Ba quỹ cân bằng chất lượng cao đáng xem xét để duy trì hiệu suất ổn định

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một danh mục cân bằng mà không gặp phải sự phức tạp trong việc quản lý các vị thế cổ phiếu và trái phiếu riêng biệt, quỹ hỗn hợp cân bằng mang lại một giải pháp hấp dẫn. Các quỹ này kết hợp cổ phiếu và trái phiếu trong một phương tiện duy nhất, thường dẫn đến giảm biến động danh mục so với các khoản đầu tư cổ phiếu thuần túy trong khi vẫn mang lại lợi nhuận vượt xa các chiến lược chỉ trái phiếu truyền thống.

Ưu điểm cấu trúc của các quỹ cân bằng nằm ở khả năng quản lý tài sản linh hoạt của chúng. Các nhà quản lý quỹ giữ quyền điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu và nợ dựa trên điều kiện thị trường hiện tại. Trong các thị trường tăng trưởng, họ có thể tăng tỷ lệ cổ phiếu để tận dụng lợi nhuận, trong khi các điều chỉnh thị trường thường thúc đẩy phân bổ lại về phía các chứng khoán trái phiếu để giảm thiểu tổn thất.

Phân tích so sánh ba quỹ cân bằng hàng đầu

Quỹ Cân Bằng Sit (SIBAX) thể hiện hiệu suất gần đây mạnh nhất trong số các lựa chọn tương đương. Quỹ này chủ yếu phân bổ vào cổ phiếu lớn của Mỹ — các công ty có vốn hóa thị trường vượt quá $5 tỷ đô la — cùng với phân bổ trái phiếu trong các chứng khoán nợ. Phương pháp danh mục cân bằng của quỹ đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm 16,7% trong ba năm. Tính đến tháng 9 năm 2025, SIBAX nắm giữ 69 vị trí với 8,4% tổng tài sản ròng tập trung vào cổ phiếu chất bán dẫn, đặc biệt là NVIDIA.

Quỹ Cân Bằng T. Rowe Price (RPBAX) áp dụng cách tiếp cận đa dạng hóa địa lý nhiều hơn. Cấu trúc danh mục cân bằng của quỹ bao gồm cả vị thế cổ phiếu trong nước và quốc tế, kết hợp với các chứng khoán nợ ưu tiên được chọn dựa trên cơ hội thị trường. Quỹ cân bằng này đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm 13,8% trong ba năm và duy trì tỷ lệ chi phí 0,56%, phản ánh quản lý chi phí cạnh tranh.

Quỹ Cân Bằng Dodge & Cox (DODBX) hướng tới tăng trưởng dài hạn thông qua danh mục cân bằng đa dạng, bao gồm cả cổ phiếu và các công cụ nợ. Quỹ cũng có thể tích hợp các chứng khoán denominated bằng đô la Mỹ của các nhà phát hành nước ngoài. Với lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 7,2%, DODBX thể hiện vị thế thận trọng hơn trong danh mục quỹ cân bằng. Quỹ đã hưởng lợi từ quản lý nhất quán kể từ tháng 1 năm 2002 dưới sự quản lý của nhà quản lý danh mục David C. Hoeft.

Tại sao các quỹ cân bằng lại quan trọng

Sức hấp dẫn của cấu trúc danh mục cân bằng vượt ra ngoài sự tiện lợi đơn thuần. Bằng cách duy trì sự tiếp xúc với hai loại tài sản, các quỹ này tự nhiên hạn chế rủi ro giảm trong thời kỳ thị trường căng thẳng trong khi vẫn giữ khả năng tham gia vào các đợt tăng trưởng. Mỗi trong số ba quỹ này thể hiện cách quản lý chuyên nghiệp của một danh mục cân bằng có thể mang lại lợi nhuận ổn định phù hợp với các khẩu vị rủi ro và triển vọng thị trường khác nhau.