Giao dịch trong ngày vs. Giao dịch theo xu hướng: Chiến lược nào phù hợp với phong cách giao dịch của bạn?

Khi nói đến sự tham gia tích cực vào thị trường, hai chiến lược chiếm ưu thế trong cuộc trò chuyện của các nhà giao dịch: giao dịch trong ngày (day trading) và giao dịch swing (swing trading). Cả hai đều mang lại sức hút về khả năng tạo lợi nhuận thông qua quyết định chiến thuật, nhưng chúng hoạt động trên các khung thời gian cơ bản khác nhau và mang các hồ sơ rủi ro riêng biệt. Hiểu rõ những khác biệt này là điều cần thiết trước khi cam kết vốn vào bất kỳ phương pháp nào.

Sự Khác Biệt Cốt Lõi: Thời Gian Xác Định Trò Chơi

Giao dịch trong ngày (Day Trading) yêu cầu thực hiện nhiều giao dịch trong một phiên giao dịch duy nhất. Những người thực hành tích cực có thể hoàn thành hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm giao dịch hàng ngày trên một hoặc nhiều chứng khoán. Đặc điểm nổi bật? Không giữ vị thế qua đêm—tất cả các giao dịch đều đóng trước khi thị trường đóng cửa.

Giao dịch swing (Swing Trading) kéo dài thời gian giữ vị thế thành ngày hoặc tuần. Các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này cố gắng bắt kịp các chuyển động đà trong một chứng khoán, ngành hoặc thị trường rộng lớn hơn. Đây là một mức trung gian giữa nhịp độ hối hả của giao dịch trong ngày và đầu tư mua và giữ truyền thống.

Giao dịch trong ngày: Phương pháp Đầy Năng Lượng Cao

Những gì Giao dịch trong ngày Cung cấp

Sức hấp dẫn là không thể phủ nhận: các nhà giao dịch có kỹ năng có thể tận dụng các biến động giá trong ngày và tạo ra lợi nhuận ngắn hạn đáng kể. Cũng có yếu tố tâm lý—sự hài lòng khi đánh bại thị trường và đưa ra các quyết định nhanh chóng, quyết đoán.

Từ góc độ quản lý rủi ro, việc đóng tất cả các vị thế hàng ngày loại bỏ khả năng tiếp xúc với các sự kiện gap qua đêm hoặc tin tức sau giờ làm có thể gây thiệt hại lớn cho một giao dịch mở.

Thực tế của Giao dịch trong ngày

Tuy nhiên, các cơ quan quản lý như SEC đã đưa ra cảnh báo rõ ràng: phần lớn các nhà giao dịch trong ngày gặp phải tổn thất nghiêm trọng, đặc biệt trong giai đoạn giao dịch đầu tiên của họ. Nhiều người chưa bao giờ đạt lợi nhuận.

Mức độ căng thẳng rất cao. Các nhà giao dịch phải theo dõi các vị thế liên tục, đưa ra quyết định trong tích tắc dưới áp lực. Thêm vào đó, nhiều nhà giao dịch trong ngày sử dụng ký quỹ (giao dịch ký quỹ), điều này làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ—có thể vượt quá số vốn ban đầu đã đầu tư.

Yêu cầu tài khoản và giới hạn pháp lý

FINRA phân loại các nhà giao dịch là “nhà giao dịch theo mẫu” nếu họ thực hiện bốn giao dịch trở lên trong năm ngày làm việc và các giao dịch đó chiếm hơn 6% tổng hoạt động trong khung thời gian đó. Khi bị gán nhãn như vậy, các hạn chế về tài khoản sẽ được áp dụng:

• Yêu cầu vốn tối thiểu: $25,000 phải được duy trì vào bất kỳ ngày giao dịch nào
• Giao dịch bị giới hạn gấp bốn lần số dư vượt mức duy trì trong khả năng mua
• Các quy tắc tuân thủ bổ sung áp dụng

Những hạn chế này thực sự nâng cao rào cản gia nhập cho các nhà giao dịch trong ngày hoạt động và đặt ra giới hạn vận hành cho các tài khoản hiện có.

