Làm thế nào để đưa ra quyết định thông minh về mua lại thanh toán định kỳ: Hướng dẫn tài chính

Chiến dịch nổi tiếng với khẩu hiệu truyền hình hứa hẹn tiền mặt ngay lập tức đã khiến các giao dịch mua bán dàn xếp có cấu trúc trở thành một khái niệm phổ biến trong đời sống. Nhưng trước khi đổi lấy hàng thập kỷ các khoản thanh toán đảm bảo thành một khoản tiền lớn trả trước, bạn cần hiểu rõ những gì bạn thực sự đang từ bỏ và liệu thỏa thuận đó có hợp lý về mặt tài chính hay không.

Hiểu rõ những gì bạn sở hữu trước khi bán

Các khoản dàn xếp có cấu trúc không phải là tiền thắng xổ số—chúng là các thỏa thuận pháp lý đảm bảo cho bạn một dòng thu nhập theo thời gian. Khi ai đó thắng kiện, nhận bồi thường lao động, hoặc giải quyết một vụ tai nạn, bên chịu trách nhiệm sẽ mua hợp đồng annuity từ một công ty bảo hiểm để tài trợ cho các khoản thanh toán đó. Điểm đặc biệt của các khoản dàn xếp có cấu trúc là tính chắc chắn của chúng: thu nhập dự đoán được, được đảm bảo bởi hợp đồng bảo hiểm. Nhưng cuộc sống luôn xảy ra. Các khoản chi phí bất ngờ, cơ hội kinh doanh, hoặc các khoản mua sắm lớn có thể khiến những số tiền trong tương lai đó cảm thấy ít giá trị hơn so với tiền mặt sẵn có ngày hôm nay.

Điều này tạo ra một ngã rẽ. Bạn có thể giữ nguyên lịch trình thanh toán đảm bảo của mình hoặc bán dàn xếp cho một công ty mua bán sẽ trả cho bạn một khoản tiền lớn ngay bây giờ—dù luôn thấp hơn tổng các khoản thanh toán trong tương lai cộng lại.

Phép tính đằng sau chiết khấu dàn xếp: Giá trị thời gian của tiền

Tại sao các công ty mua bán lại đưa ra số tiền thấp hơn? Câu trả lời nằm ở một nguyên tắc tài chính cơ bản: giá trị thời gian của tiền. Một đô la ngày hôm nay có giá trị hơn một đô la ngày mai vì đô la hôm nay có thể được đầu tư, sinh lợi và tăng trưởng. Đây không phải là ý kiến chủ quan—đó là cách các thị trường tài chính hoạt động.

Hãy xem xét hai kịch bản:

• Bạn có muốn nhận $1,000 ngày hôm nay hay $1,001 một năm sau? Hầu hết mọi người chọn $1,000 ngày hôm nay vì chờ đợi một năm để có thêm $1 không đáng giá.
• Bạn có muốn nhận $1,000 ngày hôm nay hay $2,000 ngày mai? Giờ đây hầu hết mọi người sẽ chờ—số tiền thêm $1,000 đó đáng giá hơn một ngày chờ đợi.

Ngưỡng mà tiền trong tương lai trở nên hấp dẫn hơn tiền trong hiện tại chính là yếu tố thúc đẩy định giá các khoản dàn xếp.

Các công ty mua bán sử dụng một “tỷ lệ chiết khấu” để tính toán giá trị của các khoản thanh toán trong tương lai theo giá trị hiện tại. Hãy nghĩ nó như là phép đảo ngược của một khoản vay thế chấp. Khi bạn vay thế chấp, bạn vay $100,000 ban đầu và trả lại $193,256 trong 30 năm với lãi suất 5%. Đó là khoản phí 93% trên số tiền vay ban đầu. Với một hợp đồng mua bán dàn xếp, phép tính đảo ngược: bạn nhận một khoản tiền lớn ngay lập tức nhưng từ bỏ tất cả các khoản thanh toán trong tương lai, trong khi công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu để biện minh cho khoản thanh toán thấp hơn.

Tỷ lệ chiết khấu hiện tại trong thị trường mua bán dàn xếp có thể dao động từ 8% đến gần 22%, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và người mua. Điều này tạo ra một khoảng cách định giá rộng lớn. Ai đó nhận $1,000 mỗi tháng trong 10 năm (tổng cộng: $120,000) có thể nhận được từ khoảng $48,000 đến $82,000 trong một khoản tiền lớn—chênh lệch hơn $34,000 tùy thuộc vào công ty đưa ra đề nghị.

