Cơ hội Giao dịch Tùy chọn CRBG: Hướng dẫn Chiến lược Tuần Tháng Hai của Bạn

Thị trường phái sinh tuần này đã mở ra những khả năng giao dịch mới cho Corebridge Financial Inc (CRBG) trước kỳ hạn ngày 20 tháng 2. Phân tích các hợp đồng có sẵn của chúng tôi cho thấy một cặp cơ hội hấp dẫn đáng xem xét—một ở phía put và một ở phía call—mỗi cái đều mang các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau dành cho các nhà giao dịch tích cực.

Lý do để bán Put: Chiến lược tích lũy

Hãy bắt đầu với phương pháp bullish put. Hợp đồng put với mức giá thực thi $25.00 của CRBG hiện đang được báo giá ở mức giá chào mua 5 cent, tương đương với mức chiết khấu 18% so với mức giá hôm nay là $30.36. Điểm thú vị ở đây là: nếu bạn mở vị thế bán put tại mức giá này, bạn đang khóa một mức giá mua ròng là $24.95 mỗi cổ phiếu (tính đến phí bảo hiểm thu được), ngay cả khi cổ phiếu bị chuyển nhượng. Điều này giảm đáng kể so với việc mua cổ phiếu theo giá thị trường ngày hôm nay.

Các số liệu đáng chú ý: dữ liệu của chúng tôi cho thấy có xác suất 87% hợp đồng này kết thúc ngoài tiền vào ngày 20 tháng 2. Nếu điều đó xảy ra, lợi nhuận từ phí bảo hiểm sẽ là 0.20% cho giai đoạn bảo đảm tiền mặt, quy đổi ra khoảng 1.66% theo tỷ lệ hàng năm—được gọi là thành phần YieldBoost.

Đối với các nhà giao dịch theo dõi hành trình 12 tháng của CRBG, mức giá thực thi $25.00 đã từng là một mức hỗ trợ hấp dẫn, nằm dưới phạm vi giao dịch gần đây của cổ phiếu.

Góc nhìn về Call Covered: Tăng thu nhập

Chuyển sang phía call cho thấy một cơ hội chiến thuật khác. Mức giá thực thi $31.00 của call đang được giao dịch với giá hỏi 95 cent, chỉ cao hơn 2% so với giá thị trường hiện tại. Chiến lược call covered hoạt động như sau: mua CRBG ở mức giá $30.36, rồi ngay lập tức bán để mở vị thế call với mức giá $31.00. Nếu xảy ra chuyển nhượng vào ngày 20 tháng 2, tổng lợi nhuận của bạn sẽ đạt 5.24% (không tính cổ tức và phí giao dịch).

Điểm dữ liệu cần theo dõi: phân tích hiện tại cho thấy xác suất hợp đồng này hết hạn vô giá trị là 53%. Trong trường hợp đó, bạn giữ cổ phiếu của mình cộng với khoản phí bảo hiểm 95 cent—một mức tăng lợi nhuận rõ ràng 3.13%, hoặc 25.96% khi tính theo tỷ lệ hàng năm. Chúng tôi gọi đây là YieldBoost.

Xem xét hành trình giá 12 tháng của CRBG, mức giá thực thi $31.00 đã định vị như một mức chốt lợi nhuận tiềm năng hợp lý so với các mẫu biến động lịch sử của cổ phiếu.

Bối cảnh về độ biến động: Những gì các chỉ số Greeks nói với chúng ta

Các chỉ số độ biến động ngụ ý khác biệt rõ rệt giữa hai hợp đồng này. Chuỗi put phản ánh IV 54%, trong khi phía call thể hiện IV 37%. Khi tính toán độ biến động thực tế (bao gồm 250 ngày giao dịch gần nhất cộng ngày đóng cửa hôm nay), chúng tôi đạt được mức 36%—gợi ý rằng kỳ vọng phía call gần hơn với các chuẩn mực lịch sử, trong khi puts đang định giá sự không chắc chắn cao hơn.

Khoảng cách độ biến động này đáng xem xét khi xây dựng chiến lược nhiều bước hoặc quyết định hợp đồng nào xứng đáng để bạn phân bổ vốn.

Quyết định cuối cùng

Cả hai hợp đồng đều xứng đáng được xem xét nghiêm túc tùy theo dự báo của bạn. Giao dịch put phù hợp với các nhà đầu tư muốn tích lũy CRBG với mức chiết khấu đáng kể và có khả năng không cân xứng có lợi thế. Chiến lược call covered phù hợp với những người đã nắm giữ cổ phiếu hoặc thoải mái mở vị thế mới và sẵn sàng giới hạn lợi nhuận để đổi lấy thu nhập tức thì trong tuần này của tháng 2.

Theo dõi chi tiết các hợp đồng, bao gồm các đường cong xác suất cập nhật và các chỉ số Greeks, vẫn có sẵn trên nền tảng của chúng tôi cho cả hai vị thế. Biểu đồ giá 12 tháng gần nhất giúp định vị các mức giá này trong phạm vi lịch sử của CRBG—thông tin quan trọng để đưa ra quyết định chơi ngày đáo hạn 20 tháng 2 một cách sáng suốt.

Để khám phá thêm các ý tưởng về quyền chọn và các chiến lược tăng lợi nhuận, hãy truy cập toàn bộ cơ sở dữ liệu hợp đồng và khung công tác YieldBoost của chúng tôi.