Các bước đi táo bạo của Wood: Ba cổ phiếu đang tăng tốc vào đầu năm 2026

Nhìn Nhận Về Sự Thay Đổi Mới Nhất Trong Danh Mục Đầu Tư của Ark

Cathie Wood, người đứng sau Ark Invest, lại gây chú ý trong tuần này khi mở rộng vị thế ở ba lĩnh vực hoàn toàn khác nhau. Chỉ riêng ngày thứ Năm, nhóm của bà đã mua thêm cổ phần của Broadcom, Deere và Archer Aviation—bộ ba này kể một câu chuyện thú vị về nơi các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng nhìn thấy cơ hội vào năm 2026.

Năm ngoái đã chứng minh luận điểm dài hạn của Wood đúng một lần nữa. Quỹ chủ lực của Ark đã mang lại lợi nhuận 35%, vượt xa phần lớn thị trường. Bây giờ, khi chúng ta bắt đầu một năm mới, bà đang tăng cường các khoản đầu tư dựa trên niềm tin vào các lĩnh vực bán dẫn, nông nghiệp và di động mới nổi. Hãy cùng phân tích những gì đằng sau mỗi bước đi này.

Ngựa Ô: Sự Suy Giảm Đáng Kể của Archer Aviation Có Thể Báo Hiệu Cơ Hội Mua Vào

Trước khi đi vào các khoản đầu tư rõ ràng hơn, có điều gì đó thú vị đang xảy ra với Archer Aviation. Nhà sản xuất máy bay cất cánh thẳng đứng điện tử đã giảm 40% kể từ đỉnh tháng 10—một đợt giảm mạnh khiến nhiều nhà đầu tư bỏ cuộc. Tuy nhiên, đây chính xác là loại thời điểm thu hút sự chú ý của Wood.

Archer không chỉ là một khoản chơi đầu cơ khác. Công ty đã ký hợp đồng với quân đội Hoa Kỳ và các hãng hàng không lớn, và đã trở thành đối tác chính thức của dịch vụ taxi hàng không cho Thế vận hội Los Angeles 2028. Đó là sự xác nhận thực sự trong một thị trường mới nổi. Không gian eVTOL vẫn còn nhỏ ngày nay—phần lớn là các giám đốc điều hành có giá trị ròng cao và vận chuyển y tế quan trọng—nhưng tiềm năng dài hạn là phi thường.

Các con số khá tham vọng nhưng có cơ sở. Các nhà phân tích dự đoán Archer sẽ đạt doanh thu khoảng $1 tỷ USD vào năm 2028, với lợi nhuận điều chỉnh theo sau đó một năm. Đối với một công ty chưa có doanh thu, đó là một quỹ đạo táo bạo nhưng đáng tin cậy. Sự sẵn lòng của Wood để tham gia trong thời điểm bán tháo cho thấy bà tin rằng thị trường đang phản ứng quá mức với các yếu tố ngắn hạn.

Ngọc Trai Trong Ngành Bán Dẫn: Sự Tiến Bộ Không Ngừng của Broadcom

Broadcom kể một câu chuyện hoàn toàn khác. Nhà cung cấp giải pháp bán dẫn và hạ tầng đã tăng gấp bảy lần trong vòng năm năm—và đà tăng vẫn còn rất nhiều tiềm năng.

Hãy xem xét điều này: hơn 99% lưu lượng internet toàn cầu đi qua công nghệ của Broadcom. Trong thời kỳ bùng nổ AI, đó là một chiến lược phòng thủ đáng mơ ước. Cổ phiếu đã phản ánh phần lớn sự phấn khích này với mức giá 33 lần lợi nhuận dự kiến, nhưng điểm mấu chốt là—Broadcom đang tăng trưởng nhanh hơn mức định giá đó dự kiến.

Tăng trưởng doanh thu đã khá chậm trong nhiều năm, dao động trong phạm vi một chữ số cho đến năm 2023. Sau đó, năm 2024 diễn ra khác biệt. Một đợt tăng doanh thu 44% đã theo sau bởi mức tăng 24% trong năm tài chính kết thúc tháng 11. Hiện tại, Wall Street dự đoán mức tăng 51% lên $96 tỷ USD trong năm tài chính tới, với lợi nhuận dự kiến tăng 49% lên $10.14 mỗi cổ phiếu.

Điều làm Broadcom khác biệt so với câu chuyện hype AI điển hình là tính nhất quán. Công ty này đã ghi nhận 16 năm liên tiếp tăng trưởng doanh thu và đã tăng cổ tức 15 năm liên tiếp. Đó là loại ưu đãi về tính dự đoán mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí, đặc biệt khi tốc độ tăng trưởng thực sự là có thật.

Chiến Lược Ngược Lại: Deere Bền Bỉ Trong Nông Nghiệp Giữa Thời Kỳ Yếu Kém Ngắn Hạn

Sự sẵn lòng của Wood để bổ sung cổ phần của Deere trong giai đoạn khó khăn cho thấy một khía cạnh quan trọng trong triết lý đầu tư của bà: bà không ngại mua vào các công ty chất lượng khi câu chuyện trở nên tiêu cực.

Deere vừa cảnh báo rằng doanh số bán cho các nhà vận hành nông trại thương mại lớn sẽ giảm 20% trong năm tới. Các kỳ vọng của Wall Street đã sụp đổ theo đó—các nhà phân tích hiện dự đoán chỉ tăng trưởng doanh thu 2% với lợi nhuận ròng giảm. Trên bề mặt, đó là một bức tranh thất vọng.

Nhưng hạ tầng và hiện đại hóa nông nghiệp là các chủ đề dài hạn. Chính phủ Hoa Kỳ tiếp tục thúc đẩy các sáng kiến tự chủ trong sản xuất thực phẩm, và đầu tư hạ tầng toàn cầu vẫn còn mạnh mẽ. Deere là nhà lãnh đạo không thể tranh cãi trong lĩnh vực máy móc nặng, và sẽ là người hưởng lợi khi ngành này tất yếu chuyển đổi. Wood không đặt cược vào sự phục hồi ngay lập tức; bà tin Deere sẽ thống trị khi tâm lý thị trường thay đổi.

Chiến Lược Tổng Thể

Điều kết nối ba khoản đầu tư này không rõ ràng ngay từ cái nhìn đầu tiên. Broadcom theo đuổi làn sóng AI với mô hình kinh tế kiên cố. Deere chơi dài hạn trong lĩnh vực hạ tầng và chuyển đổi nông nghiệp. Archer đại diện cho một lĩnh vực vận tải hoàn toàn mới vẫn còn trong giai đoạn sơ khai.

Cùng nhau, chúng phác thảo tầm nhìn của Wood cho thập kỷ tới: hạ tầng công nghệ phải mở rộng theo cấp số nhân, các ngành công nghiệp truyền thống đối mặt với cuộc cách mạng dài hạn, và các thị trường hoàn toàn mới sẽ xuất hiện từ những ý tưởng tưởng chừng như không thể. Một số sẽ thành công nhanh hơn những số khác. Nhưng đối với một nhà quản lý đang đặt cược vào sự sáng tạo để tạo ra của cải, bộ ba này hoàn toàn hợp lý.

Câu hỏi dành cho các nhà đầu tư khác: bạn có đủ niềm tin—và kiên nhẫn—để đồng hành cùng không?