AI ngày càng tăng
• Thị trường hạ tầng AI tiếp tục mở rộng với tốc độ chưa từng có, định hình lại chi tiêu công nghệ doanh nghiệp

Thuyết đầu tư vào AI

Làn sóng trí tuệ nhân tạo đang định hình lại đầu tư công nghệ nhanh hơn các bước chuyển lớn về công nghệ trước đó—từ thời kỳ internet đến điện toán di động. Theo phân tích mới nhất từ các tổ chức tài chính lớn, chi tiêu vốn liên quan đến AI chiếm 1.1% tăng trưởng GDP trong nửa đầu năm 2025, đã sánh ngang với chi tiêu tiêu dùng như một động lực kinh tế.

Sự tăng tốc này tạo ra các cơ hội ý nghĩa trong toàn bộ chuỗi giá trị AI. Ba công ty nổi bật nhờ vị trí chiến lược và đà tài chính.

Nvidia: Xương sống hạ tầng

Các đơn vị xử lý đồ họa của Nvidia vẫn là nền tảng của tính toán AI, nhưng điều thực sự làm nên sự khác biệt của công ty là kiến trúc toàn diện của nó. Ngoài GPU, Nvidia cung cấp CPU, hạ tầng mạng và hệ sinh thái phần mềm rộng lớn mà các nhóm phát triển dựa vào để xây dựng hệ thống AI sản xuất.

Sự tích hợp theo chiều dọc này tạo ra lợi thế cạnh tranh rõ rệt. Trong khi các đối thủ giới thiệu các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh với giá thấp hơn, khách hàng của Nvidia thường trải nghiệm tổng chi phí sở hữu thấp hơn nhờ hiệu suất hệ thống tối ưu và bộ công cụ phần mềm trưởng thành. Các giải pháp tùy chỉnh đòi hỏi nỗ lực kỹ thuật lớn để xây dựng phần mềm hỗ trợ từ đầu, tạo ra trở ngại bảo vệ vị thế thị trường của Nvidia.

Bức tranh tài chính củng cố sự thống trị này:

• Lợi nhuận điều chỉnh quý 3 tăng 60% so với cùng kỳ
• Wall Street dự báo tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 67% đến năm tài chính 2027
• Giao dịch ở mức 46x lợi nhuận, với mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $250 mỗi cổ phiếu (ngụ ý tăng 32% từ $189)

Định giá này có vẻ hợp lý dựa trên sức mạnh lợi nhuận của công ty và lợi thế thị trường mang tính cấu trúc.

Meta Platforms: Tham gia và kiếm tiền dựa trên AI

Meta vận hành nền tảng công nghệ quảng cáo lớn thứ hai thế giới, sở hữu bốn trong sáu mạng xã hội được truy cập nhiều nhất toàn cầu. Vị trí này cung cấp quyền truy cập không gì sánh bằng vào dữ liệu hành vi người dùng, liên tục cung cấp dữ liệu cho các hệ thống AI thúc đẩy xếp hạng nội dung và nhắm mục tiêu quảng cáo.

Công ty đã phát triển hạ tầng AI tùy chỉnh—bao gồm chip độc quyền và mô hình học máy—để giảm phụ thuộc vào phần cứng đồng thời tối ưu hóa hiệu suất quảng cáo. Bình luận của CEO nhấn mạnh cách nội dung được nâng cao bằng AI trực tiếp liên quan đến các chỉ số tương tác của người dùng trên Facebook và Instagram.

Đà tài chính đang tăng tốc:

• Lợi nhuận quý 3 tăng 20% (không tính các khoản thuế một lần)
• Dự báo tăng trưởng lợi nhuận điều chỉnh 21% cho năm 2026
• Định giá hiện tại 29x lợi nhuận có vẻ hợp lý
• Mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $840 mỗi cổ phiếu $650 ngụ ý tăng 29% từ $100 Đối với vốn đầu tư kiên nhẫn, sự kết hợp giữa AI nâng cao tham gia và kiếm tiền từ quảng cáo của Meta mang lại một cơ hội hấp dẫn.

Pure Storage: Lưu trữ doanh nghiệp tại điểm chuyển đổi AI

Pure Storage chuyên về các mảng lưu trữ flash toàn phần kết hợp phần mềm quản lý cho các doanh nghiệp triển khai lưu trữ file, block và object trên các môi trường đám mây lai. Công nghệ DirectFlash của công ty quản lý bộ nhớ flash thô ở cấp mảng, loại bỏ các bất cập vốn có trong kiến trúc ổ đĩa thể rắn truyền thống.

Sáng kiến này mang lại sự khác biệt rõ rệt:

• Tăng gấp 2-3 lần mật độ lưu trữ so với các đối thủ gần nhất
• Tiêu thụ điện năng thấp hơn 39-54% trên mỗi terabyte
• Được công nhận là nhà lãnh đạo công nghệ về tự động hóa, quản lý dữ liệu và sự hài lòng của khách hàng bởi các nhà phân tích ngành

Các yếu tố hỗ trợ tăng trưởng thị trường:

• Thị trường mảng lưu trữ toàn phần dự kiến mở rộng 16% mỗi năm đến năm 2033
• Các triển khai hạ tầng AI thúc đẩy nhu cầu lưu trữ
• Lợi nhuận điều chỉnh quý 3 tăng 16%, Wall Street dự kiến tăng tốc lên 23% mỗi năm

Với mức định giá 39x lợi nhuận và mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là mỗi cổ phiếu, cổ phiếu này dự báo tăng 45% từ $69—tối đa trong ba cơ hội.

Định vị cho lợi nhuận dựa trên AI

Ba công ty này—Nvidia, Meta Platforms và Pure Storage—đồng thời đại diện cho các phân khúc khác nhau của chuỗi giá trị hạ tầng và ứng dụng AI. Mỗi công ty đều có lợi thế cạnh tranh, thể hiện đà tăng trưởng lợi nhuận và giao dịch ở mức định giá hợp lý so với quỹ đạo tăng trưởng.

Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các chủ đề đầu tư AI hàng đầu nên xem xét các cơ hội này trong bối cảnh xây dựng danh mục và mức độ chấp nhận rủi ro của họ.