Ba nhà cung cấp hạ tầng AI hàng đầu sẵn sàng tăng trưởng vào năm 2026

Sự bùng nổ AI tiếp tục thúc đẩy đầu tư doanh nghiệp

Trí tuệ nhân tạo đang định hình lại công nghệ trong các ngành công nghiệp, với việc doanh nghiệp áp dụng nhanh hơn so với các làn sóng công nghệ chuyển đổi trước đó như internet và điện toán di động. Chi tiêu vốn liên quan đến hạ tầng AI đã trở thành động lực tăng trưởng chính cho nền kinh tế, báo hiệu nhu cầu bền vững đối với các giải pháp thúc đẩy hệ sinh thái AI.

Sự bùng nổ này tạo ra các cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu AI hàng đầu, trực tiếp hưởng lợi từ sự chuyển đổi cấu trúc này. Ba công ty nổi bật về vị trí chiến lược trong chuỗi giá trị AI là: Nvidia, Meta Platforms, và Pure Storage.

Nvidia: Chiếm ưu thế trong hạ tầng AI thông qua tích hợp dọc

Nvidia (NASDAQ: NVDA) đã trở thành biểu tượng của hạ tầng trí tuệ nhân tạo, chủ yếu thông qua các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) giúp tăng tốc các khối lượng công việc đòi hỏi tính toán cao trong trung tâm dữ liệu. Tuy nhiên, sức mạnh cạnh tranh thực sự của công ty nằm ở cách tiếp cận toàn diện, tích hợp dọc.

Khác với các đối thủ cung cấp giải pháp từng phần, Nvidia đóng gói GPU cùng với CPU tùy chỉnh, nền tảng mạng và hệ sinh thái phần mềm rộng lớn. Chiến lược toàn diện này tạo ra lợi thế đáng kể: khách hàng trải nghiệm chi phí sở hữu tổng thấp hơn vì Nvidia tối ưu hóa hiệu suất trên toàn bộ hạ tầng tính toán trung tâm dữ liệu. Trong khi đó, các bộ tăng tốc AI thay thế thiếu các nền tảng phần mềm tích hợp sẵn này, buộc doanh nghiệp phải phát triển tích hợp từ đầu.

Mô hình kinh doanh tích hợp này đã xây dựng một rào cản cạnh tranh bền vững. Trong khi các tập đoàn công nghệ lớn vẫn tiếp tục khám phá các giải pháp nội bộ hoặc nhà cung cấp thứ hai, những nỗ lực này có khả năng chỉ làm giảm nhẹ vị thế thống trị của Nvidia trong xử lý AI.

Các chỉ số tài chính hỗ trợ đà tăng trưởng tiếp tục. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 60% trong quý III, và Phố Wall dự đoán lợi nhuận hàng năm tăng 67% đến năm tài chính 2027. Với mức định giá 46 lần lợi nhuận, cổ phiếu có vẻ hợp lý dựa trên quỹ đạo tăng trưởng này. Trong số 69 nhà phân tích khảo sát, mục tiêu giá trung bình là $250 mỗi cổ phiếu, dự kiến tăng 32% so với mức $189.

Meta Platforms: Quảng cáo và tương tác dựa trên AI

Meta Platforms (NASDAQ: META) xếp thứ hai thế giới về công nghệ quảng cáo, sở hữu bốn trong sáu nền tảng mạng xã hội được truy cập nhiều nhất toàn cầu. Việc tiếp cận dữ liệu hành vi người tiêu dùng không đối thủ này tạo ra lợi thế cấu trúc trong việc phát triển hệ thống AI.

Công ty đã triển khai trí tuệ nhân tạo trên nhiều mặt trận: chip tùy chỉnh giảm phụ thuộc vào các nhà cung cấp GPU bên ngoài, trong khi các mô hình học máy độc quyền nâng cao khả năng nhắm mục tiêu quảng cáo và xếp hạng nội dung. Những cải tiến này thúc đẩy sự tương tác của người dùng sâu hơn và tỷ lệ chuyển đổi quảng cáo cao hơn — các yếu tố giá trị cốt lõi cho hoạt động kinh doanh của Meta.

Lãnh đạo cho rằng đà tăng trưởng gần đây đến từ “nội dung chất lượng cao hơn và phù hợp hơn” trên Facebook và Instagram, với lợi nhuận quý III tăng 20% (đã điều chỉnh cho các khoản thuế). Phố Wall dự đoán lợi nhuận điều chỉnh tăng 21% vào năm 2026, định giá cổ phiếu ở mức 29 lần lợi nhuận — một điểm vào hợp lý cho các nhà đầu tư dài hạn. Mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $840 mỗi cổ phiếu, dự kiến tăng 29% so với $650.

Pure Storage: Nắm bắt tăng trưởng trong quản lý dữ liệu doanh nghiệp

Pure Storage [(NYSE: PSTG)]( chuyên về hệ thống lưu trữ flash toàn phần và phần mềm quản lý cho môi trường đám mây lai, xử lý lưu trữ tệp, khối và đối tượng trên hạ tầng riêng tư và công cộng. Công ty đã tạo sự khác biệt nhờ công nghệ DirectFlash, tối ưu hóa bộ nhớ flash thô ở cấp độ mảng thay vì dựa vào kiến trúc ổ đĩa thể rắn truyền thống.

Kỹ thuật của Pure Storage mang lại lợi ích hiệu suất rõ ràng: các mô-đun DirectFlash cung cấp mật độ lưu trữ gấp hai đến ba lần trong khi tiêu thụ ít điện năng hơn 39% đến 54% trên mỗi terabyte so với các giải pháp cạnh tranh. Các nhà phân tích trong ngành công nhận những điểm mạnh này, đặc biệt là khả năng tự động hóa của công ty và điểm hài lòng của khách hàng.

Thị trường lưu trữ toàn phần dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ 16% mỗi năm đến năm 2033, nhờ vào việc xây dựng hạ tầng AI liên tục. Lợi nhuận điều chỉnh của Pure Storage tăng 16% trong quý III, nhưng các nhà phân tích dự đoán tốc độ tăng sẽ tăng tốc lên 23% mỗi năm đến năm tài chính 2027. Với mức định giá 39 lần lợi nhuận, cổ phiếu vẫn hấp dẫn. Trong số 23 nhà phân tích, mục tiêu giá trung bình là )mỗi cổ phiếu, dự kiến tăng 45% so với $69.

Các yếu tố chiến lược cho nhà đầu tư tập trung vào AI

Ba công ty này đại diện cho vị trí hàng đầu trong hạ tầng AI, mỗi công ty chiếm một lớp riêng trong chuỗi giá trị. Nvidia kiểm soát lớp tính toán thông qua GPU và tích hợp hệ thống; Meta thúc đẩy việc áp dụng AI qua tương tác người tiêu dùng và quảng cáo; Pure Storage cung cấp hạ tầng quản lý dữ liệu hỗ trợ các khối lượng công việc AI.

Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với sự bùng nổ AI cấu trúc này nên đánh giá các doanh nghiệp dựa trên vai trò cụ thể của họ trong việc thúc đẩy việc áp dụng AI doanh nghiệp và độ bền của lợi thế cạnh tranh trong các thị trường tương ứng.