Bạn có nên bán không? Ba góc nhìn

Lập luận ủng hộ bán: Những người ủng hộ mua bán dàn xếp cho rằng chúng an toàn hơn các khoản vay cá nhân lãi suất cao. Không cần kiểm tra tín dụng, không có nghĩa vụ nợ sau đó, và hầu hết các bang đều yêu cầu sự phê duyệt của tòa án, nghĩa là một thẩm phán xem xét tính công bằng của thỏa thuận. Sức hấp dẫn rõ ràng khi bạn có nhu cầu tài chính hợp pháp.

Lập luận cần thận trọng: Các cố vấn dàn xếp có kinh nghiệm khuyên bạn nên xem quyết định này như một bước đi tài chính được lên kế hoạch cẩn thận, chứ không phải là quyết định bốc đồng. Trước khi tiến hành, hãy tự hỏi: Tôi có thực sự cần thiết tài chính cấp bách không? Điều này có phù hợp với chiến lược tài chính dài hạn của tôi không? Liệu tôi có bị cám dỗ tiêu xài khoản tiền lớn này một cách thiếu chiến lược không? Mô hình hóa các kịch bản khác nhau cùng với một nhà hoạch định tài chính—so sánh giữ nguyên dàn xếp hay lấy tiền lớn—sẽ giúp bạn rõ ràng hơn về sự đánh đổi thực sự.

Lập luận phản đối bán: Các nhà bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng cho rằng các khoản dàn xếp có cấu trúc tồn tại chính xác để bảo vệ an ninh tài chính tương lai của bạn. Bán đi “là làm suy yếu tất cả các mục tiêu đó với chi phí rất cao,” theo các chuyên gia tại Trung tâm Luật Người tiêu dùng Quốc gia. Nếu bạn cần tiền mặt, vay ngân hàng truyền thống và trả lại từ các khoản thanh toán dàn xếp của bạn sẽ giữ nguyên ý định ban đầu của dàn xếp trong khi giải quyết nhu cầu cấp bách của bạn.

Kiểm tra thực tế: Thời gian và quy trình thực tế

Nếu bạn quyết định tiến hành, hãy hiểu rằng “bây giờ” là một khái niệm tương đối. Toàn bộ quá trình thường mất từ 45 đến 60 ngày, ngay cả khi không có rắc rối. Bạn sẽ cần một phiên tòa để trình bày lý do tại sao dàn xếp không còn phù hợp với nhu cầu tài chính của bạn nữa. Người mua sẽ trình bày phép tính tỷ lệ chiết khấu của họ. Thẩm phán có quyền chặn việc bán nếu thấy không có lợi cho bạn, mặc dù tiêu chuẩn pháp lý về “lợi ích tốt nhất” còn khá mơ hồ đến mức các thẩm phán hiếm khi từ chối các thỏa thuận.

Bảo vệ chính mình: Bốn bước cần thiết

1. So sánh giá cả một cách quyết đoán. Lấy báo giá từ ít nhất ba công ty. Nếu bạn bán phần dàn xếp của mình lần thứ hai, hãy đấu thầu lại—tỷ lệ chiết khấu và đề nghị của các công ty thay đổi theo thời gian. Luôn xác nhận bạn còn bao nhiêu ngày để hủy bỏ mà không bị phạt.

2. Yêu cầu minh bạch hoàn toàn từ đầu. Các yêu cầu tiết lộ của bang khác nhau, nhưng hãy kiên quyết yêu cầu cam kết bằng văn bản về thời gian, phí (các chi phí này do môi giới phải chi trả), và số tiền thanh toán đảm bảo. Đừng chấp nhận các điều khoản mơ hồ.

3. Xác minh năng lực của công ty. Kiểm tra với Better Business Bureau, xác nhận lịch sử hoạt động nhiều năm, đảm bảo họ có giấy phép toàn quốc. Hiểu rõ mô hình dịch vụ của họ—nếu họ thu toàn bộ tiền từ hợp đồng annuity và chỉ trả phần của bạn, bạn sẽ mất khả năng linh hoạt với phần còn lại của dàn xếp.

4. Tìm sự hướng dẫn chuyên nghiệp. Tham khảo cả luật sư thuế và nhà hoạch định tài chính trước khi ký bất kỳ giấy tờ nào. Hiểu rõ các hạn chế theo bang về việc bán, các tác động thuế của việc nhận một khoản tiền lớn, và cách quyết định này ảnh hưởng đến quỹ đạo tài chính của bạn. Có một kế hoạch rõ ràng cho khoản tiền lớn trước khi nhận—những người thắng cuộc bốc đồng thường hối tiếc quyết định của mình trong vòng vài tháng.