Hiểu về Lợi nhuận vốn dài hạn và ngắn hạn: Tại sao việc chọn thời điểm bán hàng lại quan trọng để tối ưu hóa thuế

Khoảng Cách Thuế Suất Có Thể Giúp Bạn Tiết Kiệm Hàng Nghìn Đô La

Khi bạn nhận ra lợi nhuận từ việc bán đầu tư, IRS xử lý lợi nhuận của bạn rất khác nhau tùy thuộc vào thời gian bạn giữ tài sản đó. Sự phân biệt giữa lợi nhuận vốn dài hạn và ngắn hạn tạo ra lợi thế thuế đáng kể—một điều mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua. Nếu bạn đã giữ cổ phiếu hơn một năm trước khi bán, bạn sẽ phải trả thuế khoảng 15% thay vì mức thuế thu nhập thông thường, có thể lên tới 35-40%. Sự khác biệt này alone có thể là sự khác biệt giữa việc giữ lại hàng chục nghìn đô la và giao nộp cho chính phủ.

Cơ chế hoạt động rất đơn giản: bất kỳ lợi nhuận nào từ việc bán tài sản giữ trong vòng một năm hoặc ít hơn đều đủ điều kiện là lợi nhuận vốn ngắn hạn, bị đánh thuế theo mức thuế suất thu nhập biên của bạn. Ngược lại, lợi nhuận vốn dài hạn—những lợi nhuận từ các vị thế giữ trên một năm—nhận được ưu đãi thuế. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vô tình kích hoạt thuế ngắn hạn bằng cách bán quá nhanh, về cơ bản tự phạt chính mình vì thiếu kiên nhẫn.

Cách Cư Trú Bang Thay Đổi Đáng Kể Hóa Đơn Thuế Của Bạn

Nghĩa vụ thuế lợi nhuận vốn của bạn không chỉ dừng lại ở yêu cầu liên bang. Bang nơi bạn cư trú tạo ra một lớp thuế riêng biệt mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua cho đến khi quá muộn.

Tám bang cung cấp lợi thế đáng kể bằng cách không áp dụng thuế thu nhập: Alaska, Florida, New Hampshire, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington và Wyoming. Thêm vào đó, New Mexico, Colorado và Nevada đã loại bỏ hoàn toàn thuế lợi nhuận vốn. Montana cung cấp tín dụng thuế để bù đắp nghĩa vụ lợi nhuận vốn. Tuy nhiên, 38 bang còn lại đều áp dụng thuế lợi nhuận vốn cấp bang, mỗi nơi có mức thuế và cấu trúc khác nhau.

Yếu tố địa lý này trở nên cực kỳ quan trọng đối với các nhà giao dịch có thu nhập cao. Các bang đánh thuế nặng lợi nhuận vốn đã chứng kiến sự di cư đáng kể của cư dân giàu có đến các khu vực có thuế thấp hoặc không thuế, trực tiếp làm giảm cơ sở thuế của họ và giảm hoạt động kinh tế tổng thể trong phạm vi của họ.

Cơ Chế Thực Sự: Tại Sao Thời Gian Giữ Vốn Quan Trọng

Lợi nhuận vốn là lợi nhuận bạn nhận được khi bán một tài sản đầu tư—dù là cổ phiếu, bất động sản, trái phiếu, quỹ tương hỗ hay kim loại quý. Điểm mấu chốt: thuế chỉ áp dụng cho lợi nhuận đã thực hiện, không phải lợi nhuận chưa thực hiện. Lợi nhuận 50.000 đô la từ vị thế của bạn không kích hoạt thuế cho đến khi bạn thực sự bán.

Đây là nơi thời gian giữ vốn trở nên quyết định. Một tài sản mua và bán trong vòng 12 tháng sẽ tạo ra lợi nhuận vốn ngắn hạn, bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Giữ cùng tài sản đó trong 13 tháng, và mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn sẽ áp dụng—một khoản tiết kiệm thuế tiềm năng lớn.

Cách tính toán này giống nhau cho cả hai loại; điểm khác biệt duy nhất là mức thuế suất áp dụng cho lợi nhuận của bạn. Đây là lý do tại sao các quyết định về thời điểm chiến lược có thể bảo vệ nhiều tài sản hơn so với hiệu suất đầu tư cơ bản của chính nó.

Những Thay Đổi Thuế Suất Liên Bang Trong Tầm Nhìn

Chính sách thuế vẫn tiếp tục phát triển. Theo các đề xuất gần đây được thảo luận với các chuyên gia thuế, chính phủ đã nhắm mục tiêu vào thuế lợi nhuận vốn như một nguồn thu chính cho cơ sở hạ tầng và quản lý nợ. Các thay đổi đề xuất bao gồm tăng thuế lợi nhuận vốn tối đa lên 25% ( cộng thêm 3.8% thuế thu nhập đầu tư ròng) và giảm ngưỡng thu nhập áp dụng mức thuế này từ $501,600 AGI xuống còn $450,000 AGI.

Những thay đổi tiềm năng này nhấn mạnh tầm quan trọng của lập kế hoạch thuế hiện tại. Các nhà giao dịch hiểu rõ sự khác biệt giữa lợi nhuận vốn dài hạn và ngắn hạn có thể định vị tốt hơn cho các kết quả thuận lợi bất kể chính sách trong tương lai.

Quan Điểm Chuyên Gia Về Chiến Lược Thuế

Kenneth Rubinstein, Cố vấn tại Gallet Dreyer and Berkey chuyên về bảo vệ tài sản và luật thuế, nhấn mạnh rằng các nhà giao dịch nên làm việc chặt chẽ với các chuyên gia thuế khi phát triển chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh một nguyên tắc quan trọng: các giao dịch nên dựa trên giá trị kinh tế, không phải cân nhắc thuế.

Khi được hỏi về khả năng loại bỏ các mức thuế lợi nhuận vốn ưu đãi, Rubinstein cho biết không có đề xuất lập pháp nghiêm trọng nào nhằm loại bỏ các chiến lược tránh thuế như trusts từ thiện hoặc bảo hiểm nhân thọ tư nhân. Ông cũng nhấn mạnh rằng mức thuế lợi nhuận vốn thấp hơn thúc đẩy hoạt động đầu tư và tăng trưởng kinh tế, trong khi các bang có thuế cao đang mất dần cơ sở kinh tế do di cư của cư dân giàu có.

Lợi Thế Thực Tế của Vị Thế Dài Hạn

Lợi thế toán học nghiêng về phía các nhà đầu tư kiên nhẫn. Trong khi cả lợi nhuận vốn dài hạn và ngắn hạn đều bắt nguồn từ cùng một giao dịch bán tài sản, sự chênh lệch thuế tạo ra một cấu trúc khuyến khích mạnh mẽ. Một nhà đầu tư trong nhóm thuế 25% trả mức thuế ngắn hạn có thể phải chịu thuế hiệu quả cao hơn đáng kể qua các quy định thuế tối thiểu thay thế. Ngược lại, chờ chỉ vài tuần hoặc vài tháng để vượt qua ngưỡng giữ 1 năm có thể giảm hóa đơn thuế đó đi 50% hoặc hơn.

Các chiến lược lập kế hoạch thuế tồn tại để giúp giảm thiểu tổng thuế lợi nhuận vốn, nhưng chúng bắt đầu từ việc hiểu rõ sự phân biệt cơ bản này. Trước khi hoàn tất bất kỳ thoái vị nào, hãy xác nhận thời gian giữ của bạn so với mốc một năm—yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến lợi nhuận sau thuế của bạn.