Giao dịch swing: Lựa chọn Cân Nhắc

Ưu điểm so với Giao dịch trong ngày

Giao dịch swing yêu cầu ít sự chú ý liên tục hơn. Các vị thế được theo dõi nhưng không phải theo dõi quá mức, giảm bớt gánh nặng tâm lý và căng thẳng.

Khi một xu hướng được xác định đúng, giao dịch swing có thể tạo ra lợi nhuận tích lũy lớn hơn so với giao dịch trong ngày trong cùng một khoảng thời gian lịch. Thêm vào đó, các nhà giao dịch swing thường tránh các hạn chế tài khoản cứng nhắc và các mức vốn tối thiểu mà các nhà giao dịch trong ngày phải đối mặt theo quy định của FINRA.

Những Cân Nhắc Khi Đánh Đổi

Vốn bị khóa trong thời gian dài, giảm tính linh hoạt và khả năng phân bổ lại quỹ nhanh chóng. Thua lỗ có thể tích tụ nếu nhà giao dịch giữ qua một xu hướng giảm kéo dài, hy vọng đảo chiều có thể không xảy ra. Và đối với những người thích cảm giác mạnh, giao dịch swing thiếu cảm giác adrenaline vốn có của giao dịch trong ngày nhanh chóng.

Xem Xét Về Ký Quỹ và Đòn Bẩy

Cả giao dịch trong ngày và swing đều thường liên quan đến tài khoản ký quỹ. Các nhà giao dịch vay vốn để tăng quy mô vị thế, từ đó làm tăng khả năng sinh lợi. Tuy nhiên, đòn bẩy này là con dao hai lưỡi—nó cũng làm tăng thua lỗ. Một nhà giao dịch có thể mất nhiều tiền hơn số vốn ban đầu.

Hiểu rõ yêu cầu duy trì ký quỹ, cuộc gọi ký quỹ và cơ chế của đòn bẩy là điều không thể thương lượng trước khi theo đuổi bất kỳ chiến lược nào. Thiếu kiến thức ở đây là một công thức dẫn đến thanh lý tài khoản.

Đầu Tư Dài Hạn: Người Chiến Thắng Không Quang Phú

Trong khi giao dịch chiến thuật tạo ra sự phấn khích, dữ liệu cho thấy một con đường khác mang lại kết quả vượt trội cho phần lớn người tham gia. Chính SEC đã mô tả giao dịch trong ngày là gây tổn hại tài chính cho nhà giao dịch điển hình. Nhiều người gặp tổn thất lớn ngay từ đầu và không bao giờ đạt được lợi nhuận ổn định.

Đầu tư dài hạn, ngược lại, loại bỏ phần lớn áp lực cảm xúc và tâm lý. Thị trường chứng khoán thể hiện sự biến động trong ngắn hạn nhưng có xu hướng tăng mạnh trong các khoảng thời gian dài. Dữ liệu lịch sử rất thuyết phục:

• Chỉ số S&P 500 chưa bao giờ mang lại lợi nhuận âm trong bất kỳ chu kỳ 20 năm nào
• Trong các chu kỳ 30 năm, lợi nhuận trung bình hàng năm tệ nhất là 7,8%

Thực tế toán học này có nghĩa là khi khung thời gian đầu tư của bạn mở rộng, xác suất thua lỗ dài hạn gần như bằng không.

Quyết Định Của Bạn

Giao dịch tích cực—dù là trong ngày hay swing—đòi hỏi kỷ luật, kiến thức, kỹ năng và may mắn. Nó rõ ràng hấp dẫn hơn so với đầu tư tự động vào các quỹ chỉ số hoặc ETF. Nhưng các kết quả thống kê luôn ủng hộ phương pháp sau cho phần lớn người tham gia.

Nếu bạn đang xem xét giao dịch trong ngày hoặc swing, hãy đảm bảo bạn có kiến thức thực sự, có thể chấp nhận mất mát mà không ảnh hưởng đến lối sống, và đã nghiên cứu kỹ các yêu cầu pháp lý và hạn chế tài khoản. Đối với phần lớn, con đường “nhàm chán” của đầu tư dài hạn vẫn là chiến lược xây dựng tài sản đáng tin cậy nhất.