Cách mức lương & hiệu suất kiếm tiền của Levi Strauss có thể ảnh hưởng đến biến động cổ phiếu

Levi Strauss & Co. (NYSE: LEVI) đang chuẩn bị công bố kết quả lợi nhuận quý 2 tài chính vào thứ Năm, ngày 10 tháng 7 năm 2025, với Wall Street dự đoán lợi nhuận điều chỉnh là $0.13 mỗi cổ phiếu và doanh thu đạt 1,37 tỷ đô la. Những con số này cho thấy bức tranh đầy thử thách so với năm ngoái—giảm 19% lợi nhuận và giảm 5% doanh thu so với mức $0.16 mỗi cổ phiếu và 1,44 tỷ đô la của năm trước.

Hành trình lịch sử: Khi lợi nhuận Levi vượt kỳ vọng

Cổ phiếu đã thể hiện một mô hình thú vị quanh các thông báo lợi nhuận. Trong năm năm qua, LEVI cho thấy lợi nhuận một ngày tích cực khoảng 53% thời gian sau các kỳ công bố lợi nhuận, với mức tăng trung bình trong ngày là 4,2% và mức tăng đỉnh là 9%. Tuy nhiên, tỷ lệ thành công này giảm xuống còn 33% khi chỉ xem dữ liệu trong ba năm gần nhất—một sự thay đổi đáng chú ý mà các nhà giao dịch dựa trên sự kiện cần chú ý.

Phân tích các con số: trong 17 sự kiện lợi nhuận ghi nhận trong năm năm, 9 sự kiện mang lại lợi nhuận tích cực trong một ngày (lợi nhuận trung bình: 4,2%) trong khi 8 sự kiện cho thấy hiệu suất tiêu cực (lỗ trung bình: -7,7%).

Thách thức thuế quan & Triển vọng biên lợi nhuận

Thuế quan của Mỹ gây trở ngại cho nhà sản xuất quần áo, mặc dù ban lãnh đạo Levi dự kiến chỉ có áp lực biên lợi nhuận nhỏ trong quý 2 và đang xem xét điều chỉnh giá một cách chọn lọc. Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ trong khoảng 3,5% đến 4,5% trong quý này, với biên lợi nhuận gộp mở rộng từ 80 đến 100 điểm cơ bản.

Trong toàn bộ năm tài chính, doanh thu dự kiến giảm 1–2% (không tính ảnh hưởng của thuế quan), trong khi biên lợi nhuận gộp sẽ tăng khoảng 100 điểm cơ bản lên 61,6%. Công ty có vốn hóa thị trường 7,8 tỷ đô la, doanh thu 12 tháng gần nhất là 6,3 tỷ đô la, lợi nhuận hoạt động $647 triệu, và lợi nhuận ròng $356 triệu.

Tìm kiếm lợi thế giao dịch qua mối tương quan lợi nhuận

Ngoài các mô hình đơn giản trong 1 ngày, một phương pháp tinh vi hơn xem xét cách các biến động ngay sau lợi nhuận liên quan đến hiệu suất trung hạn. Nếu các nhà giao dịch xác định được mối tương quan mạnh giữa lợi nhuận 1 ngày và 5 ngày, họ có thể định vị phù hợp—mua vào trong 5 ngày giao dịch tiếp theo nếu phản ứng ngày đầu tiên tích cực.

Dữ liệu lịch sử 5 năm cho thấy các mức độ tương quan khác nhau giữa lợi nhuận 1 ngày, 5 ngày và 21 ngày, cung cấp các kịch bản rủi ro - lợi nhuận khác nhau cho các nhà giao dịch chiến thuật muốn tận dụng biến động lợi nhuận mà không phải đối mặt quá nhiều với rủi ro qua đêm.

Điểm chính cần ghi nhớ

Hiểu các mô hình lợi nhuận lịch sử của Levi Strauss cung cấp một khung tham chiếu, mặc dù thành tích trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Các nhà đầu tư dựa trên sự kiện có thể đặt vị thế trước thông báo thứ Năm dựa trên xác suất lịch sử, hoặc chờ đợi phản ứng thực tế và giao dịch theo các mô hình tương quan sau đó. Dù bằng cách nào, dữ liệu cho thấy kết quả không phải là ngẫu nhiên—chúng đáng để nghiên cứu trước khi đặt cược.