Morgan Stanley bị phạt $249 triệu đô la khi SEC đàn áp vụ bê bối giao dịch khối liên quan đến Pawan Passi

Các cơ quan quản lý liên bang đã gây thiệt hại đáng kể cho Morgan Stanley, phạt tổ chức ngân hàng đầu tư này với tổng số tiền phạt vượt quá $249 triệu đô la do xử lý không đúng cách thông tin khách hàng bí mật. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cáo buộc công ty và Pawan Passi, một cựu giám đốc trong bộ phận phát hành cổ phiếu, đã liên tục sử dụng thông tin nội bộ về các giao dịch chứng khoán lớn, thường gọi là giao dịch khối, để tạo ra thêm doanh thu trong nhiều năm.

Vi phạm cốt lõi: Vi phạm bí mật để thu lợi nhuận

Trong vụ việc này, vi phạm chính là sự mất niềm tin đơn giản. Morgan Stanley và Passi bị cáo buộc đã tiết lộ dữ liệu nhạy cảm về các giao dịch chứng khoán lớn cho các đối thủ cạnh tranh và các bên khác, sau đó lợi dụng thông tin bị rò rỉ đó để giành các nhiệm vụ giao dịch khối có lợi hơn. Thông qua kế hoạch này, cả hai bên được cho là đã thu về hàng triệu đô la lợi nhuận trong khi làm suy yếu tính toàn vẹn của thị trường và lừa dối các nhà đầu tư dựa vào tính bảo mật của các giao dịch của họ.

Phân tích hậu quả tài chính

Hành động thực thi của SEC đi kèm với hậu quả tài chính nặng nề cho tất cả các bên liên quan. Morgan Stanley đối mặt với khoản tiền lớn nhất: khoảng $138 triệu đô la trong việc thu hồi lợi nhuận bất hợp pháp, khoảng $28 triệu đô la trong lãi suất trước phán quyết, và một khoản phạt dân sự trị giá $83 triệu đô la. Pawan Passi, giám đốc điều hành trung tâm của kế hoạch này, đã bị buộc phải nộp phạt dân sự 250.000 đô la. Ngoài các hình phạt tiền, Passi còn bị cấm vĩnh viễn liên kết với bất kỳ nhà môi giới-đầu tư nào, hoạt động cổ phiếu penny, và các vai trò giám sát trong ngành.

Truy tố hình sự theo sau

Hành động dân sự của SEC chỉ là một phần trong phản ứng của cơ quan quản lý. Văn phòng Công tố viên Hoa Kỳ khu vực phía Nam của New York đã đồng thời đệ trình các cáo buộc hình sự chống lại cả Morgan Stanley và Passi, cho thấy mức độ nghiêm trọng mà các công tố viên liên bang xem xét các vi phạm có chủ ý của luật chứng khoán liên bang đã xảy ra trong thời gian dài.

Hành động thực thi này nhấn mạnh cách các nhà quản lý tiếp tục ưu tiên bảo vệ tính bí mật của các giao dịch khối—những giao dịch phức tạp, có giá trị cao, trong đó sự thận trọng của khách hàng là tối quan trọng.